قرض کی زیادہ سے زیادہ حد کا مطلب
شرح سود کی منزل متغیر شرح قرض کی مصنوعات سے وابستہ شرحوں کی نچلی حد میں ایک متفقہ شرح ہے۔ سود کی شرح کی منزلیں مشتق معاہدوں اور قرض کے معاہدوں میں استعمال ہوتی ہیں۔ یہ شرح سود کی حد (یا کیپ) کے برعکس ہے۔
شرح سود کی منزلیں اکثر مارکیٹ میں ایڈجسٹ ایبل ریٹ مارگیجز (ARMs) کے لیے استعمال ہوتی ہیں۔ اکثر، یہ کم از کم قرض کی پروسیسنگ اور سروسنگ سے وابستہ اخراجات کو پورا کرنے کے لیے ڈیزائن کیا جاتا ہے۔ سود کی شرح کا فرش عام طور پر ARM کے اجراء کے ذریعے موجود ہوتا ہے، کیونکہ یہ شرح سود کو پہلے سے طے شدہ سطح سے نیچے ایڈجسٹ کرنے سے روکتا ہے۔
شرح سود کی منزلیں اور شرح سود کی حدیں وہ سطحیں ہیں جن کا استعمال مارکیٹ کے مختلف شرکاء فلوٹنگ ریٹ لون پروڈکٹس سے وابستہ خطرات سے بچنے کے لیے کرتے ہیں۔ دونوں پروڈکٹس میں، معاہدہ کا خریدار بات چیت کی شرح کی بنیاد پر ادائیگی حاصل کرنے کی کوشش کرتا ہے۔ شرح سود کی منزل کی صورت میں، سود کی شرح کے فلور کنٹریکٹ کا خریدار اس وقت معاوضہ طلب کرتا ہے جب فلوٹنگ ریٹ کنٹریکٹ فلور سے نیچے آجائے۔ یہ خریدار فلوٹنگ ریٹ گرنے پر قرض لینے والے کے ذریعہ ادا کردہ سود کی آمدنی کے نقصان کے خلاف تحفظ خرید رہا ہے۔
ٹینک کی چھت کا مطلب
اس مضمون کا مقصد گردن کی شقوں کے بارے میں عوام میں شعور بیدار کرنا ہے کیونکہ 2013 میں اسپین میں بہت سے پریشان قرض لینے والوں کے ساتھ بدسلوکی کی جاتی رہی جب ہسپانوی سپریم کورٹ نے انہیں کالعدم قرار دیا۔
مجھے سپریم کورٹ کے حالیہ فیصلوں کی روشنی میں فلور کلاز کے موضوع پر واپس جانے کو کہا گیا ہے۔ جب میں نے پہلی بار اس موضوع پر لکھا، 2009 میں، کوئی کیس لا نہیں تھا۔ لہذا میں نے قرض دہندگان کے حق میں یکطرفہ ہونے کی وجہ سے ان رہن کی شقوں کو ناگوار سمجھنے کے لئے لکھنے اور عوامی طور پر ان کی مذمت کرنے پر مجبور محسوس کیا۔ وہ ایک حادثے کا انتظار کر رہے تھے۔ اتنا کہ ہسپانوی رہن قرضوں میں 10 عام بدسلوکی والی شقوں پر اپنے مضمون میں میں نے انہیں پہلے فہرست میں شامل کرنے کا مشکوک اعزاز دیا۔ آپ کو SWAP شقوں کو بھی شامل کرنا چاہیے تھا۔
پانچ سال بعد ان کے خلاف سزائیں روزمرہ کا واقعہ ہے جو اب خبر نہیں۔ 2013 میں، سپین کی سپریم کورٹ نے اس معاملے پر یکساں فقہ کی ایک لائن قائم کی، جس نے انہیں 9 مئی 2013 تک عام طور پر کالعدم قرار دیا۔
زیادہ سے زیادہ شرح کا مطلب
لائف ٹائم ریٹ کیپس قرض لینے والے کے لیے رہن کی زندگی میں بڑے سود کی شرح میں اضافے سے وابستہ خطرات کو محدود کرتی ہیں، لیکن اگر شرحیں کافی زیادہ بڑھ جاتی ہیں تو قرض دہندہ کے لیے سود کا خطرہ پیدا کر سکتا ہے۔
