Gwarancja bez regresu
Gwarancja bankowa jest rodzajem wsparcia finansowego oferowanego przez instytucję kredytową. Gwarancja bankowa oznacza, że pożyczkodawca zagwarantuje wykonanie zobowiązań dłużnika. Innymi słowy, jeśli dłużnik nie spłaci długu, bank go pokryje. Gwarancja bankowa umożliwia klientowi (lub dłużnikowi) nabycie towaru, zakup sprzętu lub zaciągnięcie kredytu.
Gwarancja bankowa ma miejsce wówczas, gdy instytucja udzielająca kredytu obiecuje pokryć stratę w przypadku niespłacenia przez pożyczkobiorcę pożyczki. Gwarancja pozwala firmie kupić to, czego w przeciwnym razie nie mogłaby kupić, pomagając firmie w rozwoju i promując działalność gospodarczą.
Istnieją różne rodzaje gwarancji bankowych, w tym bezpośrednie i pośrednie. Banki często korzystają z gwarancji bezpośrednich w podmiotach zagranicznych lub krajowych, wystawianych bezpośrednio beneficjentowi. Gwarancje bezpośrednie mają zastosowanie, gdy bezpieczeństwo banku nie jest uzależnione od istnienia, ważności i wykonalności zobowiązania głównego.
Na przykład firma A to nowa restauracja, która chce kupić sprzęt kuchenny o wartości 3 milionów dolarów. Sprzedawca sprzętu wymaga od firmy A przedstawienia gwarancji bankowej na pokrycie płatności przed wysyłką sprzętu do firmy A. Firma A żąda gwarancji od instytucji udzielającej kredytu, która prowadzi jej rachunki pieniężne. Bank zasadniczo podpisuje umowę kupna z dostawcą.
Gwarancja zgodności
Ubezpieczenie linii biznesowej to proces, podczas którego rozważane są różne czynniki ryzyka, dopóki pożyczkodawca nie upewni się, że potencjalna strata mieści się w jego granicach. Oceniając wartość zabezpieczenia, historię kredytową, sprawozdania finansowe, raporty dotyczące nieruchomości, ekonomikę obiektu, wykonalność projektu, warunki rynkowe i niezliczone inne zmienne, pożyczkodawca może dokładnie zrównoważyć ryzyko i korzyści wynikające z operacji. Jedną z najważniejszych wag w tym bilansie jest gwarancja płatności.
W swojej najbardziej podstawowej formie gwarancja płatności pozwala pożyczkodawcy wyjść poza strukturę ograniczonej odpowiedzialności jednego celu, z której korzysta zdecydowana większość pożyczkobiorców; poza gwarancją i jej uzależnieniem od korzystnych warunków rynkowych; wykraczające poza problemy operacyjne pożyczkobiorcy lub problemy z przepływem środków pieniężnych; oraz bezpośrednio osobom lub podmiotom, które stanowią prawdziwą wartość firmy.
W optymalnych okolicznościach dla pożyczkodawcy każdy dyrektor i członek zarządu pożyczkobiorcy (będę używał terminu „sponsor” w odniesieniu do osoby decyzyjnej stojącej za pożyczkodawcą) powinien zapewnić nieograniczoną i nieograniczoną gwarancję płatności, często nazywaną gwarancją płatności. ratunek." Gwarancja ta, jeśli została sporządzona prawidłowo, pozwala pożyczkodawcy zobowiązać jednego lub więcej poręczycieli do dokonania wszystkich płatności, których musiałby dokonać pożyczkobiorca. Innymi słowy, niezależnie od zobowiązań pożyczkobiorcy wobec pożyczkodawcy (przynajmniej w zakresie płatności), poręczyciel ma te same obowiązki. Zalety tego instrumentu są oczywiste, ale wystarczy powiedzieć, że przy gwarancji pełnego regresu nie ma znaczenia, dokąd zmierza wartość firmy: pożyczkodawca ma wsparcie w postaci poręczycieli. Nie ma znaczenia, czy nastąpi to w wyniku oszustwa, złego zarządzania czy po prostu pecha, niezależnie od przyczyny niewykonania zobowiązania, pożyczkodawca może ścigać każdego poręczyciela za cały dług.
