היסטאָריש היפּאָטעק ראַטעס זינט 1950 וק
די 2007-10 סובפּריים קריזיס איז געשטאמען פון א פריערדיגע יקספּאַנשאַן פון היפּאָטעק לענדינג, אַרייַנגערעכנט צו באַראָוערז וואָס וואָלט פריער האָבן געהאט שוועריקייטן צו קריגן מאָרגידזשיז, געהאָלפֿן און פאַסילאַטייטיד דורך געשווינד העכערונג היפּאָטעק פּרייז. היסטאָריש, פּראָספּעקטיוו כאָומבויערס האָבן געפונען עס שווער צו קריגן מאָרגידזשיז אויב זיי האָבן אונטער די דורכשניטלעך קרעדיט, מאַכן קליין אַראָפּ פּיימאַנץ אָדער זוכן לאָונז מיט גרויס פּיימאַנץ. סיידן זיי זענען געווען פּראָטעקטעד דורך רעגירונג פאַרזיכערונג, לענדערס אָפט געלייקנט אַזאַ היפּאָטעק אַפּלאַקיישאַנז. בשעת עטלעכע סובפּריים פאַמיליעס זענען ביכולת צו באַקומען FHA-באַקט קליין מאָרגידזשיז, אנדערע, פייסט מיט לימיטעד קרעדיט אָפּציעס, רענטאַד. אין דער צייט, היים אָונערשיפּ כאַווערד אַרום 65%, פאָרקלאָוזשער ראַטעס זענען נידעריק, און היים קאַנסטראַקשאַן און פּרייסאַז בפֿרט שפיגלט סווינגס אין היפּאָטעק אינטערעס ראַטעס און האַכנאָסע.
אין די פרי און מיטן 2000 ס, סובפּריים מאָרגידזשיז געקומען צו זיין געפֿינט דורך לענדערס וואָס פינאַנסט די מאָרגידזשיז דורך פּולינג זיי אין פּאָאָלס וואָס זענען פארקויפט צו ינוועסטערז. ניו פינאַנציעל פּראָדוקטן זענען געניצט צו פאַרשפּרייטן די ריסקס, מיט פּריוואַט פירמע היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז (PMBS) פּראַוויידינג די מערהייט פון די פינאַנסינג פֿאַר סובפּריים מאָרגידזשיז. ווייניקער שפּירעוודיק סיקיוראַטיז זענען געהאלטן נידעריק ריזיקירן, אָדער ווייַל זיי זענען סיקיורד דורך נייַע פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ אָדער ווייַל אנדערע סיקיוראַטיז וואָלט אַרייַנציען קיין לאָססעס אויף די אַנדערלייינג מאָרגידזשיז ערשטער (DiMartino און Duca 2007). דאָס האָט דערלויבט מער ערשט-מאָל האָמעבויערס צו באַקומען מאָרגידזשיז (Duca, Muellbauer און Murphy 2011), און די נומער פון כאָומאָונערז געוואקסן.
יו. עס. היפּאָטעק קורס געשיכטע
אין 1971, ראַטעס זענען געווען אין די מיטן קייט פון 7%, רייזינג סטעדאַלי צו 9,19% אין 1974. זיי בעקיצער דיפּט צו די מיטן הויך קייט פון 8% איידער רייזינג צו 11,20% אין 1979. דאָס איז פארגעקומען אין אַ צייַט פון הויך ינפלאַציע אַז שפּיציק פרי אין די ווייַטער יאָרצענדלינג.
סיי אין די XNUMXער סיי אין די XNUMXער יארן איז אמעריקע אריינגעשטופט געווארן אין א ריסעשאַן דורך אן אויל עמבארגא קעגן דאס לאנד. די ארגאניזאציע פון די פּעטראָלעום עקספּאָרטינג לענדער (OPEC) האָט אינסטיטוט דעם עמבאַרגאָ. איינע פון זיינע עפעקטן איז געווען היפעראינפלאציע, וואס האט געמײנט אז די פרייז פון סחורות און סערוויסעס איז גאר שנעל געשטיגן.
צו אַנטקעגנשטעלן כייפּערינפלאַציע, די פעדעראלע רעסערווע האָט אויפגעהויבן קורץ-טערמין אינטערעס ראַטעס. דאָס האָט געמאכט די געלט אין סייווינגז אַקאַונץ ווערט מער. אויף די אנדערע האַנט, אַלע אינטערעס ראַטעס רויז, אַזוי די פּרייַז פון באַראָוינג אויך געוואקסן.