مارکیٹ میں کئی قسم کے رہن کی مصنوعات دستیاب ہیں۔ قرض لینے والوں کے پاس فکسڈ ریٹ پروڈکٹس کا اختیار ہوتا ہے، جہاں سود کی شرح قرض کی پوری زندگی میں مستقل رہتی ہے۔ چونکہ شرح مستقل ہے، اس لیے مقررہ شرح کے رہن والے لوگ اپنے رہن سے وابستہ اخراجات کا اندازہ لگا سکتے ہیں۔ اس کے برعکس، متغیر شرح رہن پر سود کی شرح قرض کی پوری زندگی میں مختلف ہوتی ہے۔ یہ ابتدائی مدت کے دوران مستقل رہتا ہے، جس کے بعد قرض کی ادائیگی تک اسے باقاعدہ وقفوں سے ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔
اے آر ایم مارگیج کی شرائط خود پروڈکٹ کی تفصیل میں بتائی گئی ہیں۔ مثال کے طور پر، ایک 5/1 ARM کو پانچ سال کے لیے ایک مقررہ شرح سود کی ضرورت ہوتی ہے، اس کے بعد ایک متغیر سود کی شرح ہوتی ہے جو ہر 12 ماہ بعد دوبارہ سیٹ ہوتی ہے۔ قرض لینے والے اکثر 2-2-6 یا 5-2-5 زیادہ سے زیادہ شرح سود کے ڈھانچے کے درمیان انتخاب کر سکتے ہیں۔ ان اقتباسات میں، پہلے نمبر سے مراد پہلی گروتھ کیپ ہے، دوسرا نمبر 12 ماہ کی متواتر گروتھ کیپ ہے، اور تیسرا نمبر زندگی بھر کی ٹوپی ہے۔
فلپائن سود کی شرح کیپ
سود کے قوانین قرض دہندگان کو قرض لینے والوں سے قرضوں پر بہت زیادہ شرح سود وصول کرنے سے منع کرتے ہیں۔ ریاستہائے متحدہ کے قیام میں، کالونیوں نے انگریزی ماڈل پر مبنی سود کے قوانین کو اپنایا۔
شرح سود کی حد متغیر شرح قرضوں پر پائی جاتی ہے، جہاں شرح کو قرض کی زندگی کے دوران اتار چڑھاؤ کی اجازت ہوتی ہے۔ متغیر شرح قرضوں میں یہ شرائط بھی شامل ہو سکتی ہیں کہ شرح سود اس زیادہ سے زیادہ سطح تک کتنی جلدی بڑھ سکتی ہے۔ یہ "محدود اضافہ" کی دفعات مہنگائی کی شرح کے حساب سے مقرر کی جائیں گی۔
شرح سود کی حدیں اور کیپڈ انکریمنٹ شقیں قرض لینے والوں کے لیے خاص طور پر فائدہ مند ہوتی ہیں جب شرح سود عام طور پر بڑھ رہی ہوتی ہے۔ اگر قرض کے مکمل ہونے سے پہلے زیادہ سے زیادہ شرح سود تک پہنچ جاتی ہے، تو قرض لینے والا ایک توسیعی مدت کے لیے مارکیٹ سے کم شرح سود ادا کر سکے گا۔
ایڈجسٹ ایبل ریٹ مارگیج (ARM) پر غور کرتے وقت، قرض لینے والا قرض کی واپسی کے قابل ہو سکتا ہے سود کی شرحوں پر اس وقت لاگو ہوتا ہے جب رہن پر بات چیت کی جاتی ہے۔ تاہم، اگر رہن کی زندگی کے دوران، عام طور پر 15 یا 30 سال کی مدت کے دوران سود کی شرحیں بغیر کسی حد کے بڑھ جاتی ہیں، تو قرض لینے والا قرض ادا کرنے سے قاصر ہو سکتا ہے۔
