souhrn
Příkaz ETD/18/2022 ze dne 18. ledna o zajištění tvorby státního dluhu během srpna 2022 a ledna 2023 a obsahuje standardizované doložky o kolektivních žalobách zmocnil Generální sekretariát Ministerstva financí a Mezinárodního finančního úřadu k vydání nevyřízeného státního dluhu. rok 2022 a měsíc leden 2023 a upravila rámec, kterému musí emise odpovídat, zapečetila nástroje, v nichž se mohou zhmotnit, mezi něž patří dluhopisy a závazky státu.
Ve schváleném nařízení je k dispozici povinnost zpracovávat roční kalendář řádných aukcí ke zveřejnění v Úředním věstníku a jsou vyžadovány postupy a emisní normy, které jsou v podstatě rozšířením těch platných v roce 2021. Uvedený kalendář je zveřejněno usnesením Generálního ředitelství státní pokladny a finanční politiky ze dne 24. ledna 2022, kterým se upravuje vývoj a řešení dražeb státních dluhopisů a závazků pro rok 2022 a měsíc leden 2023.
V souladu s vyhlášeným kalendářem je nutné nastavit charakteristiku nabízených státních dluhopisů a závazků 5. května a vyvolat příslušné aukce. Za tímto účelem, aby se uspokojila poptávka investorů a v souladu s doporučeními tvůrců trhu, vzhledem k možnosti nabízet emise, které jsou rozšířením jiných dříve provedených, se považuje za vhodné nabídnout novou tranši referencí na pětileté státní dluhopisy 0,00 za 100, splatnost 31. ledna 2027, sedmileté státní obligace za 0,80 za 100, splatnost 30. července 2029, patnáctileté státní obligace, indexované podle harmonizovaného indexu spotřebitelských cen ex-tabáku v eurozóně za 0,70 za 100 se splatností 30. listopadu 2033 a padesátileté státní závazky za 1,45 za 100 se splatností 31. listopadu 2071.
Vzhledem k výše uvedenému a při použití oprávnění obsažených ve výše uvedeném nařízení ETD/18/2022 toto generální ředitelství rozhodlo:
1. Objednejte si v měsíci květnu 2022 emise státních dluhopisů a závazků, denominované v eurech, uvedené v části 2 níže a vyvolejte odpovídající aukce, které se budou konat v souladu s ustanoveními příkazu ETD/ 18/2022 ze dne 18. ledna v usnesení ze dne 24. ledna 2022 Generálního ředitelství státní pokladny a finanční politiky a v tomto usnesení.
2. Charakteristika vydávaných státních dluhopisů a závazků.
2.1 Roční nominální úroková sazba a data amortizace a expirace kuponů budou stejné jako ty, které budou uvedeny v usnesení Generálního ředitelství pro státní pokladnu a finanční politiku ze dne 15. října 2021 o vydávání státních dluhopisů. na pět let po 0.00 za 100, se splatností 31. ledna 2027, v usnesení Generálního ředitelství státní pokladny a finanční politiky ze dne 25. února 2022, pro vydání sedmiletých státních závazků za 0 za 80, splatných 100. července 30 a v příkazech ETD/2029/109 a ETD/2021/113 ze dne 2021., resp. Vládní obligace, indexované podle harmonizovaného indexu spotřebitelských cen tabáku v eurozóně na 9 procenta, splatné 10. listopadu 1,45, skutečná roční kuponová data a data proplacení a vypršení platnosti kuponů budou l Stejné, jaké jsou stanoveny v nařízeních ECE/100/31 a ECE/2071/0.70 ze dne 100. a 30. září.
2.2 První vyplacený kupón bude v plné výši 31. října 2022 u padesátiletých závazků za 1,45 za 100, 30. listopadu 2022 u patnáctiletých závazků za 0,70 za 100, indexovaný k inflaci a dále 31. ledna 2023 v pětiletých dluhopisech v ceně 0,00 za 100, pro dovoz 0,315616 za 100, jak je stanoveno v usnesení ze dne 25. února 2022.
