ગીરો ક્યારે શરૂ થયો?
2007 થી 2010 ની સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ કટોકટી મોર્ટગેજ ક્રેડિટના અગાઉના વિસ્તરણથી ઉદ્દભવી હતી, જેમાં ઉધાર લેનારાઓ કે જેમને અગાઉ ગીરો મેળવવામાં મુશ્કેલી પડતી હતી, જેણે હાઉસિંગના ભાવમાં ઝડપી વૃદ્ધિમાં ફાળો આપ્યો હતો અને તેણી દ્વારા સુવિધા આપવામાં આવી હતી. ઐતિહાસિક રીતે, સંભવિત ઘર ખરીદનારાઓને ગીરો મેળવવામાં મુશ્કેલી પડતી હતી જો તેમની પાસે સરેરાશથી ઓછી ક્રેડિટ હોય, નાની ડાઉન પેમેન્ટ્સ કરી હોય અથવા મોટી લોનની માંગણી કરી હોય. સરકારી વીમા દ્વારા સુરક્ષિત ન હોય ત્યાં સુધી, ધિરાણકર્તાઓ વારંવાર આવી ગીરો અરજીઓને નકારી કાઢે છે. જ્યારે કેટલાક ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા પરિવારો ફેડરલ હાઉસિંગ એડમિનિસ્ટ્રેશન (FHA) દ્વારા સમર્થિત નાના ગીરો મેળવવામાં સક્ષમ હતા, જ્યારે અન્ય, મર્યાદિત ક્રેડિટ વિકલ્પોનો સામનો કરી રહ્યા હતા, ભાડે આપવામાં આવ્યા હતા. તે સમયે, ઘરની માલિકી લગભગ 65% વધઘટ કરતી હતી, ગીરો દરો નીચા હતા, અને હાઉસિંગ બાંધકામ અને કિંમતો મુખ્યત્વે ગીરો વ્યાજ દરો અને આવકમાં ફેરફારને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
2000 ના દાયકાના પ્રારંભમાં અને મધ્યમાં, સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવ્યા હતા જેમણે રોકાણકારોને વેચવામાં આવેલા પૂલમાં ફરીથી જૂથબદ્ધ કરીને ગીરોને ધિરાણ આપ્યું હતું. નવા નાણાકીય ઉત્પાદનોનો ઉપયોગ આ જોખમોને ફેલાવવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો, જેમાં ખાનગી-લેબલ મોર્ટગેજ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ (PMBS) સબપ્રાઈમ મોર્ટગેજ માટે મોટાભાગનું ધિરાણ પૂરું પાડે છે. ઓછી સંવેદનશીલ સિક્યોરિટીઝને ઓછું જોખમ માનવામાં આવતું હતું, કારણ કે તે નવા નાણાકીય સાધનો સાથે સુરક્ષિત હતી અથવા કારણ કે અન્ય સિક્યોરિટીઝ પહેલા અંતર્ગત ગીરો (ડીમાર્ટિનો અને ડુકા 2007) પરના કોઈપણ નુકસાનને શોષી લેશે. આનાથી વધુ પ્રથમ વખત ઘર ખરીદનારાઓને ગીરો મેળવવાની મંજૂરી મળી (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), અને મકાનમાલિકોની સંખ્યામાં વધારો થયો.
મોર્ટગેજ કાયદાનો ઇતિહાસ
અમેરિકન ડ્રીમને સમર્થન આપતા પરિબળોમાંનું એક છે સત્તાવાર રીતે ઘર મેળવવું અને તેની માલિકી લેવી. ઘણા લોકો જે વાસ્તવિકતા બનાવવા માગે છે તે હાંસલ કરવા માટે ગીરોની અરજી કર્યા વિના માત્ર મધ્યમ વર્ગના પાતળા માર્જિન જ ઘર ખરીદવા પરવડી શકે છે. રિયલ એસ્ટેટ સેક્ટરના બદલાતા ચહેરા સાથે મોર્ટગેજ માર્કેટનો વિકાસ થયો છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ગીરોનો ઇતિહાસ તેજી અને બસ્ટ્સથી ઘેરાયેલો છે જેણે મંદી અને મંદીથી પીડિત પરિવારોને સમૃદ્ધ અને બરબાદ કર્યા છે. જો કે, રિયલ એસ્ટેટ વ્યવહારોની વાત આવે ત્યારે ગીરો ઉધાર લેવાનું પ્રાથમિક સ્વરૂપ રહે છે. મોર્ટગેજ પ્રક્રિયામાં એવી સદ્ભાવના સાથે ઘર મેળવવા માટે નાણાં આપવાનો સમાવેશ થાય છે કે દેવાદાર લોનના જીવનને અનુરૂપ વ્યાજ સાથે લોન પરત કરશે. જો કંઇ ખોટું ન થાય તો દેવાદાર અને શાહુકાર બંનેને ફાયદો થાય છે.
