സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിയുടെ ടൈംലൈൻ
1971 ഏപ്രിലിനും 2022 ഏപ്രിലിനും ഇടയിൽ, 30 വർഷത്തെ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്ക് ശരാശരി 7,78% ആയിരുന്നു. അതിനാൽ, 30 വർഷത്തെ FRM 5%-ന് മുകളിൽ ഇഴയുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ചരിത്രപരമായ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ നിരക്കുകൾ താരതമ്യേന താങ്ങാനാകുന്നതാണ്.
കൂടാതെ, താരതമ്യേന സുരക്ഷിതമായ നിക്ഷേപമായതിനാൽ, കടുത്ത സാമ്പത്തിക സമയങ്ങളിൽ മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (എംബിഎസ്) വാങ്ങാൻ നിക്ഷേപകർ പ്രവണത കാണിക്കുന്നു. MBS വിലകൾ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, കൂടാതെ പാൻഡെമിക് സമയത്ത് MBS-ലേക്കുള്ള മൂലധനത്തിന്റെ കുത്തൊഴുക്ക് നിരക്ക് കുറയ്ക്കാൻ സഹായിച്ചു.
ചുരുക്കത്തിൽ, 2022-ൽ നിരക്കുകൾ ഉയരുന്നതിലേക്കാണ് എല്ലാം വിരൽ ചൂണ്ടുന്നത്. അതിനാൽ ഈ വർഷം മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകൾ കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കരുത്. അവ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് താഴേക്ക് പോകാം, എന്നാൽ വരും മാസങ്ങളിൽ പൊതുവായ ഒരു മുകളിലേക്ക് പ്രവണത കാണാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
ഉദാഹരണത്തിന്, 580 ക്രെഡിറ്റ് സ്കോർ ഉള്ളതിനാൽ, നിങ്ങൾക്ക് FHA മോർട്ട്ഗേജ് പോലെയുള്ള സർക്കാർ പിന്തുണയുള്ള വായ്പയ്ക്ക് മാത്രമേ അർഹതയുള്ളൂ. FHA വായ്പകൾക്ക് കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കുകൾ ഉണ്ട്, എന്നാൽ നിങ്ങൾ എത്രമാത്രം താഴെയിട്ടാലും മോർട്ട്ഗേജ് ഇൻഷുറൻസ് ഉൾപ്പെടുന്നു.
വേരിയബിൾ-റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ സാധാരണയായി 30 വർഷത്തെ ഫിക്സഡ്-റേറ്റ് മോർട്ട്ഗേജിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ പലിശ നിരക്കുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, പ്രാരംഭ നിശ്ചിത നിരക്ക് കാലയളവിന് ശേഷം ആ നിരക്കുകൾ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്.
സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിയുടെ സംഗ്രഹം
അമേരിക്കക്കാരുടെ കടത്തിന്റെ പ്രധാന സ്രോതസ്സുകളിൽ ഒന്നാണ് മോർട്ട്ഗേജ് കടം. യുഎസ് മോർട്ട്ഗേജ് വ്യവസായം ലോകത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഒന്നാണ്, 2007 ലെ കുപ്രസിദ്ധമായ സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധി ലോകമെമ്പാടും അറിയപ്പെടുന്നു. ആ സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധി 2008 ലെ സാമ്പത്തിക പ്രക്ഷുബ്ധതയിലേക്കും തുടർന്നുള്ള മാന്ദ്യത്തിലേക്കും നയിച്ച അടിത്തറയും വ്യവസ്ഥകളും സ്ഥാപിച്ചു. 2008 സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിക്ക് ശേഷം കുടിശ്ശികയുള്ള മോർട്ട്ഗേജ് കടം ഇടിഞ്ഞു, എന്നാൽ പിന്നീട് വീണ്ടെടുക്കുകയും 2013 മുതൽ വർദ്ധിക്കുകയും ചെയ്തു.
യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്ക് 2020-ൽ ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലേക്ക് താഴ്ന്നു, ഇത് ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് മോർട്ട്ഗേജ് എടുക്കുന്നത് കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുന്നു. പാൻഡെമിക് ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും 2020-ൽ പല അമേരിക്കക്കാരും വീട്ടുടമകളായി മാറി, ഇത് ചരിത്രപരമായി കുറഞ്ഞ മോർട്ട്ഗേജ് നിരക്കുകളുടെ ഫലമാകാം. ഇത് മുഴുവൻ യുഎസ് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്കും മോർട്ട്ഗേജ് മേഖലയുടെ പ്രാധാന്യം എടുത്തുകാണിക്കുന്നു.
പാൻഡെമിക് കാരണം സാമ്പത്തികമായി ബുദ്ധിമുട്ടുന്ന വീട്ടുടമകളുടെ ഭാരം ലഘൂകരിക്കാൻ 2020 ലെ വസന്തകാലത്ത് യുഎസ് സർക്കാർ സ്വീകരിച്ച പ്രധാന നടപടികളിലൊന്നാണ് മോർട്ട്ഗേജ് പേയ്‌മെന്റ് ആശ്വാസം. ബിസിനസുകൾ കൂട്ടത്തോടെ അടച്ചുപൂട്ടിയതിനാൽ തൊഴിലില്ലായ്മ നിലവാരം റെക്കോർഡ് തലത്തിലെത്തി, നിരവധി വീട്ടുടമസ്ഥരെ ജോലിയിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കുകയും പ്രതിമാസ പണമടയ്ക്കാൻ പാടുപെടുകയും ചെയ്തു. എന്നിരുന്നാലും, മോർട്ട്ഗേജ് ദാതാക്കളിൽ ഇത് ചെലുത്തുന്ന ആഘാതം കാണേണ്ടതുണ്ട്, കാരണം കൊടുങ്കാറ്റിനെ നേരിടാൻ ആവശ്യമായ മൂലധനം കൈയിലുണ്ടാകാൻ സാധ്യതയില്ല.
സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിയുടെ ഫലങ്ങൾ
ഡസൻ കണക്കിന് മോർട്ട്ഗേജ് ലെൻഡർമാർ ആഴ്ചകൾക്കുള്ളിൽ പാപ്പരത്തത്തിനായി ഫയൽ ചെയ്യുന്നു. എല്ലാത്തരം വായ്പക്കാരെയും ബാധിച്ചേക്കാവുന്ന ഒരു വലിയ ആഗോള വായ്പാ പ്രതിസന്ധിയെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളാൽ വിപണി നിറഞ്ഞിരിക്കുന്നു. പേടിച്ചരണ്ട സാമ്പത്തിക വിപണികളിലേക്ക് പണലഭ്യത കുത്തിവയ്ക്കാൻ സെൻട്രൽ ബാങ്കുകൾ എമർജൻസി ക്ലോസുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് വിപണികൾ വർഷങ്ങളുടെ എക്കാലത്തെയും ഉയർന്ന നിലവാരത്തിന് ശേഷം തകർച്ചയിലേക്ക് നീങ്ങുന്നു. 2006 ന്റെ രണ്ടാം പകുതിയിലും 2007 വരെയും ഫോർക്ലോഷർ നിരക്ക് വർഷം തോറും ഇരട്ടിയായി.
ഞങ്ങൾ നിലവിൽ യുഎസ് ഭവന വിപണി കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയുടെ നടുവിലാണ്, അവിടെ ശീതീകരിച്ച സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് മാർക്കറ്റിൽ നിന്നുള്ള വീഴ്ച ക്രെഡിറ്റ് മാർക്കറ്റുകളിലേക്കും ദേശീയ, ആഗോള ഓഹരി വിപണികളിലേക്കും വ്യാപിക്കുന്നു. വിപണികൾ ഇതുവരെ എങ്ങനെ ഇടിഞ്ഞുവെന്നും വരാനിരിക്കുന്നതെന്താണെന്നും കൂടുതലറിയാൻ വായിക്കുക.
