sommaire
L'ordonnance ETD/18/2022, du 18 février, par laquelle sont recouvrées la création de la Dette de l'Etat au cours des mois d'août 2022 et de janvier 2023 et les Clauses d'Actions Collectives normalisées, a autorisé le Secrétariat Général du Trésor et des Financements Internationaux à émettre la Dette de l'Etat en attente en l'année 2022 et en janvier 2023 et a réglementé le cadre auquel les émissions doivent se conformer, scellant les instruments dans lesquels elles peuvent se matérialiser, parmi lesquels figurent les Obligations et Obligations de l'État.
Dans le règlement approuvé, l'obligation de préparer un calendrier annuel des enchères ordinaires est disponible, pour publication au Journal officiel, et les procédures et normes d'émission sont requises, qui sont essentiellement une extension de celles en vigueur en 2021. Ledit calendrier est publié par résolution du 24 janvier 2022 de la Direction générale du Trésor et de la politique financière, dans laquelle le développement et la résolution des adjudications d'obligations et d'obligations de l'État pour l'année 2022 et le mois de janvier 2023 ont été réglementés .
Conformément au calendrier annoncé, il convient de fixer les caractéristiques des Bons et Obligations d'Etat à offrir le 17 février et de convoquer les adjudications correspondantes. A cet effet, afin de répondre à la demande des investisseurs et suivant les recommandations des Teneurs de Marché, compte tenu de la possibilité de proposer des émissions qui sont des extensions d'autres émises antérieurement, il est jugé opportun de proposer une nouvelle tranche de référence de des obligations d'État à cinq ans à 0,00 pour 100, échéant le 31 janvier 2027 et des obligations d'État à dix ans à 0,70 pour 100, échéant le 30 avril 2032.
Compte tenu de ce qui précède, et faisant usage des autorisations contenues dans l'arrêté ETD/18/2022 susvisé, la présente Direction Générale a décidé :
1. Ordonner au mois de février 2022 les émissions, libellées en euros, des Obligations et Obligations d'Etat indiquées à la section 2 ci-dessous et convoquer les adjudications correspondantes, qui se tiendront conformément aux dispositions de l'Ordonnance ETD/18/2022, de 18 janvier, dans la Résolution du 24 janvier 2022, de la Direction Générale du Trésor et de la Politique Financière et dans la présente résolution.
2. Caractéristiques des bons et obligations d'État émis.
2.1 Le taux d'intérêt nominal annuel et les dates d'amortissement et d'expiration des coupons seront les mêmes que ceux qui seront produits dans la Résolution du 15 octobre 2021, de la Direction Générale du Trésor et de la Politique Financière, pour l'émission des Bons d'Etat à cinq ans à 0.00 pour 100, à échéance le 31 janvier 2027 et dans les ordonnances ETD/3/2022 et ETD/6/2022, des 11 et 12 janvier, respectivement, portant émission d'obligations de l'État à dix ans à 0,70 pour 100 , dû le 30 avril 2032.
2.2 Le premier coupon à payer sera, pour son montant total, le 31 janvier 2023 dans les Obligations à 0,00 % Dans les Obligations à 100 %, le premier coupon à payer sera le 0,70 avril 100. 30, pour une importation de 2022 pour 0,195616, tel qu'établi par l'arrêté ETD/100/6, du 2022 janvier.
2.3 Conformément aux dispositions du numéro 2 de l'Ordonnance du 19 juin 1997, les Obligations et Obligations émises sont qualifiées d'Obligations Détachables. Toutefois, pour le début des opérations de ségrégation et de reconstitution dans les Obligations à 0,00 pour 100 et dans les Obligations à 0,70 pour 100 émises, l'autorisation doit être visée par le Secrétariat Général du Trésor et des Financements Internationaux.
3. Les enchères auront lieu le 17 février 2022, conformément au calendrier rendu public à la section 1 de la Résolution du 24 janvier 2022, et le prix des demandes concurrentielles soumises aux enchères sera enregistré en pourcentage. avec deux décimales, dont la seconde pourrait être n'importe quel nombre entre zéro et neuf, tous deux inclus, et une exemption sera formulée. A cet égard, le coupon courant des titres offerts, calculé en janvier de la manière établie à l'article 14.2 de l'Ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier, est de 0.00 pour 100 en Obligations à cinq ans à 0.00 pour 100 et 0.07 pour 100 dans les obligations de dix ans à 0.70 pour 100.
4. Les seconds tours des enchères convoquées au moyen de la présente Résolution, auxquels les Teneurs de Marché qui agissent dans le domaine des Obligations et Obligations d'État tendent à avoir un accès exclusif, auront lieu entre la résolution des enchères et douze heures de l'activité veille de la mise en circulation des titres et sera adjugé au prix marginal résultant de la phase d'adjudication, conformément à la réglementation régissant ces entités.
5. Les titres émis lors de ces adjudications sont mis en circulation le 22 février 2022, date de décaissement et de débit du compte ouvert pour les titulaires de compte auprès de la Société de Gestion des Systèmes d'Enregistrement, de Compensation et de Règlement de Valores, SA Unipersonnelle, et seront automatiquement admis à la négociation sur le marché AIAF Fixed Income. En outre, ces valeurs s'ajouteront, le cas échéant, aux émissions sélectionnées à la section 2 ci-dessus, compte tenu de l'élargissement de celles-ci, avec lesquelles elles seront gérées comme une seule émission dès leur mise en circulation.
6. Dans l'annexe à la présente résolution, inclure des informations sur les effets de la participation aux enchères, y compris des tableaux d'équivalence entre les prix et les rendements des Obligations et Obligations de l'État dont l'émission est organisée, calculés conformément aux dispositions de l'article 14.2 de l'ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier.
ANNEXE
Tableau d'équivalence entre les prix et les rendements des obligations d'État à 5 ans à 0,00 %, échues. 31 janvier 2027Enchère le 17 févrierPrix exclusif
Rendement brut*
-
porcentaje
95 750 88395 800 87295 850 86195 900 85195 950 84096 000 82996 050 81996 100 80896 150 79896 200 78796 250 77696 300 76695 50, 000 61897,050,60897,100,59797,150,58797,200,57697,250,56697,300,55597,350,54597,400,53497,450,52497,500,51497,550,50397,600 49397, 650,48297,700,47297,750,46197,800,45197,850,44197,900,43097,950,42098,000,41098,050,39998,100,38998,150,37998,200,36893,5, 250, 10 0,70 30 * Rendements arrondis à la troisième décimale Tableau d'équivalence entre les prix et les rendements des obligations d'État à 2032 ans à 17 %, échéance. XNUMX avril XNUMXEnchère le XNUMX févrierPrix exclusif
Rendement brut*
-
porcentaje
93 751 36193 801 35693 851 35093 901 34593 951 33994 001 33494 051 32894 101 32394 151 31794 201 31294 251 30694 301 301941 5 401 29094 451 28594 501 27994 551 27494 601 26894 651 26394 701 25794 751 25294 801 24794 851 001,22595,051,22095,101,21495,151,20995,201,20395,251,19895,301,19395,351,18795 , 401182954511769550117195551166956011609565115595701150957511449580113995851134959011289595112396001 11796,051,11296,101,10796,151,10196,201,09696, 251.091, XNUMX * rendements arrondis à la troisième décimale.
