1950 യുകെ മുതലുള്ള ചരിത്രപരമായ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ
2007-10 സബ്പ്രൈം പ്രതിസന്ധി ഉടലെടുത്തത് മോർട്ട്ഗേജ് വായ്പയുടെ നേരത്തെയുള്ള വിപുലീകരണത്തിൽ നിന്നാണ്, മുമ്പ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ ലഭിക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ട് നേരിട്ടിരുന്ന വായ്പക്കാർ ഉൾപ്പെടെ, അതിവേഗം ഉയരുന്ന മോർട്ട്ഗേജ് വിലകൾ, താമസസ്ഥലം. ചരിത്രപരമായി, വീടുവാങ്ങാൻ സാധ്യതയുള്ളവർക്ക് ശരാശരിയിൽ താഴെ ക്രെഡിറ്റ് ഉണ്ടെങ്കിൽ, ചെറിയ ഡൗൺ പേയ്‌മെന്റുകൾ നടത്തുകയോ വലിയ പേയ്‌മെന്റുകളോടെ വായ്പകൾ തേടുകയോ ചെയ്താൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ നേടുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്. സർക്കാർ ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷിച്ചില്ലെങ്കിൽ, കടം കൊടുക്കുന്നവർ പലപ്പോഴും അത്തരം മോർട്ട്ഗേജ് അപേക്ഷകൾ നിരസിച്ചു. ചില സബ്പ്രൈം കുടുംബങ്ങൾക്ക് എഫ്എച്ച്എ പിന്തുണയുള്ള ചെറിയ മോർട്ട്ഗേജുകൾ നേടാൻ കഴിഞ്ഞപ്പോൾ, മറ്റുള്ളവ, പരിമിതമായ ക്രെഡിറ്റ് ഓപ്ഷനുകൾ അഭിമുഖീകരിച്ച്, വാടകയ്ക്ക് നൽകി. ആ സമയത്ത്, വീടിന്റെ ഉടമസ്ഥാവകാശം ഏകദേശം 65% ആയിരുന്നു, ജപ്തി നിരക്കുകൾ കുറവായിരുന്നു, ഭവന നിർമ്മാണവും വിലയും പ്രാഥമികമായി മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്കുകളിലും വരുമാനത്തിലും വ്യതിയാനങ്ങളെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചു.
2000-കളുടെ തുടക്കത്തിലും മധ്യത്തിലും സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്‌തത്‌, മോർട്ട്ഗേജുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക്‌ വിൽക്കുന്ന പൂളുകളാക്കി പുനഃസംഘടിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്‌ പണയപ്പെടുത്തി. ഈ അപകടസാധ്യതകൾ വ്യാപിപ്പിക്കുന്നതിന് പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ചു, സ്വകാര്യ-ലേബൽ മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (PMBS) സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾക്കുള്ള മിക്ക ധനസഹായവും നൽകുന്നു. അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞ സെക്യൂരിറ്റികൾ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയായി കണക്കാക്കപ്പെട്ടു, ഒന്നുകിൽ അവ പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് സുരക്ഷിതമാക്കിയതിനാലോ അല്ലെങ്കിൽ മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ അടിസ്ഥാന മോർട്ട്‌ഗേജുകളിലെ ഏതെങ്കിലും നഷ്ടം ആദ്യം ആഗിരണം ചെയ്യുന്നതിനാലോ ആണ് (DiMartino and Duca 2007). ഇത് കൂടുതൽ ആദ്യമായി വീട് വാങ്ങുന്നവർക്ക് മോർട്ട്ഗേജുകൾ (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011) ലഭിക്കാൻ അനുവദിച്ചു, കൂടാതെ വീട്ടുടമകളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിച്ചു.
യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകളുടെ ചരിത്രം
1971-ൽ, നിരക്ക് 7% എന്ന മധ്യനിരയിലായിരുന്നു, 9,19-ൽ 1974% ആയി ക്രമാനുഗതമായി ഉയർന്നു. 8-ൽ 11,20% ആയി ഉയരുന്നതിന് മുമ്പ് അവർ 1979% എന്ന മിഡ്-ഹൈ ശ്രേണിയിലേക്ക് ചുരുക്കി. ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ കാലഘട്ടത്തിലാണ് ഇത് സംഭവിച്ചത്. അടുത്ത ദശകത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ അത് ഉയർന്നു.
XNUMX കളിലും XNUMX കളിലും, രാജ്യത്തിനെതിരെ എണ്ണ ഉപരോധം മൂലം അമേരിക്ക സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തിലേക്ക് തള്ളിവിട്ടു. പെട്രോളിയം കയറ്റുമതി രാജ്യങ്ങളുടെ സംഘടന (ഒപെക്) ആണ് ഉപരോധം ഏർപ്പെടുത്തിയത്. അതിന്റെ ഒരു ഫലമാണ് അമിതമായ പണപ്പെരുപ്പം, അതായത് ചരക്കുകളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും വില വളരെ വേഗത്തിൽ വർദ്ധിച്ചു.
അമിത പണപ്പെരുപ്പത്തെ പ്രതിരോധിക്കാൻ ഫെഡറൽ റിസർവ് ഹ്രസ്വകാല പലിശ നിരക്ക് ഉയർത്തി. ഇത് സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടുകളിലെ പണത്തിന് കൂടുതൽ മൂല്യമുണ്ടാക്കി. മറുവശത്ത്, എല്ലാ പലിശ നിരക്കുകളും ഉയർന്നു, അതിനാൽ കടം വാങ്ങുന്നതിനുള്ള ചെലവും വർദ്ധിച്ചു.
