Історичні ставки по іпотеці з 1950 року Великобританія
Криза субстандартної іпотеки в 2007-10 роках виникла в результаті попереднього розширення іпотечного кредитування навіть для позичальників, які раніше мали б проблеми з отриманням іпотеки, чому сприяло і сприяло швидке зростання цін на житло. Історично склалося так, що потенційні покупці житла мали труднощі з отриманням іпотеки, якщо вони мали кредитну історію нижче середнього, робили невеликі початкові внески або шукали позики з високою оплатою. Якщо вони не були покриті державним страхуванням, кредитори часто відмовляли в цих заявках на іпотеку. У той час як деякі сім’ї з високим ризиком змогли отримати невелику іпотеку за підтримки Федерального житлового управління (FHA), інші, зіткнувшись із обмеженими можливостями кредитування, орендували. У той час кількість власників житла коливалася близько 65%, ставки викупу були низькими, а будівництво будинків і ціни в першу чергу відображали коливання процентних ставок і доходів по іпотеці.
На початку і в середині 2000-х кредиторами, які фінансували іпотеку, почали пропонувати субстандартні іпотечні кредити, перегрупувавши їх у пули, які були продані інвесторам. Для розподілу цих ризиків використовувалися нові фінансові продукти, причому іпотечні цінні папери приватної марки (PMBS) забезпечували більшу частину фінансування субстандартних іпотечних кредитів. Менш уразливі цінні папери вважалися низьким ризиком, або тому, що вони були забезпечені новими фінансовими інструментами, або тому, що інші цінні папери спочатку поглинули будь-які збитки за базовою іпотекою (DiMartino and Duca 2007). Це дозволило більшій кількості покупців житла вперше отримати іпотеку (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), а кількість власників житла зросла.
Історія іпотечних ставок у США
У 1971 році ставки були в діапазоні середини 7%, стабільно зростаючи до 9,19% у 1974 році. Вони на короткий час знизилися до середньої позначки на 8%, а потім піднялися до 11,20%. в наступне десятиліття.
У XNUMX-х і XNUMX-х роках Сполучені Штати були штовхнуті на рецесію через нафтове ембарго проти країни. Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) запровадила ембарго. Одним із її наслідків була гіперінфляція, що означало, що ціни на товари та послуги зростали надзвичайно швидко.
Щоб протидіяти гіперінфляції, Федеральна резервна система підвищила короткострокові процентні ставки. Завдяки цьому гроші на ощадних рахунках коштували більше. З іншого боку, зросли всі процентні ставки, тож зросла і вартість позик.
Процентні ставки досягли свого найвищого рівня в сучасній історії в 1981 році, коли середньорічне значення становило 16,63%, згідно з даними Freddie Mac. Фіксовані ставки знизилися, але в кінці десятиліття становили близько 10%. 80-ті роки були дорогим часом для позичання грошей.
Іпотечні ставки на 30 років
У період з квітня 1971 року по квітень 2022 року 30-річні ставки по іпотеці в середньому становили 7,78%. Таким чином, навіть якщо 30-річний FRM зросте вище 5%, ставки все ще є відносно доступними порівняно з історичними ставками по іпотеці.
Крім того, інвестори, як правило, купують іпотечні цінні папери (MBS) у важкі економічні часи, оскільки вони є відносно безпечними інвестиціями. Ціни MBS контролюють іпотечні ставки, а приплив капіталу в MBS під час пандемії допоміг утримувати ставки на низькому рівні.
Коротше кажучи, все вказує на підвищення ставок у 2022 році. Тому не очікуйте зниження ставок по іпотеці цього року. Вони можуть знизитися протягом короткого періоду часу, але ми, ймовірно, помітимо загальну тенденцію до зростання в найближчі місяці.
Наприклад, з кредитним рейтингом 580 ви можете мати право лише на державну позику, як-от іпотеку FHA. Позики FHA мають низькі відсоткові ставки, але вони включають страхування іпотеки, незалежно від того, скільки ви відкладете.
Іпотека зі змінною ставкою зазвичай пропонує нижчі початкові процентні ставки, ніж 30-річна іпотека з фіксованою ставкою. Однак ці ставки можуть бути змінені після початкового періоду фіксованої ставки.
Процентна ставка 70-х років
Криза субстандартної іпотеки в Сполучених Штатах була багатонаціональною фінансовою кризою, яка сталася між 2007 і 2010 роками і спричинила світову фінансову кризу 2007-2008 років[1][2] Вона була спровокована значним зниженням цін на нерухомість у США. Штати після розпаду житлової бульбашки, що призвело до неплатежів по іпотеці, викупу та знецінення вартості житла. Зменшення інвестицій в житло передувало Великому спаду, а за ним послідувало скорочення витрат домогосподарств, а пізніше – інвестицій у бізнес. Скорочення витрат було більш значним у районах із поєднанням високої заборгованості домогосподарств та більшого зниження цін на житло[3].
Житлова бульбашка, яка передувала кризі, фінансувалася за рахунок іпотечних цінних паперів (MBS) та забезпечених боргових зобов’язань (CDO), які спочатку пропонували вищі процентні ставки (тобто кращу прибутковість), ніж державні цінні папери, а також привабливі рейтинги ризику від рейтингових агентств. Хоча елементи кризи стали більш помітними протягом 2007 року, декілька великих фінансових установ зазнали краху у вересні 2008 року, що призвело до серйозних перерв у потоці кредитів для бізнесу та споживачів та настання серйозної глобальної рецесії[4].
