Historiske boliglånsrenter siden 1950 Storbritannien
Subprime-krisen i 2007-10 udsprang af en tidligere udvidelse af realkreditlån, herunder til låntagere, der tidligere ville have haft svært ved at få realkreditlån, hjulpet og lettet af hurtigt stigende boligpriser. Historisk set har potentielle boligkøbere haft svært ved at få realkreditlån, hvis de har en kredit under gennemsnittet, foretager små udbetalinger eller søger lån med store betalinger. Medmindre de var beskyttet af statsforsikring, nægtede långivere ofte sådanne realkreditansøgninger. Mens nogle subprime-familier var i stand til at få FHA-støttede små realkreditlån, lejede andre sig ud, som stod over for begrænsede kreditmuligheder. På det tidspunkt svævede boligejerskabet omkring 65 %, tvangsauktionerne var lave, og boligbyggeri og priser afspejlede primært udsving i renter og indkomst på realkreditlån.
I begyndelsen og midten af 2000'erne kom subprime-lån til at blive tilbudt af långivere, der finansierede realkreditlånene ved at samle dem i puljer, der blev solgt til investorer. Nye finansielle produkter blev brugt til at sprede disse risici, hvor private label-pant-backed securities (PMBS) leverede hovedparten af finansieringen til subprime-lån. Mindre sårbare værdipapirer blev betragtet som lav risiko, enten fordi de var sikret med nye finansielle instrumenter, eller fordi andre værdipapirer ville absorbere eventuelle tab på de underliggende realkreditlån først (DiMartino og Duca 2007). Dette gjorde det muligt for flere førstegangskøbere at opnå realkreditlån (Duca, Muellbauer og Murphy 2011), og antallet af boligejere steg.
Historie om realkreditlån i USA
I 1971 lå raterne i mellemområdet på 7 %, og steg støt, indtil de nåede 9,19 % i 1974. De faldt kortvarigt til det mellemhøje interval på 8 %, før de steg til 11,20 % i 1979. Dette skete i en periode med høj inflation, der toppede tidligt i det næste årti.
I både XNUMX'erne og XNUMX'erne blev USA presset ud i en recession af en olieembargo mod landet. Organisationen af olieeksporterende lande (OPEC) indførte embargoen. En af dens effekter var hyperinflation, som betød, at prisen på varer og tjenesteydelser steg ekstremt hurtigt.
For at modvirke hyperinflation hævede Federal Reserve de korte renter. Det gjorde pengene på opsparingskonti mere værd. Til gengæld steg alle renter, så omkostningerne ved at låne steg også.
Renterne nåede deres højeste punkt i moderne historie i 1981, hvor det årlige gennemsnit var 16,63 % ifølge data fra Freddie Mac. De faste renter faldt derfra, men endte årtiet omkring 10 %. 80'erne var en dyr tid at låne penge på.
30-årige realkreditrenter
Mellem april 1971 og april 2022 var 30-årige realkreditrenter i gennemsnit 7,78 %. Så selv med den 30-årige FRM, der kryber over 5%, er renterne stadig relativt overkommelige sammenlignet med historiske realkreditrenter.
Investorer har også en tendens til at købe pantsikrede værdipapirer (MBS) i hårde økonomiske tider, fordi de er relativt sikre investeringer. MBS-priserne styrer renterne på realkreditlån, og strømmen af kapital til MBS under pandemien hjalp med at holde renterne lave.
Kort sagt tyder alt på, at renterne vil stige i 2022. Så forvent ikke, at renterne på realkreditlån falder i år. De kan gå ned i korte perioder, men det er sandsynligt, at vi vil se en generel opadgående tendens i de kommende måneder.
For eksempel, med en kreditscore på 580, er du muligvis kun berettiget til et statsstøttet lån, såsom et FHA-lån. FHA-lån har lave renter, men inkluderer realkreditforsikring, uanset hvor mange penge du lægger ned.
Rentetilpasningslån giver typisk lavere introduktionsrenter end et 30-årigt fastforrentet realkreditlån. Disse satser kan dog ændres efter den indledende rentefastsættelsesperiode.
70'er rente
Subprime-krisen i USA var en multinational finanskrise, der fandt sted mellem 2007 og 2010 og bidrog til den globale finanskrise i 2007-2008[1][2]. Den blev udløst af et stort fald i amerikanske boligpriser efter kollapset af en boligboble, hvilket førte til misligholdelse af realkreditlån, nedskrivning af værdipapirer i boliger og relaterede værdipapirer. Faldet i boliginvesteringer gik forud for den store recession og blev efterfulgt af et fald i husholdningernes forbrug og efterfølgende i erhvervsinvesteringerne. Udgiftsreduktionerne var mere markante i områder med en kombination af høj husholdningernes gældsætning og større fald i boligpriserne[3].
Boligboblen, der gik forud for krisen, blev finansieret af realkredit-sikrede værdipapirer (MBS) og collateralized debt obligations (CDO'er), som oprindeligt tilbød højere renter (dvs. bedre afkast) end statspapirer, sammen med attraktive kreditvurderinger fra ratingbureauer. Selvom elementer af krisen blev mere synlige i løbet af 2007, kollapsede adskillige store finansielle institutioner i september 2008 med en stor afbrydelse i kreditstrømmen til virksomheder og forbrugere og starten på en alvorlig global recession[4].
