1950 के बाद से ऐतिहासिक बंधक दरें यूके
2007-10 का सबप्राइम मॉर्गेज संकट, बंधक ऋण देने के पहले के विस्तार से उपजा, यहां तक कि उन उधारकर्ताओं के लिए भी, जो पहले गिरवी प्राप्त करने के लिए संघर्ष कर रहे थे, जो कि तेजी से बढ़ती घरेलू कीमतों में योगदान दिया गया था। रहने की जगह। ऐतिहासिक रूप से, संभावित होमबॉयर्स को बंधक प्राप्त करने में कठिनाई होती थी यदि उनके पास औसत क्रेडिट इतिहास से कम था, छोटे भुगतान किए गए थे, या उच्च भुगतान ऋण मांगे थे। जब तक वे सरकारी बीमा द्वारा कवर नहीं किए जाते, उधारदाताओं ने अक्सर उन बंधक आवेदनों को अस्वीकार कर दिया। जबकि कुछ उच्च-जोखिम वाले परिवार फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन (एफएचए) द्वारा समर्थित छोटे-मूल्य वाले बंधक प्राप्त करने में सक्षम थे, अन्य, जिन्हें सीमित क्रेडिट विकल्पों का सामना करना पड़ा, किराए पर लिया। उस समय, घर का स्वामित्व लगभग 65% था, फौजदारी दरें कम थीं, और गृह निर्माण और कीमतें मुख्य रूप से बंधक ब्याज दरों और आय में झूलों को दर्शाती थीं।
2000 के दशक की शुरुआत और मध्य में, सबप्राइम गिरवी उन उधारदाताओं द्वारा पेश किए जाने लगे, जिन्होंने निवेशकों को बेचे गए पूलों में पुनर्समूहित करके बंधक को वित्तपोषित किया। इन जोखिमों को फैलाने के लिए नए वित्तीय उत्पादों का उपयोग किया गया, जिसमें निजी-लेबल बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (पीएमबीएस) सबप्राइम बंधक के लिए अधिकांश वित्तपोषण प्रदान करती हैं। कम कमजोर प्रतिभूतियों को कम जोखिम माना जाता था, या तो क्योंकि वे नए वित्तीय साधनों से सुरक्षित थे या क्योंकि अन्य प्रतिभूतियां पहले अंतर्निहित बंधक (डायमार्टिनो और डुका 2007) पर किसी भी नुकसान को अवशोषित करेंगी। इसने पहली बार घर खरीदने वालों को गिरवी (डुका, मुएलबाउर, और मर्फी 2011) प्राप्त करने की अनुमति दी, और घर के मालिकों की संख्या में वृद्धि हुई।
संयुक्त राज्य अमेरिका में बंधक दरों का इतिहास
1971 में, दरें 7% के मध्य में थीं, 9,19 में लगातार बढ़कर 1974% हो गईं। वे 8 में 11,20% तक बढ़ने से पहले 1979% के मध्य-उच्च तक गिर गईं। यह उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान हुआ जो जल्दी चरम पर थी अगले दशक में।
XNUMX और XNUMX के दशक में, संयुक्त राज्य अमेरिका को देश के खिलाफ एक तेल प्रतिबंध द्वारा मंदी में धकेल दिया गया था। पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) ने प्रतिबंध की स्थापना की। इसका एक प्रभाव हाइपरइन्फ्लेशन था, जिसका अर्थ था कि वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में बहुत तेजी से वृद्धि हुई।
हाइपरइन्फ्लेशन का मुकाबला करने के लिए, फेडरल रिजर्व ने अल्पकालिक ब्याज दरें बढ़ाईं। इससे बचत खातों में पैसा और अधिक हो गया। दूसरी ओर, सभी ब्याज दरें बढ़ीं, इसलिए उधार लेने की लागत भी बढ़ी।
