Quand les prêts hypothécaires ont-ils commencé ?
La crise des subprimes de 2007 à 2010 découle d'une expansion antérieure des prêts hypothécaires, y compris à des emprunteurs qui auraient auparavant eu du mal à obtenir des prêts hypothécaires, ce qui a contribué à la hausse rapide des prix de l'immobilier et a été vu fourni par elle. Historiquement, les acheteurs potentiels avaient de la difficulté à obtenir des prêts hypothécaires s'ils avaient des antécédents de crédit inférieurs à la moyenne, faisaient de petits versements initiaux ou recherchaient des prêts importants. À moins qu'ils ne soient couverts par une assurance gouvernementale, les prêteurs ont souvent refusé ces demandes de prêt hypothécaire. Alors que certaines familles à haut risque ont pu obtenir des prêts hypothécaires de faible valeur soutenus par la Federal Housing Administration (FHA), d'autres, confrontées à des options de crédit limitées, ont loué. À l'époque, l'accession à la propriété oscillait autour de 65 %, les taux de saisie étaient faibles et la construction de maisons et les prix reflétaient principalement les fluctuations des taux d'intérêt hypothécaires et des revenus.
Au début et au milieu des années 2000, les prêts hypothécaires à risque ont été proposés par des prêteurs qui ont financé les prêts hypothécaires en les regroupant dans des pools vendus à des investisseurs. De nouveaux produits financiers ont été utilisés pour répartir ces risques, les titres adossés à des créances hypothécaires de marque privée (PMBS) fournissant l'essentiel du financement des prêts hypothécaires à risque. Les titres moins vulnérables étaient considérés comme à faible risque, soit parce qu'ils étaient garantis par de nouveaux instruments financiers, soit parce que d'autres titres absorberaient d'abord les pertes sur les hypothèques sous-jacentes (DiMartino et Duca 2007). Cela a permis à davantage d'accédants à la propriété d'obtenir des prêts hypothécaires (Duca, Muellbauer et Murphy 2011) et le nombre de propriétaires a augmenté.
Histoire des lois hypothécaires
L'un des facteurs qui soutient le rêve américain est d'acquérir et de posséder officiellement une maison. Seule une petite partie de la classe moyenne peut se permettre d'acheter une maison sans demander de prêt hypothécaire pour réaliser ce que beaucoup cherchent à réaliser. Le marché hypothécaire a évolué avec le visage changeant de l'industrie immobilière. L'histoire des prêts hypothécaires aux États-Unis a été jonchée de hauts et de bas qui ont enrichi et dévasté les familles touchées par les récessions et les dépressions. Cependant, les prêts hypothécaires restent la principale forme de prêt lorsqu'il s'agit de transactions immobilières. Le processus hypothécaire implique l'octroi d'argent pour obtenir une maison avec la bonne foi que le débiteur remboursera le prêt avec les intérêts correspondant à la durée de vie du prêt. Le débiteur et le prêteur en profitent si tout va bien.
L'histoire des hypothèques a ses racines dans la civilisation antique. De nombreux spécialistes émettent l'hypothèse que les débiteurs ont juré de s'engager à obtenir des biens avant l'avènement de l'hypothèque. A cette époque, le "débiteur hypothécaire" a conclu un accord avec un "créancier hypothécaire" pour échanger des biens en échange de leur restitution dans un certain délai. Le gage était "mort" lorsque la partie emprunteuse pouvait ou ne pouvait pas remplir l'accord. L'un des premiers récits de droit hypothécaire vient de l'Inde ancienne sous la forme du code Manu, une ancienne écriture hindoue qui rejette les pratiques hypothécaires trompeuses et frauduleuses. Les détracteurs des prêts hypothécaires se sont insurgés contre les échappatoires de ceux qui ont profité du processus de prêt en facturant des intérêts excessifs. Les usuriers avaient une place spéciale dans le septième cercle de l'enfer, selon Dante's Inferno. En fait, Dieu condamne le prêt d'argent dans la loi juive. Selon l'American Law Register, l'origine de l'histoire des hypothèques se trouve dans les écrits sacrés du Talmud. Les anciennes civilisations grecque et romaine ont simplement emprunté ces concepts aux sources judaïques. Les Romains ont adopté le concept de garantie de la dette en attribuant la possession du bien au créancier, tandis que le débiteur garde le contrôle du bien jusqu'au paiement de la dette. Ces influences historiques ont continué d'avoir un impact sur les sociétés qui ont adopté des pratiques de prêt d'argent, y compris la common law anglaise qui a profité de toutes les formes d'activité de prêt d'argent.
Les sociétés hypothécaires les plus anciennes
L'un des facteurs à l'origine du rêve américain est l'acquisition et la possession officielle d'une maison. Seule une petite partie de la classe moyenne peut se permettre d'acheter une maison sans demander de prêt hypothécaire pour réaliser ce que beaucoup cherchent à réaliser. Le marché hypothécaire a évolué avec le visage changeant de l'industrie immobilière. L'histoire des prêts hypothécaires aux États-Unis a été jonchée de hauts et de bas qui ont enrichi et dévasté les familles touchées par les récessions et les dépressions. Cependant, les prêts hypothécaires restent la principale forme de prêt lorsqu'il s'agit de transactions immobilières. Le processus hypothécaire implique l'octroi d'argent pour obtenir une maison avec la bonne foi que le débiteur remboursera le prêt avec les intérêts correspondant à la durée de vie du prêt. Le débiteur et le prêteur en profitent si tout va bien.
L'histoire des hypothèques a ses racines dans la civilisation antique. De nombreux spécialistes émettent l'hypothèse que les débiteurs ont juré de s'engager à obtenir des biens avant l'avènement de l'hypothèque. A cette époque, le "débiteur hypothécaire" a conclu un accord avec un "créancier hypothécaire" pour échanger des biens en échange de leur restitution dans un certain délai. Le gage était "mort" lorsque la partie emprunteuse pouvait ou ne pouvait pas remplir l'accord. L'un des premiers récits de droit hypothécaire vient de l'Inde ancienne sous la forme du code Manu, une ancienne écriture hindoue qui rejette les pratiques hypothécaires trompeuses et frauduleuses. Les détracteurs des prêts hypothécaires se sont insurgés contre les échappatoires de ceux qui ont profité du processus de prêt en facturant des intérêts excessifs. Les usuriers avaient une place spéciale dans le septième cercle de l'enfer, selon Dante's Inferno. En fait, Dieu condamne le prêt d'argent dans la loi juive. Selon l'American Law Register, l'origine de l'histoire des hypothèques se trouve dans les écrits sacrés du Talmud. Les anciennes civilisations grecque et romaine ont simplement emprunté ces concepts aux sources judaïques. Les Romains ont adopté le concept de garantie de la dette en attribuant la possession du bien au créancier, tandis que le débiteur garde le contrôle du bien jusqu'au paiement de la dette. Ces influences historiques ont continué d'avoir un impact sur les sociétés qui ont adopté des pratiques de prêt d'argent, y compris la common law anglaise qui a profité de toutes les formes d'activité de prêt d'argent.
Comment les prêts hypothécaires ont changé au cours de l'histoire
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