ചക്രത്തിൽ ഉറങ്ങിപ്പോയത് ഒരു ഗ്രൂപ്പാണോ കമ്പനിയാണോ? ഇത് വളരെ ചെറിയ മേൽനോട്ടത്തിന്റെയോ അമിതമായ അത്യാഗ്രഹത്തിന്റെയോ അതോ വിവേകമില്ലായ്മയുടെയോ ഫലമാണോ? സാമ്പത്തിക വിപണികൾ താറുമാറാകുമ്പോൾ പലപ്പോഴും സംഭവിക്കുന്നതുപോലെ, ഉത്തരം ഒരുപക്ഷേ "മുകളിൽ പറഞ്ഞവയെല്ലാം" ആയിരിക്കും.
ഇന്ന് നാം കാണുന്ന വിപണി ആറ് വർഷം മുമ്പത്തെ വിപണിയുടെ ഉപോൽപ്പന്നമാണെന്ന് ഓർക്കുക. 2001/11 ന് ശേഷമുള്ള ആഗോള ഭീകരാക്രമണങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഭയം, 1990 കളുടെ അവസാനത്തെ സാങ്കേതിക കുമിളകൾ മൂലമുണ്ടാകുന്ന മാന്ദ്യത്തിൽ നിന്ന് ഉയർന്നുവരാൻ തുടങ്ങിയ, ഇതിനകം തന്നെ ബുദ്ധിമുട്ടുന്ന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ ഉലച്ച XNUMX അവസാനത്തിലേക്ക് നമുക്ക് മടങ്ങാം.
സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധിക്ക് കാരണമായത്
1971-ൽ, പലിശനിരക്ക് 7% എന്ന മധ്യനിരയിലായിരുന്നു, 9,19-ൽ 1974% വരെ എത്തുന്നതുവരെ ക്രമാനുഗതമായി ഉയർന്നു. 8-ൽ 11,20, 1979% ആയി ഉയരുന്നതിന് മുമ്പ്, അത് XNUMX% എന്ന മധ്യത്തിലേക്കും ഉയർന്ന ശ്രേണിയിലേക്കും താഴ്ന്നു. അടുത്ത ദശകത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ കാലഘട്ടം.
XNUMX കളിലും XNUMX കളിലും, രാജ്യത്തിനെതിരെ എണ്ണ ഉപരോധം മൂലം അമേരിക്ക സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തിലേക്ക് തള്ളിവിട്ടു. പെട്രോളിയം കയറ്റുമതി രാജ്യങ്ങളുടെ സംഘടന (ഒപെക്) ആണ് ഉപരോധം ഏർപ്പെടുത്തിയത്. അതിന്റെ ഒരു ഫലമാണ് അമിതമായ പണപ്പെരുപ്പം, അതായത് ചരക്കുകളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും വില വളരെ വേഗത്തിൽ വർദ്ധിച്ചു.
അമിത പണപ്പെരുപ്പത്തെ പ്രതിരോധിക്കാൻ ഫെഡറൽ റിസർവ് ഹ്രസ്വകാല പലിശ നിരക്ക് ഉയർത്തി. ഇത് സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടുകളിലെ പണത്തിന് കൂടുതൽ മൂല്യമുണ്ടാക്കി. മറുവശത്ത്, എല്ലാ പലിശ നിരക്കുകളും ഉയർന്നു, അതിനാൽ കടം വാങ്ങുന്നതിനുള്ള ചെലവും വർദ്ധിച്ചു.
1981-ൽ ആധുനിക ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിലെത്തി, ഫ്രെഡി മാക് ഡാറ്റ പ്രകാരം, വാർഷിക ശരാശരി 16,63% ആയിരുന്നു, സ്ഥിരമായ നിരക്കുകൾ അവിടെ നിന്ന് കുറഞ്ഞു, പക്ഷേ ദശകത്തിൽ അവസാനിച്ചത് 10% ആയിരുന്നു. 80-കൾ പണം കടം വാങ്ങാനുള്ള ചെലവേറിയ സമയമായിരുന്നു.
