Zwiększenie różnicy w kredycie hipotecznym
Spread bankowy to różnica między stopą procentową, jaką bank pobiera od pożyczkobiorcy, a stopą, jaką płaci deponentowi. Nazywany również spreadem odsetkowym netto, spread bankowy jest wartością procentową wskazującą, ile pieniędzy bank zarabia w porównaniu z tym, ile oddaje.
Bank zarabia na odsetkach od kredytów i innych aktywów oraz wypłaca pieniądze klientom, którzy wpłacają depozyty na oprocentowane konta. Relacja między otrzymanymi pieniędzmi a pieniędzmi, które płacisz, nazywa się spreadem bankowym.
Jednak spread bankowy mierzy średnią różnicę między oprocentowaniem kredytów i pożyczek, a nie wielkość samej działalności bankowej, co oznacza, że spread bankowy niekoniecznie wskazuje na rentowność instytucji finansowej.
Weźmy pod uwagę bank, który pożycza pieniądze swoim klientom średnio na poziomie 8%. Jednocześnie oprocentowanie, jakie bank płaci za środki, które klienci deponują na swoich kontach osobistych, wynosi 1%. Marża odsetkowa netto tej instytucji finansowej wyniosłaby 8 procent minus 1 procent, co daje marżę banku na poziomie 7 procent.
Kredyt hipoteczny Freda
Pierwszą rzeczą, którą należy wiedzieć, jest to, do czego odnosi się „różnica”. W zdecydowanej większości kredytów hipotecznych różnicę tę dolicza się do EURIBOR, oficjalnego wskaźnika stopy procentowej, jaką banki w strefie euro płacą za wzajemne pożyczanie pieniędzy. Można powiedzieć, że jest to „cena pieniądza”.
Porównując oferty różnych banków, należy zawsze zwrócić uwagę na różnicę stóp procentowych, jaką stosują, czyli stały procent, jaki dodają do EURIBOR, ponieważ suma EURIBOR i różnica będzie stanowić cenę Twojego kredytu hipotecznego , czyli znana jako nominalna stopa procentowa (TIN).
Kredyty hipoteczne rozprzestrzeniają się w USA
Słowo „spread” ma w inwestowaniu kilka znaczeń i można je zastosować do akcji, obligacji lub opcji. Poniżej znajduje się podsumowanie różnych zastosowań tego terminu oraz sposób obliczenia każdego rodzaju spreadu.
Spread Bid-Ask Kiedy sprawdzasz cenę akcji, oprócz ceny ostatniej transakcji, zobaczysz dwie inne ceny zwane „ofertą” i „askiem”. Cena kupna reprezentuje najwyższą cenę, jaką ktoś jest skłonny zapłacić za akcje, podczas gdy cena sprzedaży reprezentuje najniższą cenę, za jaką ktoś jest skłonny sprzedać akcje.
Ogólnie rzecz biorąc, większe spółki, których akcje charakteryzują się dużym wolumenem, mają zwykle niskie spready, czasami rzędu centa lub dwóch. Z drugiej strony akcje mniejszych spółek o stosunkowo niskim wolumenie mogą mieć znacznie wyższe spready.
Yield Spread Słowo „spread” jest także używane w przypadku dłużnych papierów wartościowych, takich jak obligacje czy certyfikaty depozytowe. Obliczanie spreadu rentowności jest zasadniczo takie samo jak spreadu kupna-sprzedaży: wystarczy odjąć jeden zysk od drugiego.
Rozpiętości rentowności są zazwyczaj wyrażane w punktach bazowych, przy czym różnica w rentowności wynosi 1%, co odpowiada 100 punktom bazowym. W związku z tym różnica rentowności pomiędzy dwiema obligacjami, jedną płacącą 5%, a drugą 4,8%, może wynosić 0,2% lub 20 punktów bazowych.
Dyferencjał Mbs w odniesieniu do obligacji skarbowych
Spread stóp procentowych netto to różnica między średnią stopą zwrotu, jaką instytucja finansowa otrzymuje z pożyczek – wraz z innymi oprocentowanymi działaniami – a średnią stopą, jaką płaci z lokat i pożyczek. Spread stóp procentowych netto jest kluczowym wyznacznikiem rentowności (lub jej braku) instytucji finansowej.
Instytucje udzielające pożyczek, takie jak banki komercyjne, uzyskują dochody z odsetek z różnych źródeł. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi) są głównym źródłem, zwykle w postaci rachunków czekowych i oszczędnościowych lub certyfikatów depozytowych (CD). Są one często uzyskiwane przy niskich stawkach. Banki pozyskują również fundusze poprzez akcje, depozyty hurtowe i emisje długów. Banki udzielają różnych kredytów — takich jak hipoteki na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, kredyty studenckie, kredyty samochodowe i kredyty kart kredytowych — które są oferowane z wyższymi stopami procentowymi.
Główną działalnością banku jest zarządzanie spreadem między oprocentowaniem depozytów, które płaci konsumentom, a oprocentowaniem, jakie otrzymuje od swoich kredytów. Innymi słowy, gdy odsetki, które bank zarabia na kredytach, są wyższe niż odsetki, które płaci od depozytów, generuje dochód z spreadu oprocentowania. Mówiąc prościej, różnice w stopach procentowych są jak marże zysku.