ગીરોનો ઇતિહાસ પ્રાચીન સંસ્કૃતિમાં તેના મૂળ ધરાવે છે. ઘણા વિદ્વાનો અનુમાન કરે છે કે દેવાદારોએ મોર્ટગેજના આગમન પહેલાં મિલકત મેળવવાની પ્રતિજ્ઞા લીધી હતી. આ સમયે, "ગીરો" ચોક્કસ સમયગાળામાં તેમના વળતરના બદલામાં અસ્કયામતોનું વિનિમય કરવા માટે "ગીરો" સાથે કરાર પર પહોંચ્યો હતો. જ્યારે ઉધાર લેનાર પક્ષ કરારને પૂર્ણ કરી શક્યો અથવા ન કરી શક્યો ત્યારે પ્રતિજ્ઞા "મૃત" બની ગઈ. મોર્ટગેજ કાયદાના સૌથી જૂના અહેવાલો પૈકી એક પ્રાચીન ભારતમાંથી મનુની સંહિતા સ્વરૂપે આવે છે, જે એક પ્રાચીન હિંદુ ધર્મગ્રંથ છે જે ભ્રામક અને કપટપૂર્ણ ગીરો પ્રથાઓને નકારે છે. મોર્ટગેજ ટીકાકારોએ વધુ પડતા વ્યાજ વસૂલ કરીને ધિરાણ પ્રક્રિયાનો લાભ લેનારાઓની છટકબારીઓની ટીકા કરી હતી. દાન્તેના ઇન્ફર્નો અનુસાર, નરકના સાતમા વર્તુળમાં ઉપભોક્તાનું વિશેષ સ્થાન હતું. હકીકતમાં, ભગવાન યહૂદી કાયદામાં નાણાં ધિરાણની નિંદા કરે છે. અમેરિકન લૉ રજિસ્ટર મુજબ, ગીરોના ઇતિહાસની ઉત્પત્તિ પવિત્ર તાલમુદિક ગ્રંથોમાં જોવા મળે છે. પ્રાચીન ગ્રીક અને રોમન સંસ્કૃતિઓએ આ વિભાવનાઓને ફક્ત જુડાઈક સ્ત્રોતોમાંથી ઉછીના લીધી હતી. રોમનોએ લેણદારને મિલકતનો કબજો સોંપીને દેવાની સુરક્ષાનો ખ્યાલ અપનાવ્યો, જ્યારે દેવું ચૂકવવામાં ન આવે ત્યાં સુધી દેવાદાર મિલકત પર નિયંત્રણ રહે છે. આ ઐતિહાસિક પ્રભાવ એવા સમાજો પર અસર કરવાનું ચાલુ રાખ્યું કે જેણે નાણાધિરાણની પ્રથાઓ અપનાવી હતી, જેમાં અંગ્રેજી સામાન્ય કાયદાનો સમાવેશ થાય છે જેણે મનીલેન્ડિંગ વ્યવસાયના તમામ સ્વરૂપોનો લાભ લીધો હતો.
જૂની મોર્ટગેજ કંપનીઓ
અમેરિકન ડ્રીમને સમર્થન આપતા પરિબળોમાંનું એક ઘર હસ્તગત કરવું અને સત્તાવાર રીતે માલિકીનું છે. ઘણા લોકો જે વાસ્તવિકતા બનાવવા માગે છે તે હાંસલ કરવા માટે ગીરોની અરજી કર્યા વિના માત્ર મધ્યમ વર્ગના પાતળા માર્જિન જ ઘર ખરીદવા પરવડી શકે છે. રિયલ એસ્ટેટ સેક્ટરના બદલાતા ચહેરા સાથે મોર્ટગેજ માર્કેટનો વિકાસ થયો છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ગીરોનો ઇતિહાસ તેજી અને બસ્ટ્સથી ઘેરાયેલો છે જેણે મંદી અને મંદીથી પીડિત પરિવારોને સમૃદ્ધ અને બરબાદ કર્યા છે. જો કે, રિયલ એસ્ટેટ વ્યવહારોની વાત આવે ત્યારે ગીરો ઉધાર લેવાનું પ્રાથમિક સ્વરૂપ રહે છે. મોર્ટગેજ પ્રક્રિયામાં એવી સદ્ભાવના સાથે ઘર મેળવવા માટે નાણાં આપવાનો સમાવેશ થાય છે કે દેવાદાર લોનના જીવનને અનુરૂપ વ્યાજ સાથે લોન પરત કરશે. જો કંઇ ખોટું ન થાય તો દેવાદાર અને શાહુકાર બંનેને ફાયદો થાય છે.
