എപ്പോഴാണ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ ആരംഭിച്ചത്?
2007 മുതൽ 2010 വരെയുള്ള സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജ് പ്രതിസന്ധി ഉടലെടുത്തത് മോർട്ട്ഗേജ് ക്രെഡിറ്റിൻ്റെ നേരത്തെയുള്ള വിപുലീകരണത്തിൽ നിന്നാണ്, മുമ്പ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ ലഭിക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ട് നേരിട്ടിരുന്ന കടം വാങ്ങുന്നവർ ഉൾപ്പെടെ, ഇത് ഭവന വിലകളിലെ ദ്രുതഗതിയിലുള്ള വർദ്ധനവിന് കാരണമാവുകയും അവൾ അത് സുഗമമാക്കുകയും ചെയ്തു. ചരിത്രപരമായി, സാധ്യതയുള്ള വീട് വാങ്ങുന്നവർക്ക് ശരാശരിയിൽ താഴെയുള്ള ക്രെഡിറ്റ് ഉണ്ടെങ്കിൽ, ചെറിയ ഡൗൺ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ നടത്തുകയോ അല്ലെങ്കിൽ വലിയ വായ്പകൾ തേടുകയോ ചെയ്താൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ ലഭിക്കുന്നതിന് ബുദ്ധിമുട്ടുണ്ടായിരുന്നു. സർക്കാർ ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷിച്ചില്ലെങ്കിൽ, കടം കൊടുക്കുന്നവർ പലപ്പോഴും അത്തരം മോർട്ട്ഗേജ് അപേക്ഷകൾ നിരസിച്ചു. ചില ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള കുടുംബങ്ങൾക്ക് ഫെഡറൽ ഹൗസിംഗ് അഡ്മിനിസ്ട്രേഷൻ്റെ (FHA) പിന്തുണയുള്ള ചെറിയ മോർട്ട്ഗേജുകൾ നേടാൻ കഴിഞ്ഞു, മറ്റുള്ളവർ, പരിമിതമായ ക്രെഡിറ്റ് ഓപ്ഷനുകൾ അഭിമുഖീകരിച്ച്, വാടകയ്ക്ക് നൽകി. അക്കാലത്ത്, വീടിൻ്റെ ഉടമസ്ഥതയിൽ 65% ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഉണ്ടായിരുന്നു, ജപ്തി നിരക്കുകൾ കുറവായിരുന്നു, ഭവന നിർമ്മാണവും വിലയും പ്രാഥമികമായി മോർട്ട്ഗേജ് പലിശ നിരക്കുകളിലും വരുമാനത്തിലും വ്യതിയാനങ്ങളെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചു.
2000-കളുടെ തുടക്കത്തിലും മധ്യത്തിലും സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾ വാഗ്‌ദാനം ചെയ്‌തത്‌, മോർട്ട്ഗേജുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക്‌ വിൽക്കുന്ന പൂളുകളാക്കി പുനഃസംഘടിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്‌ പണയപ്പെടുത്തി. ഈ അപകടസാധ്യതകൾ വ്യാപിപ്പിക്കുന്നതിന് പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ചു, സ്വകാര്യ-ലേബൽ മോർട്ട്ഗേജ്-ബാക്ക്ഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (PMBS) സബ്പ്രൈം മോർട്ട്ഗേജുകൾക്കുള്ള മിക്ക ധനസഹായവും നൽകുന്നു. അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞ സെക്യൂരിറ്റികൾ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയായി കണക്കാക്കപ്പെട്ടു, ഒന്നുകിൽ അവ പുതിയ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് സുരക്ഷിതമാക്കിയതിനാലോ അല്ലെങ്കിൽ മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ അടിസ്ഥാന മോർട്ട്‌ഗേജുകളിലെ ഏതെങ്കിലും നഷ്ടം ആദ്യം ആഗിരണം ചെയ്യുന്നതിനാലോ ആണ് (DiMartino and Duca 2007). ഇത് കൂടുതൽ ആദ്യമായി വീട് വാങ്ങുന്നവർക്ക് മോർട്ട്ഗേജുകൾ (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011) ലഭിക്കാൻ അനുവദിച്ചു, കൂടാതെ വീട്ടുടമകളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിച്ചു.