फ़्रेडी मैक के आंकड़ों के अनुसार, ब्याज दरें 1981 में आधुनिक इतिहास में अपने उच्चतम बिंदु पर पहुंच गईं, जब वार्षिक औसत 16,63% था। निश्चित दरें वहां से गिर गईं, लेकिन दशक को लगभग 10% समाप्त कर दिया। 80 का दशक पैसे उधार लेने का एक महंगा समय था।
30 साल की बंधक दरें
अप्रैल 1971 और अप्रैल 2022 के बीच, 30 साल की बंधक दरों का औसत 7,78% था। इसलिए 30-वर्षीय एफआरएम के 5% से ऊपर रेंगने के बावजूद, ऐतिहासिक बंधक दरों की तुलना में दरें अभी भी अपेक्षाकृत सस्ती हैं।
इसके अलावा, निवेशक कठिन आर्थिक समय के दौरान बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को खरीदते हैं क्योंकि वे अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश हैं। एमबीएस की कीमतें बंधक दरों को नियंत्रित करती हैं, और महामारी के दौरान एमबीएस में पूंजी की भीड़ ने दरों को कम रखने में मदद की।
संक्षेप में, सब कुछ 2022 में दरों में वृद्धि की ओर इशारा करता है। इसलिए इस वर्ष बंधक दरों के नीचे जाने की उम्मीद न करें। वे थोड़े समय के लिए नीचे जा सकते हैं, लेकिन आने वाले महीनों में हमें सामान्य रूप से ऊपर की ओर रुझान देखने को मिल सकता है।
उदाहरण के लिए, 580 के क्रेडिट स्कोर के साथ, आप केवल सरकार समर्थित ऋण के लिए पात्र हो सकते हैं, जैसे कि एफएचए बंधक। एफएचए ऋणों की ब्याज दरें कम होती हैं, लेकिन उनमें बंधक बीमा शामिल होता है, चाहे आप कितना भी कम क्यों न करें।
परिवर्तनीय दर बंधक आमतौर पर 30 साल की निश्चित दर बंधक की तुलना में कम प्रारंभिक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं। हालाँकि, वे दरें प्रारंभिक निश्चित दर अवधि के बाद परिवर्तन के अधीन हैं।
70 के दशक की ब्याज दर
संयुक्त राज्य अमेरिका में सबप्राइम बंधक संकट एक बहुराष्ट्रीय वित्तीय संकट था जो 2007 और 2010 के बीच हुआ और 2007-2008 के वैश्विक वित्तीय संकट में योगदान दिया [1] [2] यह संयुक्त राज्य में संपत्ति की कीमतों में आवास में बड़ी गिरावट से शुरू हुआ था एक आवास बुलबुले के पतन के बाद राज्य, बंधक चूक, फौजदारी, और घर से संबंधित मूल्यों के अवमूल्यन के लिए अग्रणी। आवासीय निवेश में गिरावट महान मंदी से पहले हुई और इसके बाद परिवारों द्वारा खर्च कम किया गया और बाद में, व्यावसायिक निवेश द्वारा। उच्च घरेलू ऋणग्रस्तता और बड़े घर की कीमतों में गिरावट के संयोजन वाले क्षेत्रों में खर्च में कटौती अधिक महत्वपूर्ण थी [3]।
संकट से पहले के आवास बुलबुले को बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) और संपार्श्विक ऋण दायित्वों (सीडीओ) द्वारा वित्त पोषित किया गया था, जो शुरू में रेटिंग एजेंसियों से आकर्षक जोखिम रेटिंग के साथ-साथ सरकारी प्रतिभूतियों की तुलना में उच्च ब्याज दरों (यानी, बेहतर रिटर्न) की पेशकश करते थे। हालाँकि 2007 के दौरान संकट के तत्व अधिक दिखाई देने लगे, सितंबर 2008 में कई प्रमुख वित्तीय संस्थान ढह गए, जिससे व्यवसायों और उपभोक्ताओं के लिए ऋण के प्रवाह में बड़ा व्यवधान हुआ और एक गंभीर वैश्विक मंदी की शुरुआत हुई।[4]
