Tidslinje for subprime-lånskrisen
Mellem april 1971 og april 2022 var 30-årige realkreditrenter i gennemsnit 7,78 %. Derfor, selv med den 30-årige FRM, der kryber over 5%, forbliver renterne relativt overkommelige sammenlignet med historiske realkreditrenter.
Investorer har også en tendens til at købe pantsikrede værdipapirer (MBS) i hårde økonomiske tider, fordi de er relativt sikre investeringer. MBS-priserne styrer renterne på realkreditlån, og strømmen af kapital til MBS under pandemien hjalp med at holde renterne lave.
Kort sagt tyder alt på, at renterne vil stige i 2022. Så forvent ikke, at renterne på realkreditlån falder i år. De kan gå ned i korte perioder, men det er sandsynligt, at vi vil se en generel opadgående tendens i de kommende måneder.
For eksempel, med en kreditscore på 580, er du muligvis kun berettiget til et statsstøttet lån, såsom et FHA-lån. FHA-lån har lave renter, men inkluderer realkreditforsikring, uanset hvor mange penge du lægger ned.
Rentetilpasningslån giver typisk lavere introduktionsrenter end et 30-årigt fastforrentet realkreditlån. Disse satser kan dog ændres efter den indledende rentefastsættelsesperiode.
Resumé af subprime realkreditkrisen
Realkreditgæld er en af de vigtigste kilder til gæld for amerikanere. Den amerikanske realkreditindustri er en af de største i verden, og den berygtede subprime-lånekrise i 2007 er velkendt over hele verden. Den subprime realkreditkrise lagde grundlaget og betingelserne, der førte til den finansielle turbulens og den efterfølgende recession i 2008. Den udestående realkreditgæld faldt efter finanskrisen i 2008, men er siden kommet sig og er steget siden 2013.
Renten på realkreditlån i USA faldt til et historisk lavpunkt i 2020, hvilket gjorde det mere attraktivt for forbrugerne at optage et realkreditlån. Mange amerikanere blev boligejere i 2020 på trods af pandemien, som sandsynligvis er et resultat af disse historisk lave realkreditrenter. Dette understreger realkreditsektorens betydning for hele den amerikanske økonomi.
Afdrag på realkreditlån var en af de vigtigste handlinger, som den amerikanske regering tog i foråret 2020 for at lette byrden for boligejere, der lider økonomisk på grund af pandemien. Arbejdsløsheden nåede rekordniveauer på grund af masselukningen af virksomheder, hvilket efterlod mange boligejere uden arbejde og kæmpede for at betale deres månedlige betalinger. Det er dog uvist, hvilken indvirkning dette vil have på udbydere af realkreditlån, da de næppe har tilstrækkelig kapital på hånden til at klare stormen.
Virkningerne af subprime-lånskrisen
Snesevis af realkreditinstitutter indgiver en konkursbegæring i løbet af få uger. Markedet er fyldt med bekymring over en større global kreditkrise, som kan ramme alle typer låntagere. Centralbanker bruger nødklausuler til at tilføre likviditet til skræmte finansmarkeder. Ejendomsmarkederne kollapser efter år med rekordhøje rekorder. Afskærmningssatserne fordobles år for år i andet halvår af 2006 og ind i 2007.
Vi er i øjeblikket fordybet i en finanskrise, der er centreret om det amerikanske boligmarked, hvor konsekvenserne af det fastfrosne subprime-realkreditmarked breder sig til såvel kreditmarkederne som de nationale og globale aktiemarkeder. Læs videre for at lære mere om, hvordan markederne er faldet så langt, og hvad der kan ligge forude.
Er dette en gruppe eller virksomhed, der er faldet i søvn ved rattet? Er det resultatet af for lidt overvågning, for meget grådighed eller simpelthen mangel på forståelse? Som det ofte er tilfældet, når de finansielle markeder går sydpå, er svaret sandsynligvis "alt ovenstående."
Husk, at det marked, vi ser i dag, er et biprodukt fra markedet for seks år siden. Lad os gå tilbage til slutningen af 2001, hvor frygten for globale terrorangreb efter 11/1990 fik en i forvejen kæmpende økonomi, der lige var begyndt at komme ud af den teknologiske boble-inducerede recession i slutningen af XNUMX'erne.
Hvad forårsagede subprime-lånskrisen
I 1971 lå renterne i mellemområdet på 7%, og steg støt, indtil de nåede 9,19% i 1974. De faldt kortvarigt til mellem- og højintervallet på 8%, før de steg til 11,20, 1979% i XNUMX. Dette skete i løbet af en periode med høj inflation, der toppede tidligt i det næste årti.
I både XNUMX'erne og XNUMX'erne blev USA presset ud i en recession af en olieembargo mod landet. Organisationen af olieeksporterende lande (OPEC) indførte embargoen. En af dens effekter var hyperinflation, som betød, at prisen på varer og tjenesteydelser steg ekstremt hurtigt.
For at modvirke hyperinflation hævede Federal Reserve de korte renter. Det gjorde pengene på opsparingskonti mere værd. Til gengæld steg alle renter, så omkostningerne ved at låne steg også.
Renterne nåede deres højeste punkt i moderne historie i 1981, hvor det årlige gennemsnit var 16,63 % ifølge data fra Freddie Mac. De faste renter faldt derfra, men endte årtiet omkring 10 %. 80'erne var en dyr tid at låne penge på.