മോർട്ട്ഗേജ് നിയമങ്ങളുടെ ചരിത്രം
അമേരിക്കൻ സ്വപ്നത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്ന ഘടകങ്ങളിലൊന്ന് ഔദ്യോഗികമായി ഒരു വീട് സ്വന്തമാക്കുകയും സ്വന്തമാക്കുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ്. പലരും യാഥാർത്ഥ്യമാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നത് നേടിയെടുക്കാൻ ഒരു മോർട്ട്ഗേജിന് അപേക്ഷിക്കാതെ ഒരു വീട് വാങ്ങാൻ ഇടത്തരം വിഭാഗത്തിലെ ഒരു ചെറിയ മാർജിൻ മാത്രമേ കഴിയൂ. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് മേഖലയുടെ മാറുന്ന മുഖത്തിനൊപ്പം മോർട്ട്ഗേജ് വിപണിയും വികസിച്ചു. സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യവും വിഷാദവും ബാധിച്ച കുടുംബങ്ങളെ സമ്പന്നമാക്കുകയും നശിപ്പിക്കുകയും ചെയ്ത കുതിച്ചുചാട്ടങ്ങളും പ്രതിസന്ധികളും യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ചരിത്രം ബാധിച്ചിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇടപാടുകളുടെ കാര്യത്തിൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ കടമെടുക്കുന്നതിൻ്റെ പ്രാഥമിക രൂപമായി തുടരുന്നു. മോർട്ട്ഗേജ് പ്രക്രിയയിൽ കടക്കാരൻ വായ്പയുടെ ആയുസ്സിന് അനുയോജ്യമായ പലിശ സഹിതം വായ്പ തിരികെ നൽകുമെന്ന നല്ല വിശ്വാസത്തോടെ ഒരു വീട് നേടുന്നതിന് പണം അനുവദിക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നു. കുഴപ്പമൊന്നും സംഭവിച്ചില്ലെങ്കിൽ കടക്കാരനും കടം കൊടുക്കുന്നവനും പ്രയോജനപ്പെടും.
മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ചരിത്രത്തിന് പുരാതന നാഗരികതയിൽ വേരുകൾ ഉണ്ട്. പല പണ്ഡിതന്മാരും അനുമാനിക്കുന്നത്, മോർട്ട്ഗേജ് വരുന്നതിന് മുമ്പ് കടക്കാർ സ്വത്ത് നേടുന്നതിന് പ്രതിജ്ഞയെടുത്തു എന്നാണ്. ഈ സമയത്ത്, "മോർട്ട്ഗേജ്" ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ അവരുടെ തിരിച്ചുവരവിന് പകരമായി ആസ്തികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്യുന്നതിനായി ഒരു "മോർട്ട്ഗേജുമായി" ഒരു കരാറിലെത്തി. കടം വാങ്ങുന്ന കക്ഷിക്ക് കരാർ നിറവേറ്റാൻ കഴിയുകയോ അല്ലെങ്കിൽ നിറവേറ്റാതിരിക്കുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ പ്രതിജ്ഞ "മരിച്ചു". മോർട്ട്ഗേജ് നിയമത്തിൻ്റെ ആദ്യകാല വിവരണങ്ങളിലൊന്ന്, വഞ്ചനാപരവും വഞ്ചനാപരവുമായ മോർട്ട്ഗേജ് സമ്പ്രദായങ്ങളെ നിരാകരിക്കുന്ന പുരാതന ഹിന്ദു ഗ്രന്ഥമായ മനു കോഡിൻ്റെ രൂപത്തിൽ പുരാതന ഇന്ത്യയിൽ നിന്നാണ് വരുന്നത്. അമിത പലിശ ഈടാക്കി വായ്പാ പ്രക്രിയ മുതലെടുത്തവരുടെ പഴുതുകളെ മോർട്ട്ഗേജ് വിമർശകർ വിമർശിച്ചു. ഡാൻ്റേയുടെ ഇൻഫെർനോയുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ നരകത്തിൻ്റെ ഏഴാമത്തെ വൃത്തത്തിൽ പലിശക്കാർക്ക് പ്രത്യേക സ്ഥാനമുണ്ടായിരുന്നു. വാസ്തവത്തിൽ, യഹൂദ നിയമത്തിൽ പണം കടം കൊടുക്കുന്നതിനെ ദൈവം അപലപിക്കുന്നു. അമേരിക്കൻ നിയമ രജിസ്റ്ററനുസരിച്ച്, പണയത്തിൻ്റെ ചരിത്രത്തിൻ്റെ ഉത്ഭവം വിശുദ്ധ താൽമുഡിക് ഗ്രന്ഥങ്ങളിൽ കാണപ്പെടുന്നു. പുരാതന ഗ്രീക്ക്, റോമൻ നാഗരികതകൾ ഈ ആശയങ്ങൾ യഹൂദ സ്രോതസ്സുകളിൽ നിന്ന് കടമെടുത്തതാണ്. കടം വീട്ടുന്നത് വരെ കടക്കാരൻ വസ്തുവിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിൽ തുടരുമ്പോൾ, റോമാക്കാർ കടം സുരക്ഷിതത്വം എന്ന ആശയം സ്വീകരിച്ചു. ഈ ചരിത്രപരമായ സ്വാധീനങ്ങൾ പണമിടപാടിൻ്റെ എല്ലാ രൂപങ്ങളും പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്ന ഇംഗ്ലീഷ് പൊതു നിയമം ഉൾപ്പെടെയുള്ള പണമിടപാട് രീതികൾ സ്വീകരിച്ച സമൂഹങ്ങളെ സ്വാധീനിച്ചു.
