Résumé
La Résolution du 4 juillet 2017 du Secrétariat Général du Trésor et de la Politique Financière, qui définit le principe de prudence financière applicable à la dette et aux opérations dérivées des communautés autonomes et des entités locales, établit dans sa troisième section que le coût total maximum de les opérations d'emprunt, y compris les commissions et autres frais, à l'exception des commissions mentionnées à l'annexe 3, ne peuvent excéder le coût du financement de l'État pendant la durée moyenne de l'opération, augmenté de l'écart tel qu'établi à l'annexe 3 de la présente résolution .
Les Communautés Autonomes et Entités Locales qui disposent de leurs propres outils d'évaluation ou de conseils externes indépendants peuvent déterminer le coût du financement du Trésor au moment de l'opération sur la base de la méthodologie contenue dans l'Annexe 2 de la présente Résolution.
Le reste des Administrations, pour connaître le coût du financement de l'Etat à chaque échéance moyenne, utilisera le tableau des taux fixes ou différentiels maximaux applicables à chaque référence publié mensuellement, par Résolution, par la Direction Générale du Trésor et des Services Financiers. politique. Les coûts maximaux publiés resteront en vigueur jusqu'à ce que de nouveaux coûts soient publiés.
Conformément à cette obligation d'actualisation mensuelle du coût du financement de l'État pour chaque échéance, une nouvelle annexe 1 est publiée.
Tenant compte des coûts de financement courants de l'État, en cas d'opérations de dette, si le coût total maximal visé à la troisième section de la résolution du 4 juillet 2017 du Secrétariat général du Trésor et de la politique financière, était négatif , les prêts peuvent être formalisés à un taux de 0 %.
ANNEXE 1
Taux d'intérêt fixes et différentiels du coût du financement de l'Etat aux fins du respect du troisième volet de la résolution du 4 juillet 2017 du Secrétariat général du Trésor et de la politique financière
Données collectées le 2 février 2022Durée de vie moyenne de l'exploitation (mois)
Taux fixe annuel
maximale (points de pourcentage)
Diferencial máximo sobre Eurbor a 12 meses (puntos básicos) Diferencial máximo sobre Eurbor a 6 meses (puntos básicos) Diferencial máximo sobre Eurbor a 3 meses (puntos básicos) Diferencial máximo sobre Eurbor a 1 mes (puntos básicos) base) 1–0,57– 12– 0,59–33–0,58–5–24–0,58–4–25–0,56–116–0,55–4–117–0,53– 4–208–0,54–6–4– 19–0,52–7–5–210– 0,52–9–6–411–0,53–9–7–512–0,53–9– 13–11–813–0,52–10– 14–11–914–0,50–11–15–12–1015–0,48–12– 15–13–1016–0,46–13–16– 13–1017–0,43–13–16– 13–1018–0,41–14–16–13–1019–0,40–15–17–14–1120–0,39–16– 18–15– 1221–0.38–18–19–16– 1322–0.36–18–20–17–1323–0.34–19–20–17–1324–0.32–20–21–17–1436– 0.15-22- 21-17-13480, 03-15-14-9-4600,21-6-416720,20-5-238960,59172125301200,7929,67212529333640,7829333384060,86333840451680,90353942461800, 91333840431921,1451,10485254572161, 05444950532281,19566161642401, 25521, 286361327131313131313131313131013131313151515
La base de calcul du forfait annuel maximum contenue dans le tableau ci-dessus est la base Réal/Réel. Si une base autre que la précédente est utilisée, le réglage correspondant doit être effectué.
Dans les opérations à taux fixe dont la période de capitalisation des intérêts est différente d'un an, le taux fixe maximum doit être calculé comme le taux équivalent au taux fixe annuel pour la période de capitalisation en question.
Les taux d'intérêt fixes maximum et les spreads applicables aux opérations dont la durée moyenne exacte n'est pas publiée dans ce tableau seront obtenus par interpolation linéaire entre les deux taux ou spreads les plus proches de la durée moyenne de l'opération.
Les écarts maximaux figurant à l'annexe 3 de la résolution du Secrétariat général du Trésor et de la politique financière du 4 juillet 2017 définissant le principe de prudence peuvent être appliqués à ces taux d'intérêt fixes ou différentiels sur l'Eurbor. la dette. et les opérations dérivées des communautés autonomes et des entités locales.
Compte tenu des niveaux actuels du coût du financement de l'État, dans le cas d'opérations d'emprunt, si le coût total maximum visé au troisième alinéa de la résolution précitée est négatif, les prêts peuvent être formalisés à un taux de 0 %.