אינטערעס ראַטעס ריטשט זייער העכסטן פונט אין מאָדערן געשיכטע אין 1981, ווען די יערלעך דורכשניטלעך איז געווען 16,63%, לויט פרעדי מעק דאַטן. פאַרפעסטיקט ראַטעס זענען געפאלן פון דאָרט, אָבער געענדיקט די יאָרצענדלינג אַרום 10%. די 80 ס זענען געווען אַ טייַער צייט צו באָרגן געלט.
30 יאָר היפּאָטעק ראַטעס
צווישן אפריל 1971 און אפריל 2022, 30-יאָר היפּאָטעק ראַטעס אַוורידזשד 7,78%. אַזוי אפילו מיט די 30-יאָר FRM קריפּינג העכער 5%, ראַטעס זענען נאָך לעפיערעך אַפאָרדאַבאַל קאַמפּערד מיט היסטארישע היפּאָטעק ראַטעס.
אויך, ינוועסטערז טענד צו קויפן היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז (MBS) בעשאַס האַרט עקאָנאָמיש צייט ווייַל זיי זענען לעפיערעך זיכער ינוועסטמאַנץ. MBS פּרייסאַז קאָנטראָלירן היפּאָטעק ראַטעס, און די מבול פון קאַפּיטאַל אין MBS בעשאַס די פּאַנדעמיק געהאָלפֿן האַלטן נידעריק רייץ.
אין קורץ, אַלץ ווייזט צו ראַטעס זענען אַרויף אין 2022. אַזוי טאָן ניט דערוואַרטן היפּאָטעק ראַטעס צו גיין אַראָפּ דעם יאָר. זיי קען גיין אַראָפּ פֿאַר קורץ פּיריאַדז פון צייט, אָבער עס איז מסתּמא אַז מיר וועלן זען אַ גענעראַל אַרוף גאַנג אין די קומענדיק חדשים.
פֿאַר בייַשפּיל, מיט אַ קרעדיט כעזשבן פון 580, איר קען נאָר זיין בארעכטיגט פֿאַר אַ רעגירונג-באַקט אַנטלייַען, אַזאַ ווי אַ FHA היפּאָטעק. FHA לאָונז האָבן נידעריק אינטערעס ראַטעס, אָבער אַרייַננעמען היפּאָטעק פאַרזיכערונג, קיין ענין ווי פיל געלט איר שטעלן אַראָפּ.
אַדזשאַסטאַבאַל-קורס מאָרגידזשיז טיפּיקלי פאָרשלאָגן נידעריקער ינטראַדאַקטערי אינטערעס ראַטעס ווי אַ 30-יאָר פאַרפעסטיקט-קורס היפּאָטעק. אָבער, די רייץ זענען אונטערטעניק צו טוישן נאָך די ערשט פאַרפעסטיקט קורס פּעריאָד.
70 ס אינטערעס קורס
די סובפּריים היפּאָטעק קריזיס אין די יו. שטאַטן נאָך די ייַנבראָך פון אַ האָוסינג בלאָז, לידינג צו היפּאָטעק דיפאָלץ, פאָרקלאָוזשערז און די דיוואַליויישאַן פון היים-פֿאַרבונדענע סיקיוראַטיז. די אַראָפּגיין אין רעזידענטשאַל ינוועסמאַנט פּריידיד די גרויס ריסעשאַן און איז נאכגעגאנגען דורך אַ אַראָפּגיין אין הויזגעזינד ספּענדינג און, דערנאָך, אין געשעפט ינוועסמאַנט. ספּענדינג רעדוקציעס זענען מער באַטייטיק אין געביטן מיט אַ קאָמבינאַציע פון הויך כאַוסכאָולד ינדעטידנאַס און גרעסערע דיקליינז אין הויז פּרייסאַז [2007].
די האָוסינג בלאָז וואָס פּריסטיד דעם קריזיס איז פינאַנסט דורך היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז (MBS) און קאַלאַטעראַליזעד כויוו אַבלאַגיישאַנז (CDOs), וואָס טכילעס געפֿינט העכער אינטערעס ראַטעס (ד"ה בעסער ייעלדס) ווי רעגירונג סיקיוראַטיז, צוזאַמען מיט אַטראַקטיוו ריזיקירן רייטינגז פון ראַנג יידזשאַנסיז. כאָטש עלעמענטן פון דעם קריזיס געווארן מער קענטיק בעשאַס 2007, עטלעכע הויפּט פינאַנציעל אינסטיטוציעס קאַלאַפּסט אין סעפטעמבער 2008, מיט אַ הויפּט יבעררייַס אין די לויפן פון קרעדיט צו געשעפטן און קאָנסומערס און די אָנהייב פון אַ שטרענג גלאבאלע ריסעשאַן [4].
