резюме
Приказ ETD/18/2022 от 18 января, предусматривающий создание государственного долга в течение августа 2022 года и января 2023 года и включающий стандартизированные положения о коллективных действиях, уполномочил Генеральный секретариат Министерства финансов и Financing International выпускать государственный долг в ожидании на 2022 год и январь 2023 года и определил рамки, которым должны соответствовать выпуски, закрепляя инструменты, в которых они могут материализоваться, среди которых облигации и обязательства государства.
В утвержденном положении имеется обязательство по подготовке годового календаря очередных аукционов для публикации в «Официальном вестнике государства», а также требуются процедуры и нормы выбросов, которые в основном являются продолжением действующих в 2021 году. опубликовано Постановлением Главного управления казначейства и финансовой политики от 24 января 2022 года, которое регулирует разработку и разрешение аукционов по Государственным облигациям и обязательствам на 2022 год и январь месяц 2023 года.
В соответствии с объявленным календарем необходимо определить характеристики Государственных облигаций и облигаций, которые будут размещены 5 мая, и объявить соответствующие аукционы. В связи с этим, для удовлетворения спроса инвесторов и в соответствии с рекомендациями маркет-мейкеров, с учетом возможности выставления на оферту выпусков, являющихся продолжением ранее выпущенных, считается целесообразным выставить на оферту новый транш обращений. к пятилетним государственным облигациям по ставке 0,00 за 100, сроком погашения 31 января 2027 г., семилетним государственным облигациям по 0,80 за 100, сроком погашения 30 июля 2029 г., пятнадцатилетним государственным облигациям, индексируемым по гармонизированному индексу потребительских цен на табак в еврозоне по ставке 0,70 за 100, со сроком погашения 30 ноября 2033 г. и пятидесятилетним государственным облигациям по ставке 1,45 за 100, со сроком погашения 31 ноября, октября 2071 г.
Учитывая вышеизложенное и используя полномочия, содержащиеся в вышеупомянутом Приказе ETD/18/2022, Генеральная дирекция постановила:
1. Заказать в мае месяце 2022 г. выпуски, номинированные в евро, Государственных облигаций и Облигаций, указанных в разделе 2 ниже, и объявить соответствующие аукционы, которые будут проведены в соответствии с положениями Приказа ETD/18/2022 от 18 января в Постановлении от 24 января 2022 года Главного управления казначейства и финансовой политики и в настоящем Постановлении.
2. Характеристики выпускаемых государственных облигаций и облигаций.
2.1 Годовая номинальная процентная ставка, сроки погашения и погашения купонов будут такими же, как те, которые будут указаны в Постановлении от 15 октября 2021 года Главного управления казначейства и финансовой политики для выпуска государственных облигаций. до пяти лет по ставке 0.00 за 100, со сроком погашения 31 января 2027 г., в Постановлении от 25 февраля 2022 г. Главного управления казначейства и финансовой политики о выпуске семилетних государственных облигаций по ставке 0 за 80, сроком погашения 100 июля 30 года и приказами ETD/2029/109 и ETD/2021/113 от 2021 и 9 февраля соответственно о выпуске пятидесятилетних государственных облигаций со ставкой 10 процента, сроком погашения 1,45 октября 100 года. Государственные обязательства, проиндексированные по гармонизированному индексу потребительских цен на табачные изделия в зоне евро, по ставке 31 процента, со сроком погашения 2071 ноября 0.70 г., реальный годовой купон, а также даты погашения и истечения срока действия купонов будут l Те же, что установлены в приказах ЕСЕ/100/30 и ЕСЕ/2033/930 от 2018 и 940 сентября соответственно.
2.2 Первый купон будет выплачен в полном размере 31 октября 2022 г. по пятидесятилетним Облигациям по ставке 1,45 на 100, 30 ноября 2022 г. по пятнадцатилетним Облигациям на 0,70 на 100 с индексацией на инфляцию и на 31 января 2023 года в пятилетних Облигациях по цене 0,00 за 100 руб., на импорт 0,315616 за 100, как установлено Постановлением от 25 февраля 2022 года.
