Co je výnosové rozpětí (YSP) | podnikatelské úvěry
Bankovní spread je rozdíl mezi úrokovou sazbou, kterou banka účtuje dlužníkovi, a úrokovou sazbou, kterou banka platí vkladateli. Také nazývané čisté úrokové rozpětí, bankovní rozpětí je procento, které udává, kolik peněz banka vydělává oproti tomu, kolik rozdává.
Banka vydělává peníze z úroků, které dostává z půjček a jiných aktiv, a vyplácí peníze zákazníkům, kteří vkládají na úročené účty. Vztah mezi penězi, které dostáváte, a penězi, které platíte, se nazývá bankovní spread.
Bankovní spread však měří průměrný rozdíl mezi úrokovými sazbami půjček a výpůjček, nikoli výši samotné bankovní činnosti, což znamená, že bankovní spread nemusí nutně vypovídat o ziskovosti finanční instituce.
Představte si banku, která půjčuje peníze svým zákazníkům s průměrnou sazbou 8 %. Úroková sazba, kterou banka platí za prostředky, které klienti ukládají na své osobní účty, je přitom 1 %. Čistá úroková marže této finanční instituce by byla 8 procent mínus 1 procento, což by vedlo k bankovní marži 7 procent.
YSP vs. Úvěr dlužníka
Čistá úroková sazba je rozdílem mezi průměrným výnosem, který finanční instituce dostává z půjček – spolu s dalšími úročenými činnostmi – a průměrnou sazbou, kterou platí z vkladů a půjček. Rozpětí čisté úrokové sazby je klíčovým faktorem ziskovosti (nebo její nedostatečné) finanční instituce.
Instituce, které poskytují půjčky, jako jsou komerční banky, dostávají úrokové příjmy z různých zdrojů. Vklady (často nazývané základní vklady) jsou primárním zdrojem, obvykle ve formě běžných a spořicích účtů nebo vkladových certifikátů (CD). Ty jsou často získávány za nízké ceny. Banky také získávají finanční prostředky prostřednictvím vlastního kapitálu, velkoobchodních vkladů a vydávání dluhopisů. Banky vydávají různé půjčky – jako jsou hypotéky na nemovitosti, půjčky na bydlení, studentské půjčky, půjčky na auta a půjčky na kreditní karty – které jsou nabízeny za vyšší úrokové sazby.
Hlavní činností banky je řídit rozpětí mezi úrokovou sazbou z vkladů, které platí spotřebitelům, a sazbou, kterou dostává ze svých úvěrů. Jinými slovy, když je úrok, který banka získá z úvěrů, vyšší než úrok, který platí z vkladů, generuje příjem z úrokového rozpětí. Jednoduše řečeno, úrokové diferenciály jsou jako ziskové marže.
Prémie výnosového rozpětí
Přemýšlíte o tom, že se pustíte do vlastnictví domu? Je snadné nechat se chytit vzrušením z procesu koupě domu, ale je také důležité mít od začátku ty správné informace, abyste na cestě nedostali žádná ošklivá „překvapení“. To zahrnuje jasnou představu o počátečních nákladech, které mohou kupující očekávat, jakmile najdou dům, který se jim líbí, od domovní prohlídky po zaplacení kauce a různé typy nákladů na uzavření. Se všemi těmi výdaji můžete být nadšeni, když se dozvíte, že nemáte poplatek za vytvoření, ale půjdou peníze z vaší kapsy později? Může tomu tak být, pokud vaše půjčka zahrnuje to, co je známé jako Yield Spread Premium (YSP).
Prémie výnosového rozpětí je luxusní termín pro kompenzaci, kterou může hypoteční makléř získat od věřitele za prodej sazby vyšší, než je nominální sazba věřitele, na kterou má dlužník nárok. (Nebojte se, podrobně vám vysvětlíme, co to všechno znamená.)
První věc, kterou je třeba pochopit, je vztah mezi hypotečním věřitelem, hypotečním makléřem a kupujícím/dlužníkem. Agent je v podstatě prodávající, který působí jako prostředník mezi kupujícím a věřitelem. Mnoho kupujících domů využívá služeb hypotečních makléřů k získání mnoha různých nabídek pro svou hypotéku, aniž by museli kontaktovat každého věřitele. Agent prozkoumá a představí různé typy úvěrů a podmínky pro srovnání na základě výše hypotečního úvěru, kreditního skóre a dalších faktorů. Ale tato rada a legální práce nejsou zadarmo: hypoteční makléř bude kompenzován, a tady vstupují do hry PSJ.
Vysvětlení prémií při rozpětí výnosů hypotéky
Bankovní spread je rozdíl mezi úrokovou sazbou, kterou banka účtuje dlužníkovi, a sazbou, kterou platí vkladateli. Také nazývané čisté úrokové rozpětí, bankovní rozpětí je procento, které udává, kolik peněz banka vydělává oproti tomu, kolik rozdává.
Banka vydělává peníze z úroků, které dostává z půjček a jiných aktiv, a vyplácí peníze zákazníkům, kteří vkládají na úročené účty. Vztah mezi penězi, které dostáváte, a penězi, které platíte, se nazývá bankovní spread.
Bankovní spread však měří průměrný rozdíl mezi úrokovými sazbami půjček a výpůjček, nikoli výši samotné bankovní činnosti, což znamená, že bankovní spread nemusí nutně vypovídat o ziskovosti finanční instituce.
Představte si banku, která půjčuje peníze svým zákazníkům s průměrnou sazbou 8 %. Úroková sazba, kterou banka platí za prostředky, které klienti ukládají na své osobní účty, je přitom 1 %. Čistá úroková marže této finanční instituce by byla 8 procent mínus 1 procento, což by vedlo k bankovní marži 7 procent.
