2007 ಮತ್ತು 2008 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳು ಹೇಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಿವೆ?
2007 ರಿಂದ 2010 ರವರೆಗಿನ ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಅಡಮಾನ ಸಾಲದ ಹಿಂದಿನ ವಿಸ್ತರಣೆಯಿಂದ ಉದ್ಭವಿಸಿದೆ, ಈ ಹಿಂದೆ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಕಷ್ಟಪಡುತ್ತಿದ್ದ ಸಾಲಗಾರರು ಸೇರಿದಂತೆ, ಮನೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ತ್ವರಿತ ಏರಿಕೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಿದರು. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರು ಅವರು ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಸಣ್ಣ ಡೌನ್ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದರೆ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ಪಾವತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿದೆ. ಅವರು ಸರ್ಕಾರಿ ವಿಮೆಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲ್ಪಡದ ಹೊರತು, ಸಾಲದಾತರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಂತಹ ಅಡಮಾನ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಕುಟುಂಬಗಳು ಎಫ್‌ಎಚ್‌ಎ-ಬೆಂಬಲಿತ ಸಣ್ಣ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ, ಇತರರು ಸೀಮಿತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಬಾಡಿಗೆಗೆ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಮನೆ ಮಾಲೀಕತ್ವವು 65% ರಷ್ಟಿತ್ತು, ಸ್ವತ್ತುಮರುಸ್ವಾಧೀನ ದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದ್ದವು, ಮತ್ತು ಮನೆ ನಿರ್ಮಾಣ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಅಡಮಾನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ.
2000 ರ ದಶಕದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿ, ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನಗಳು ಸಾಲದಾತರಿಂದ ನೀಡಲ್ಪಟ್ಟವು, ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟವಾದ ಪೂಲ್‌ಗಳಾಗಿ ಮರುಸಂಘಟಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಿದರು. ಈ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹರಡಲು ಹೊಸ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಯಿತು, ಖಾಸಗಿ ಲೇಬಲ್ ಅಡಮಾನ ಬೆಂಬಲಿತ ಭದ್ರತೆಗಳು (PMBS) ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಕಡಿಮೆ ದುರ್ಬಲ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಹೊಸ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳೊಂದಿಗೆ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಅಥವಾ ಇತರ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಅಡಮಾನಗಳ ಮೇಲಿನ ಯಾವುದೇ ನಷ್ಟವನ್ನು ಮೊದಲು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ (ಡಿಮಾರ್ಟಿನೊ ಮತ್ತು ಡ್ಯುಕಾ 2007). ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿತು (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), ಮತ್ತು ಮನೆಮಾಲೀಕರ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು.
ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಟೈಮ್‌ಲೈನ್
ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು 2007 ಮತ್ತು 2010 ರ ನಡುವೆ ಸಂಭವಿಸಿದ ಬಹುರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಮತ್ತು 2007-2008 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಿತು[1][2] ಇದು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ವಸತಿ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಕುಸಿತದಿಂದ ಪ್ರಚೋದಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿತು. ಅಡಮಾನ ಡೀಫಾಲ್ಟ್‌ಗಳು, ಸ್ವತ್ತುಮರುಸ್ವಾಧೀನಗಳು ಮತ್ತು ಮನೆ-ಸಂಬಂಧಿತ ಭದ್ರತೆಗಳ ಅಪಮೌಲ್ಯೀಕರಣಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾದ ವಸತಿ ಗುಳ್ಳೆಯ ಕುಸಿತದ ನಂತರದ ರಾಜ್ಯಗಳು. ವಸತಿ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ಕುಸಿತವು ಗ್ರೇಟ್ ರಿಸೆಶನ್‌ಗೆ ಮುಂಚಿನದು ಮತ್ತು ಮನೆಯ ಖರ್ಚು ಮತ್ತು ನಂತರ, ವ್ಯಾಪಾರ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಕಡಿತವನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿತು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಮನೆಯ ಋಣಭಾರ ಮತ್ತು ಮನೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಕುಸಿತಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಖರ್ಚು ಕಡಿತವು ಹೆಚ್ಚು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ[3].
ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಮುಂಚಿನ ವಸತಿ ಗುಳ್ಳೆಗೆ ಅಡಮಾನ ಬೆಂಬಲಿತ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ (MBS) ಮತ್ತು ಮೇಲಾಧಾರಿತ ಸಾಲ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು (CDOs) ಮೂಲಕ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು (ಅಂದರೆ ಉತ್ತಮ ಇಳುವರಿ) ನೀಡಿತು, ಜೊತೆಗೆ ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳಿಂದ ಆಕರ್ಷಕ ಅಪಾಯದ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಿತು. 2007 ರ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಅಂಶಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಗೋಚರಿಸಿದರೂ, ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2008 ರಲ್ಲಿ ಕುಸಿದವು, ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಾಲದ ಹರಿವಿನಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಅಡಚಣೆ ಮತ್ತು ತೀವ್ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತದ ಪ್ರಾರಂಭದೊಂದಿಗೆ[4].
ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಕೇಸ್ ಸ್ಟಡಿ
ಸಮಯವು ಕಠಿಣವಾದಾಗ, ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುವುದು ಅಸಾಧ್ಯವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಮ್ಮ ಮಾಸಿಕ ಅಡಮಾನ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ನೀವು ಕಳೆದುಕೊಂಡರೆ, ನಿಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲೆ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗುವ ಅಪಾಯವಿದೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಮನೆಯನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ಈ ರೀತಿಯ ಘಟನೆಗಳು ದುರಂತ, ಆದರೆ ನೀವು ಸರಿಯಾದ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಬಹುದು. ಅಡಮಾನ ಡೀಫಾಲ್ಟ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿಯಿರಿ, ಅವುಗಳ ಅರ್ಥವೇನು ಮತ್ತು ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ತಪ್ಪಿಸಬಹುದು, ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಮನೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸುಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಬಹುದು.
ಎರವಲುಗಾರನು ತನ್ನ ಅಸಲು ಅಥವಾ ಅಡಮಾನ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ಬಾಕಿಯ ಮೇಲಿನ ಮಾಸಿಕ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಂಡಾಗ ಅಡಮಾನ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲಗಳೊಂದಿಗೆ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು. ಎರವಲುಗಾರನು ಪದೇ ಪದೇ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡಿದಾಗ ಅಥವಾ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿಲ್ಲಿಸಿದಾಗ, ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಗಂಭೀರವಾದ ಶಾಖೆಗಳು ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
ಅಡಮಾನದ ಮೇಲೆ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಸಾಲಗಾರನು ತನ್ನ ಮನೆಯನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ಹಾನಿಗೊಳಿಸಬಹುದು. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಇತರ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲಿನ ಸಾಲಗಾರನ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿಸಬಹುದು.
ನಿಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿದ್ದರೆ, ಸಾಲದಾತರು ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಮ್ಮ ಸಾಲದಾತರನ್ನು ನೀವು ಸಂಪರ್ಕಿಸದಿದ್ದರೆ, ಕೆಳಗಿನ ಹಂತಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಲು ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು.
ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಕಾರಣವೇನು
ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು 2007 ರಿಂದ ಡೀಫಾಲ್ಟ್‌ಗೆ ಹೋಗುವ ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನಗಳ ತೀವ್ರ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದ್ದು, ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ತೀವ್ರವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. 2000 ರ ದಶಕದ ಮಧ್ಯಭಾಗದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಬೂಮ್ - ಸಮಯದ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸೇರಿ - ಅನೇಕ ಸಾಲದಾತರು ಕಳಪೆ ಸಾಲ ಹೊಂದಿರುವ ಜನರಿಗೆ ಗೃಹ ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಕಾರಣವಾಯಿತು. ವಸತಿ ಗುಳ್ಳೆ ಒಡೆದಾಗ, ಅನೇಕ ಸಾಲಗಾರರು ತಮ್ಮ ಸಬ್‌ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಲಿಲ್ಲ.
ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 11, 2001 ರ ಭಯೋತ್ಪಾದಕ ದಾಳಿಯ ನಂತರ ಟೆಕ್ ಬಬಲ್ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಆಘಾತದ ನಂತರ, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಕಡಿತಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಹೆಣಗಾಡುತ್ತಿರುವ US ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಿತು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಗಳ ದರವನ್ನು ಜನವರಿ 6 ರಲ್ಲಿ 2001% ರಿಂದ ಜೂನ್ 1 ರಲ್ಲಿ 2003% ಗೆ ಇಳಿಸಿತು. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಗತೊಡಗಿತು. ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಉತ್ಕರ್ಷವು ವಸತಿಗಾಗಿ ಬೇಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ, ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಂತರದ ವಸತಿ ಉತ್ಕರ್ಷವು US ನಲ್ಲಿ ದಾಖಲೆ ಮಟ್ಟದ ಮನೆ ಮಾಲೀಕತ್ವಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೊಸ ಮನೆ ಖರೀದಿದಾರರನ್ನು ಹುಡುಕಲು ಕಷ್ಟಕರವಾದ ಸಮಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು.