1981-ൽ ആധുനിക ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിലെത്തി, ഫ്രെഡി മാക് ഡാറ്റ പ്രകാരം, വാർഷിക ശരാശരി 16,63% ആയിരുന്നു, സ്ഥിരമായ നിരക്കുകൾ അവിടെ നിന്ന് കുറഞ്ഞു, പക്ഷേ ദശകത്തിൽ അവസാനിച്ചത് 10% ആയിരുന്നു. 80-കൾ പണം കടം വാങ്ങാനുള്ള ചെലവേറിയ സമയമായിരുന്നു.
30 വർഷത്തെ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ
1971 ഏപ്രിലിനും 2022 ഏപ്രിലിനും ഇടയിൽ, 30 വർഷത്തെ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്ക് ശരാശരി 7,78% ആയിരുന്നു. അതിനാൽ 30 വർഷത്തെ എഫ്ആർഎം 5% ന് മുകളിൽ ഇഴയുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ചരിത്രപരമായ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ നിരക്കുകൾ ഇപ്പോഴും താങ്ങാനാവുന്നതാണ്.
കൂടാതെ, താരതമ്യേന സുരക്ഷിതമായ നിക്ഷേപമായതിനാൽ, കടുത്ത സാമ്പത്തിക സമയങ്ങളിൽ മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (എംബിഎസ്) വാങ്ങാൻ നിക്ഷേപകർ പ്രവണത കാണിക്കുന്നു. MBS വിലകൾ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, കൂടാതെ പാൻഡെമിക് സമയത്ത് MBS-ലേക്കുള്ള മൂലധനത്തിന്റെ കുത്തൊഴുക്ക് നിരക്ക് കുറയ്ക്കാൻ സഹായിച്ചു.
ചുരുക്കത്തിൽ, 2022-ൽ നിരക്കുകൾ ഉയരുന്നതിലേക്കാണ് എല്ലാം വിരൽ ചൂണ്ടുന്നത്. അതിനാൽ ഈ വർഷം മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കരുത്. അവ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് താഴേക്ക് പോകാം, എന്നാൽ വരും മാസങ്ങളിൽ പൊതുവായ ഒരു മുകളിലേക്ക് പ്രവണത കാണാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
ഉദാഹരണത്തിന്, 580 ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ ഉള്ളതിനാൽ, നിങ്ങൾക്ക് FHA മോർട്ട്ഗേജ് പോലെയുള്ള സർക്കാർ പിന്തുണയുള്ള വായ്പയ്ക്ക് മാത്രമേ അർഹതയുള്ളൂ. FHA വായ്പകൾക്ക് കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കുകൾ ഉണ്ട്, എന്നാൽ നിങ്ങൾ എത്രമാത്രം താഴെയിട്ടാലും മോർട്ട്ഗേജ് ഇൻഷുറൻസ് ഉൾപ്പെടുന്നു.
വേരിയബിൾ-റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ സാധാരണയായി 30 വർഷത്തെ ഫിക്സഡ്-റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ പലിശ നിരക്കുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, പ്രാരംഭ നിശ്ചിത നിരക്ക് കാലയളവിന് ശേഷം ആ നിരക്കുകൾ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്.
70കളിലെ പലിശ നിരക്ക്
യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധി 2007 നും 2010 നും ഇടയിൽ ഉണ്ടായ ഒരു ബഹുരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയാണ്, ഇത് 2007-2008 ലെ ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിക്ക് കാരണമായി[1][2] യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ മോർട്ട്ഗേജ് വിലകളിലെ വലിയ ഇടിവാണ് ഇതിന് കാരണമായത്. ഭവന ബബിളിന്റെ തകർച്ചയെ തുടർന്നുള്ള സംസ്ഥാനങ്ങൾ, മോർട്ട്ഗേജ് ഡിഫോൾട്ടുകൾ, ജപ്തികൾ, വീടുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സെക്യൂരിറ്റികളുടെ മൂല്യത്തകർച്ച എന്നിവയിലേക്ക് നയിക്കുന്നു. റെസിഡൻഷ്യൽ നിക്ഷേപത്തിലെ ഇടിവ് വലിയ മാന്ദ്യത്തിന് മുമ്പായിരുന്നു, തുടർന്ന് ഗാർഹിക ചെലവുകളിൽ ഇടിവുണ്ടായി, തുടർന്ന് ബിസിനസ്സ് നിക്ഷേപത്തിലും. ഉയർന്ന ഗാർഹിക കടബാധ്യതയും വീടിന്റെ വിലയിലെ വലിയ ഇടിവും കൂടിച്ചേർന്ന മേഖലകളിൽ ചെലവ് ചുരുക്കൽ കൂടുതൽ പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നു[3].
പ്രതിസന്ധിക്ക് മുമ്പുള്ള ഭവന കുമിളയ്ക്ക് ധനസഹായം നൽകിയത് മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികളും (എംബിഎസ്), കൊളാറ്ററലൈസ്ഡ് ഡെറ്റ് ബാധ്യതകളും (സിഡിഒ) ആണ്, ഇത് തുടക്കത്തിൽ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശനിരക്കും (അതായത് മികച്ച ആദായം) റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളിൽ നിന്നുള്ള ആകർഷകമായ റിസ്ക് റേറ്റിംഗുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്തു. 2007-ൽ പ്രതിസന്ധിയുടെ ഘടകങ്ങൾ കൂടുതൽ ദൃശ്യമായെങ്കിലും, 2008 സെപ്റ്റംബറിൽ നിരവധി പ്രധാന ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ തകർന്നു, ബിസിനസുകൾക്കും ഉപഭോക്താക്കൾക്കുമുള്ള വായ്പയുടെ ഒഴുക്കിൽ വലിയ തടസ്സവും ആഗോള സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തിന്റെ തുടക്കവും.