2.3 В соответствии с положениями пункта 2 Приказа от 19 июня 1997 г. выпущенные Облигации и Обязательства классифицируются как облигации, подлежащие погашению. Однако для начала операций по сегрегации и реконституции в пятилетних Облигациях по ставке 0,00 на 100, на семилетних Облигациях на уровне 0,80 на 100 и на пятнадцатилетних Облигациях на уровне 0,70 на 100, индексированных на инфляцию, которые выданное разрешение должно быть одобрено Генеральным секретариатом казначейства и международного финансирования.
3. Аукционы состоятся 5 мая 2022 года в соответствии с календарем, обнародованным в разделе 1 Постановления от 24 января 2022 года, и цена конкурсных заявок, поданных на аукционы, будет зафиксирована в процентах. с двумя десятичными знаками, второе из которых может быть любым числом между нулем и девятью, оба включены и будут сформулированы ex-cupn, а также, в случае Обязательств на уровне 0.70 процента, индексированы на инфляцию, без учета заявки соответствующего индекса множителя или коэффициента индексации. При этом текущий купон размещаемых ценных бумаг, рассчитанный в январе в порядке, установленном в статье 100 Приказа ETD/14.2/18 от 2022 января, составляет 18 на 0.00 Облигаций сроком на пять лет по ставке 100 на 0.00 облигаций. 100, 0.14 на 100 для семилетних обязательств из расчета 0.80 на 100, 0.31 на 100 для пятнадцатилетних обязательств из расчета 0.70 на 100 с индексацией на инфляцию и 0.76 на 100 для пятидесятилетних обязательств из расчета 1,45 на 100. Приказ ECE/930/2018 , это 1.09928.
4. Вторые раунды аукционов, созванных в соответствии с настоящим Постановлением, к которым, как правило, имеют исключительный доступ маркет-мейкеры, действующие в сфере государственных облигаций и обязательств, будут проводиться между решением аукционов и двенадцатью часами работы. за день до того, как ценные бумаги будут выпущены в обращение и будут присуждены по предельной цене, полученной на этапе аукциона, в соответствии с положениями, регулирующими деятельность этих организаций.
5. Ценные бумаги, выпущенные на этих аукционах, будут выпущены в обращение 10 мая 2022 года, в дату выплаты и списания со счета, установленного для владельцев счетов в Компании по управлению системами регистрации, компенсации и расчетов Valores, SA Unipersonal. , и будут автоматически допущены к торгам на рынке ценных бумаг с фиксированной доходностью AIAF. Кроме того, эти стоимости будут добавлены, если это применимо, к выпускам, выбранным в разделе 2 выше, с учетом расширения тех, с которыми они будут управляться как единый выпуск с момента их ввода в обращение.
6. В приложении к настоящему Постановлению, включая информацию о последствиях участия в аукционах, в том числе таблицы эквивалентности между затратами и доходами по Государственным обязательствам, выпуск которых организуется, рассчитанным в соответствии с положениями статьи 14.2 Приказа ЭТД/ 18/2022 от 18 января.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таблица эквивалентности цен и доходности пятилетних государственных облигаций со ставкой 0,00%, срок погашения. 31 декабря 2027 г.
5 мая Аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395 750.922 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX. XNUMX, XNUMX * Возвращает округление до трех знаков после запятой.
Таблица эквивалентности между ценами и доходностью 7-летних 0,80% государственных обязательств, срок погашения. 30 июля 2029 г.
5 мая Аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196, 751.274 XNUMX* Доходы округлены до третьего знака после запятой.
Таблица эквивалентности между ценой и доходностью 15-летних государственных обязательств €i под 0,70%, срок погашения. 30 ноября 2033 г.
5 мая Аукцион
Цена
экскурсия
эксфляция
Валовой доход*
–
porcentaje
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Таблица эквивалентности между ценами и доходностью 50-летних государственных облигаций под 1,45%, срок погашения. 31 октября 2071 г.
5 мая Аукцион
Цена
экскурсия
Валовой доход*
–
porcentaje
в ,64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776, 773642 252 * Rendimientos redondeados to the третий десятичный знак.