ગીરોનો ઇતિહાસ પ્રાચીન સંસ્કૃતિમાં તેના મૂળ ધરાવે છે. ઘણા વિદ્વાનો અનુમાન કરે છે કે દેવાદારોએ મોર્ટગેજના આગમન પહેલાં મિલકત મેળવવાની પ્રતિજ્ઞા લીધી હતી. આ સમયે, "ગીરો" ચોક્કસ સમયગાળામાં તેમના વળતરના બદલામાં અસ્કયામતોનું વિનિમય કરવા માટે "ગીરો" સાથે કરાર પર પહોંચ્યો હતો. જ્યારે ઉધાર લેનાર પક્ષ કરારને પૂર્ણ કરી શક્યો અથવા ન કરી શક્યો ત્યારે પ્રતિજ્ઞા "મૃત" બની ગઈ. મોર્ટગેજ કાયદાના સૌથી જૂના અહેવાલો પૈકી એક પ્રાચીન ભારતમાંથી મનુની સંહિતા સ્વરૂપે આવે છે, જે એક પ્રાચીન હિંદુ ધર્મગ્રંથ છે જે ભ્રામક અને કપટપૂર્ણ ગીરો પ્રથાઓને નકારે છે. મોર્ટગેજ ટીકાકારોએ વધુ પડતા વ્યાજ વસૂલ કરીને ધિરાણ પ્રક્રિયાનો લાભ લેનારાઓની છટકબારીઓની ટીકા કરી હતી. દાન્તેના ઇન્ફર્નો અનુસાર, નરકના સાતમા વર્તુળમાં ઉપભોક્તાનું વિશેષ સ્થાન હતું. હકીકતમાં, ભગવાન યહૂદી કાયદામાં નાણાં ધિરાણની નિંદા કરે છે. અમેરિકન લૉ રજિસ્ટર મુજબ, ગીરોના ઇતિહાસની ઉત્પત્તિ પવિત્ર તાલમુદિક ગ્રંથોમાં જોવા મળે છે. પ્રાચીન ગ્રીક અને રોમન સંસ્કૃતિઓએ આ વિભાવનાઓને ફક્ત જુડાઈક સ્ત્રોતોમાંથી ઉછીના લીધી હતી. રોમનોએ લેણદારને મિલકતનો કબજો સોંપીને દેવાની સુરક્ષાનો ખ્યાલ અપનાવ્યો, જ્યારે દેવું ચૂકવવામાં ન આવે ત્યાં સુધી દેવાદાર મિલકત પર નિયંત્રણ રહે છે. આ ઐતિહાસિક પ્રભાવ એવા સમાજો પર અસર કરવાનું ચાલુ રાખ્યું કે જેણે નાણાધિરાણની પ્રથાઓ અપનાવી હતી, જેમાં અંગ્રેજી સામાન્ય કાયદાનો સમાવેશ થાય છે જેણે મનીલેન્ડિંગ વ્યવસાયના તમામ સ્વરૂપોનો લાભ લીધો હતો.
સમગ્ર ઇતિહાસમાં ગીરો કેવી રીતે બદલાયા છે
અમે એક સ્વતંત્ર, જાહેરાત-સપોર્ટેડ સરખામણી સેવા છીએ. અમારો ધ્યેય ઇન્ટરેક્ટિવ ટૂલ્સ અને નાણાકીય કેલ્ક્યુલેટર પ્રદાન કરીને, મૂળ અને ઉદ્દેશ્ય સામગ્રી પ્રકાશિત કરીને અને તમને મફતમાં માહિતીનું સંશોધન અને તુલના કરવાની મંજૂરી આપીને વધુ સ્માર્ટ નાણાકીય નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવાનો છે, જેથી તમે વિશ્વાસ સાથે નાણાકીય નિર્ણયો લઈ શકો.
આ સાઇટ પર દેખાતી ઑફર્સ એ કંપનીઓની છે જે અમને વળતર આપે છે. આ વળતર પ્રભાવિત કરી શકે છે કે ઉત્પાદનો આ સાઇટ પર કેવી રીતે અને ક્યાં દેખાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, સૂચિની શ્રેણીઓમાં તેઓ કયા ક્રમમાં દેખાઈ શકે છે. પરંતુ આ વળતર અમે પ્રકાશિત કરીએ છીએ તે માહિતીને પ્રભાવિત કરતું નથી, ન તો તમે આ સાઇટ પર જુઓ છો તે સમીક્ષાઓ. અમે કંપનીઓના બ્રહ્માંડ અથવા નાણાકીય ઑફર્સનો સમાવેશ કરતા નથી જે તમારા માટે ઉપલબ્ધ હોઈ શકે છે.
અમે એક સ્વતંત્ર, જાહેરાત-સપોર્ટેડ સરખામણી સેવા છીએ. અમારો ધ્યેય ઇન્ટરેક્ટિવ ટૂલ્સ અને નાણાકીય કેલ્ક્યુલેટર પ્રદાન કરીને, મૂળ અને ઉદ્દેશ્ય સામગ્રી પ્રકાશિત કરીને અને તમને સંશોધન કરવા અને માહિતીની મફતમાં તુલના કરવાની મંજૂરી આપીને વધુ સ્માર્ટ નાણાકીય નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવાનો છે, જેથી તમે વિશ્વાસ સાથે નાણાકીય નિર્ણયો લઈ શકો.