പഴയ മോർട്ട്ഗേജ് കമ്പനികൾ
അമേരിക്കൻ സ്വപ്നത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്ന ഘടകങ്ങളിലൊന്ന് ഒരു വീട് സ്വന്തമാക്കുകയും ഔദ്യോഗികമായി സ്വന്തമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. പലരും യാഥാർത്ഥ്യമാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നത് നേടുന്നതിന് ഒരു മോർട്ട്ഗേജിന് അപേക്ഷിക്കാതെ ഒരു വീട് വാങ്ങാൻ ഇടത്തരം വിഭാഗത്തിലെ ഒരു ചെറിയ മാർജിൻ മാത്രമേ കഴിയൂ. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് മേഖലയുടെ മാറുന്ന മുഖത്തിനൊപ്പം മോർട്ട്ഗേജ് വിപണിയും വികസിച്ചു. സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യവും വിഷാദവും ബാധിച്ച കുടുംബങ്ങളെ സമ്പന്നമാക്കുകയും നശിപ്പിക്കുകയും ചെയ്ത കുതിച്ചുചാട്ടങ്ങളും പ്രതിസന്ധികളും യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിലെ മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ചരിത്രം ബാധിച്ചിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇടപാടുകളുടെ കാര്യത്തിൽ മോർട്ട്ഗേജുകൾ കടമെടുക്കുന്നതിൻ്റെ പ്രാഥമിക രൂപമായി തുടരുന്നു. മോർട്ട്ഗേജ് പ്രക്രിയയിൽ കടക്കാരൻ വായ്പയുടെ ആയുസ്സിന് അനുയോജ്യമായ പലിശ സഹിതം വായ്പ തിരികെ നൽകുമെന്ന നല്ല വിശ്വാസത്തോടെ ഒരു വീട് നേടുന്നതിന് പണം അനുവദിക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നു. കുഴപ്പമൊന്നും സംഭവിച്ചില്ലെങ്കിൽ കടക്കാരനും കടം കൊടുക്കുന്നവനും പ്രയോജനപ്പെടും.
മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ ചരിത്രത്തിന് പുരാതന നാഗരികതയിൽ വേരുകൾ ഉണ്ട്. പല പണ്ഡിതന്മാരും അനുമാനിക്കുന്നത്, മോർട്ട്ഗേജ് വരുന്നതിന് മുമ്പ് കടക്കാർ സ്വത്ത് നേടുന്നതിന് പ്രതിജ്ഞയെടുത്തു എന്നാണ്. ഈ സമയത്ത്, "മോർട്ട്ഗേജ്" ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ അവരുടെ തിരിച്ചുവരവിന് പകരമായി ആസ്തികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്യുന്നതിനായി ഒരു "മോർട്ട്ഗേജുമായി" ഒരു കരാറിലെത്തി. കടം വാങ്ങുന്ന കക്ഷിക്ക് കരാർ നിറവേറ്റാൻ കഴിയുകയോ അല്ലെങ്കിൽ നിറവേറ്റാതിരിക്കുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ പ്രതിജ്ഞ "മരിച്ചു". മോർട്ട്ഗേജ് നിയമത്തിൻ്റെ ആദ്യകാല വിവരണങ്ങളിലൊന്ന്, വഞ്ചനാപരവും വഞ്ചനാപരവുമായ മോർട്ട്ഗേജ് സമ്പ്രദായങ്ങളെ നിരാകരിക്കുന്ന പുരാതന ഹിന്ദു ഗ്രന്ഥമായ മനു കോഡിൻ്റെ രൂപത്തിൽ പുരാതന ഇന്ത്യയിൽ നിന്നാണ് വരുന്നത്. അമിത പലിശ ഈടാക്കി വായ്പാ പ്രക്രിയ മുതലെടുത്തവരുടെ പഴുതുകളെ മോർട്ട്ഗേജ് വിമർശകർ വിമർശിച്ചു. ഡാൻ്റേയുടെ ഇൻഫെർനോയുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ നരകത്തിൻ്റെ ഏഴാമത്തെ വൃത്തത്തിൽ പലിശക്കാർക്ക് പ്രത്യേക