2.3 V souladu s ustanovením číslo 2 Příkazu ze dne 19. června 1997 jsou emitované Dluhopisy a Závazky klasifikovány jako směnitelné Dluhopisy. Nicméně pro zahájení operací segregace a rekonstituce u pětiletých dluhopisů na 0,00 za 100, u sedmiletých závazků na 0,80 za 100 a u patnáctiletých závazků na 0,70 za 100, indexovaných k inflaci, které jsou povolení musí být schváleno Generálním sekretariátem ministerstva financí a mezinárodního financování.
3. Aukce se uskuteční dne 5. května 2022 v souladu s kalendářem zveřejněným v části 1 usnesení ze dne 24. ledna 2022 a cena soutěžních přihlášek předložených do aukcí bude evidována v procentech. se dvěma desetinnými místy, z nichž druhé může být libovolné číslo mezi nulou a devíti, obě včetně, a budou formulovány ex-cupn, a také, v případě Závazků na 0.70 procenta, indexovány k inflaci, aniž by se vzala v úvahu aplikace odpovídajícího multiplikačního indexu nebo indexačního koeficientu. V tomto ohledu je průběžný kupón cenných papírů, které jsou nabízeny, vypočtený v lednu způsobem stanoveným v článku 100 nařízení ETD/14.2/18 ze dne 2022. ledna 18 za 0.00 v dluhopisech po pěti letech za 100 za 0.00, 100 za 0.14 u sedmiletých závazků při 100 za 0.80, 100 za 0.31 u patnáctiletých závazků při 100 za 0.70 indexovaných k inflaci a 100 za 0.76 u padesátiletých závazků při 100 za 1,45 E100. , je to 930.
4. Druhá kola aukcí svolaných tímto usnesením, k nimž mívají výhradní přístup tvůrci trhu působící v oblasti státních dluhopisů a závazků, proběhnou mezi rozhodnutím aukcí a dvanácti hodinami obchodu. den před uvedením cenných papírů do oběhu a budou uděleny za mezní cenu vyplývající z aukční fáze v souladu s předpisy pro tyto subjekty.
5. Cenné papíry vydané v těchto aukcích budou uvedeny do oběhu dne 10. května 2022, v den výplaty a odepsání na vrub účtu zřízeného pro majitele účtů ve Společnosti pro správu registračních, kompenzačních a vypořádacích systémů společnosti Valores, SA Unipersonal a bude automaticky přijat k obchodování na trhu s pevným příjmem AIAF. Kromě toho budou tyto hodnoty případně přidány k emisím vybraným v části 2 výše, s přihlédnutím k rozšíření těch, s nimiž budou řízeny jako jediná emise od jejich uvedení do oběhu.
6. V příloze tohoto usnesení, včetně informací o účincích účasti v aukcích, včetně tabulek ekvivalence mezi náklady a výnosy závazků státu, jejichž vydání je sjednáno, vypočtené podle ustanovení čl. 14.2 Příkazu ETD/ 18/2022 ze dne 18. ledna.
PŘILOŽENO
Tabulka ekvivalence mezi cenami a výnosy pro pětileté státní dluhopisy s 0,00 % splatností. 31. prosince 2027
5. května Aukce
cena
výlet
Hrubý výnos*
-
porcentaje
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450. 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395, 750.922 * Vrací zaokrouhleno na tři desetinná místa.
Tabulka ekvivalence mezi cenami a výnosy pro 7 let 0,80 % státních závazků, splatné. 30. července 2029
5. května Aukce
cena
výlet
Hrubý výnos*
-
porcentaje
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274 XNUMX* Výnosy zaokrouhlené na třetí desetinné místo.
Tabulka ekvivalence mezi cenou a výnosem pro 15leté státní obligace €i na 0,70 %, splatnost. 30. listopadu 2033
5. května Aukce
cena
výlet
exinflace
Hrubý výnos*
-
porcentaje
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabulka ekvivalence mezi cenami a výnosy pro 50leté státní závazky ve výši 1,45 %, splatné. 31. října 2071
5. května Aukce
cena
výlet
Hrubý výnos*
-
porcentaje
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 773642 252, 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 711165 * Rendimientos redondeados to the third desetinný.