Gwarancja odbioru
Zgodnie z kalifornijską zasadą pojedynczego działania „może istnieć tylko jedna forma powództwa w celu odzyskania długu lub wyegzekwowania dowolnego prawa zabezpieczonego hipoteką na nieruchomości”. Kodeks cywilny Proc. kal. § 726 lit. a). Dlatego pożyczkodawca może podjąć tylko „jedno działanie” przeciwko pożyczkobiorcy, takie jak sprzedaż powiernicza, wykluczenie sądowe lub złożenie pozwu na podstawie weksla. Sądy kalifornijskie interpretują tę zasadę w powiązaniu z inną zasadą, zasadą „bezpieczeństwo przede wszystkim”, która wymaga od pożyczkodawcy przejęcia nieruchomości przed osobistym pozwaniem pożyczkobiorcy. Zobacz Walker v. Bank Społeczny, 10 kal. 3d 729 (1974). Kredytodawcy mają jednak ograniczone możliwości odzyskania środków, ponieważ mogą przejąć nieruchomość zabezpieczającą pożyczkę i nadal odczuwać niedobory.
Gwarancja osobista często jest zawarta w dokumentach wniosku o pożyczkę, ale jest to odrębna umowa pomiędzy pożyczkodawcą a osobą fizyczną, która „gwarantuje” spłatę pożyczki przez pożyczkobiorcę. Zatem nawet po przejęciu nieruchomości zabezpieczającej prywatną pożyczkę pieniężną pożyczkodawca może pokryć niedobór pożyczki, składając pozew o naruszenie umowy. Umowa – poręczenie osobiste – obiecuje, że poręczyciel spłaci pożyczkę ze swojego majątku osobistego, jeżeli osoba lub podmiot gospodarczy wnioskujący o pożyczkę nie będzie w stanie tego zrobić.
Gwarancja wykluczenia zasobów
Wiele krajów strefy euro uczyniło programy gwarancji kredytowych centralnym elementem swoich pakietów wsparcia w odpowiedzi na kryzys związany z koronawirusem (zob. rozdział 1). W obliczu ostrej utraty dochodów i czynszów te tymczasowe systemy mogą wspierać przepływ kredytów do gospodarki realnej, a tym samym przyczynić się do stabilizacji systemu bankowego. W ramce przedstawiono ilustracyjną ocenę tego, jak zapowiedziane programy mają działać i jak mogą wpłynąć na wielkość strat, jakie banki mogą ponieść w nadchodzących kwartałach.
Ponieważ programy są ustalane na poziomie krajowym, ich charakterystyka, w tym wielkość i kryteria kwalifikowalności, różnią się w zależności od kraju. Kluczowymi parametrami programów są: całkowita wielkość programu gwarancji, cena gwarancji, gwarantowana część kredytu, maksymalna kwota na pożyczkobiorcę oraz kryteria kwalifikowalności przedsiębiorstw, aby się do nich kwalifikować (zob. ramka A). . Tymczasowe ramy Komisji Europejskiej dotyczące środków wsparcia koronacyjnego określają zasady dotyczące gwarancji państwowych, które pozostaną zgodne z rynkiem wewnętrznym[1] Plany mają na celu wspieranie małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), osób samozatrudnionych oraz większych przedsiębiorstw kwalifikują się również do nowych pożyczek, które można wykorzystać jako ratunek biznesowy w celu dalszego płacenia dostawcom i pracownikom. Gwarancje kredytów są zazwyczaj krótkoterminowe (jeden rok), ale mogą trwać nawet do sześciu lat. Ceny zazwyczaj zaczynają się od 25 punktów bazowych (bps) w przypadku rocznych gwarancji dla MŚP i 50 punktów bazowych w przypadku rocznych gwarancji korporacyjnych. Zwiększa się odpowiednio do 100 punktów bazowych i 200 punktów bazowych na okres czterech i sześciu lat. Absorpcja strat jest zwykle ograniczona do maksymalnie 90% kwoty głównej pożyczki, chociaż w kilku krajach dostępna jest ograniczona liczba pożyczek w 100% zabezpieczonych.