സ്ഥാനമുണ്ടായിരുന്നു. വാസ്തവത്തിൽ, യഹൂദ നിയമത്തിൽ പണം കടം കൊടുക്കുന്നതിനെ ദൈവം അപലപിക്കുന്നു. അമേരിക്കൻ നിയമ രജിസ്റ്ററനുസരിച്ച്, പണയത്തിൻ്റെ ചരിത്രത്തിൻ്റെ ഉത്ഭവം വിശുദ്ധ താൽമുഡിക് ഗ്രന്ഥങ്ങളിൽ കാണപ്പെടുന്നു. പുരാതന ഗ്രീക്ക്, റോമൻ നാഗരികതകൾ ഈ ആശയങ്ങൾ യഹൂദ സ്രോതസ്സുകളിൽ നിന്ന് കടമെടുത്തതാണ്. കടം വീട്ടുന്നത് വരെ കടക്കാരൻ വസ്തുവിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിൽ തുടരുമ്പോൾ, റോമാക്കാർ കടം സുരക്ഷിതത്വം എന്ന ആശയം സ്വീകരിച്ചു. ഈ ചരിത്രപരമായ സ്വാധീനങ്ങൾ പണമിടപാടിൻ്റെ എല്ലാ രൂപങ്ങളും പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്ന ഇംഗ്ലീഷ് പൊതു നിയമം ഉൾപ്പെടെയുള്ള പണമിടപാട് രീതികൾ സ്വീകരിച്ച സമൂഹങ്ങളെ സ്വാധീനിച്ചു.
ചരിത്രത്തിലുടനീളം മോർട്ട്ഗേജുകൾ എങ്ങനെ മാറിയിരിക്കുന്നു
ഞങ്ങൾ ഒരു സ്വതന്ത്ര, പരസ്യ-പിന്തുണയുള്ള താരതമ്യ സേവനമാണ്. ഇന്ററാക്ടീവ് ടൂളുകളും ഫിനാൻഷ്യൽ കാൽക്കുലേറ്ററുകളും നൽകി, യഥാർത്ഥവും വസ്തുനിഷ്ഠവുമായ ഉള്ളടക്കം പ്രസിദ്ധീകരിച്ച്, വിവരങ്ങൾ സൗജന്യമായി ഗവേഷണം ചെയ്യാനും താരതമ്യം ചെയ്യാനും നിങ്ങളെ അനുവദിച്ചുകൊണ്ട് മികച്ച സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുകയാണ് ഞങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യം, അതിനാൽ നിങ്ങൾക്ക് ആത്മവിശ്വാസത്തോടെ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാം.
ഈ സൈറ്റിൽ ദൃശ്യമാകുന്ന ഓഫറുകൾ ഞങ്ങൾക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്ന കമ്പനികളിൽ നിന്നുള്ളതാണ്. ഈ നഷ്ടപരിഹാരം ഈ സൈറ്റിൽ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ എങ്ങനെ, എവിടെ ദൃശ്യമാകും എന്നതിനെ സ്വാധീനിച്ചേക്കാം, ഉദാഹരണത്തിന്, ലിസ്റ്റിംഗ് വിഭാഗങ്ങൾക്കുള്ളിൽ അവ ദൃശ്യമാകുന്ന ക്രമം ഉൾപ്പെടെ. എന്നാൽ ഈ നഷ്ടപരിഹാരം ഞങ്ങൾ പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളെയോ ഈ സൈറ്റിൽ നിങ്ങൾ കാണുന്ന അവലോകനങ്ങളെയോ ബാധിക്കില്ല. നിങ്ങൾക്ക് ലഭ്യമായേക്കാവുന്ന കമ്പനികളുടെ പ്രപഞ്ചമോ സാമ്പത്തിക ഓഫറുകളോ ഞങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല.
ഞങ്ങൾ ഒരു സ്വതന്ത്ര, പരസ്യ-പിന്തുണയുള്ള താരതമ്യ സേവനമാണ്. ഇന്ററാക്ടീവ് ടൂളുകളും ഫിനാൻഷ്യൽ കാൽക്കുലേറ്ററുകളും നൽകി, യഥാർത്ഥവും വസ്തുനിഷ്ഠവുമായ ഉള്ളടക്കം പ്രസിദ്ധീകരിച്ച്, ഗവേഷണം നടത്താനും വിവരങ്ങൾ സൗജന്യമായി താരതമ്യം ചെയ്യാനും നിങ്ങളെ അനുവദിച്ചുകൊണ്ട് മികച്ച സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുക എന്നതാണ് ഞങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യം, അതിനാൽ നിങ്ങൾക്ക് ആത്മവിശ്വാസത്തോടെ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാം.
