резюме
Наказ ETD/18/2022 від 18 січня про розпорядження створенням державного боргу протягом серпня 2022 року та січня 2023 року, який містить стандартні положення про колективні дії, уповноважив Генеральний секретаріат Казначейства та Міжнародного фінансування випустити державний борг, що очікується на розгляд. 2022 рік і січень 2023 року та регулює рамки, яким повинні відповідати емісії, скріплюючи інструменти, в яких вони можуть матеріалізуватися, серед яких – облігації та зобов’язання держави.
У затвердженому регламенті міститься зобов’язання щодо підготовки щорічного календаря звичайних аукціонів для публікації в Офіційному державному віснику, а також необхідні процедури та стандарти видання, які в основному є розширенням чинних у 2021 році. Зазначений календар є опубліковано постановою Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року, яка регулює порядок проведення та проведення аукціонів з продажу державних облігацій та зобов’язань на 2022 рік та січень 2023 року.
Згідно з оголошеним календарем необхідно встановити характеристики державних зобов’язань, що виставлятимуться на 19 січня, та призначити відповідні аукціони. З цією метою, щоб задовольнити попит інвесторів і дотримуючись рекомендацій маркетмейкерів, враховуючи можливість пропонувати випуски, які є розширеннями інших, зроблених раніше, вважається доцільним запропонувати новий транш довідки Obligaciones del Estado за 0,00 за 100, терміном погашення 31 січня 2028 року, із залишковим терміном експлуатації близько п’яти років, Obligaciones del Estado за 0,50 за 100, терміном погашення 30 квітня 2030 року, із залишковим терміном експлуатації приблизно сім років і три місяці та державою Зобов’язання на рівні 4,90 відсотка, термін погашення – 100 липня 30 року, залишковий термін – близько сімнадцяти років і шести місяців.
Враховуючи вищевикладене та використовуючи повноваження, що містяться у вищезгаданому наказі ETD/18/2022, це Головне управління вирішило:
1. Організувати в січні 2023 року випуски, деноміновані в євро, державних зобов’язань, зазначених у розділі 2 нижче, та призначити відповідні аукціони, які будуть проведені відповідно до положень Наказу ETD/18/ 2022 від 18 січня , у Постанові від 24 січня 2022 року Головного управління казначейства та фінансової політики та в цій Постанові.
2. Характеристика державних зобов'язань, що видаються.
2.1 Річна номінальна відсоткова ставка, а також дати амортизації та погашення купонів будуть такими ж, як і ті, що були визначені в Постанові від 12 березня 2021 року Генерального управління казначейства та фінансової політики щодо випуску державних зобов’язань за 0,00 відсотка 100 січня 31 р., у наказах ETD/2028/7 та ETD/2020/17 від 2020 і 14 січня, відповідно, щодо випуску державних зобов’язань під 16 відсотка 0,50, термін виконання – 100 квітня 30 р. та в наказах EHA/2030/1671 та EHA/2007/1748 від 2007 та 5 червня, відповідно, для випуску державних зобов’язань під 13 відсотка, термін виконання яких – 4,90 липня 100 року.
2.2 Перший купон, який буде виплачений у повному обсязі, буде 31 січня 2023 року за зобов’язаннями за 0,00 за 100, 30 квітня 2023 року за зобов’язаннями за 0,50 за 100 та 30 липня 2023 року за зобов’язаннями за 4,90 за 100 .
2.3 Відповідно до положень № 2 Наказу від 19 червня 1997 р. Зобов'язання, що випускаються, класифікуються як Відокремлювані облігації. Однак для початку операцій із сегрегації та відновлення в зобов’язаннях за 0,00 за 100, які видаються, дозвіл має бути схвалено Генеральним секретаріатом казначейства та міжнародного фінансування.
3. Аукціони відбудуться 19 січня 2023 року згідно з календарем, оприлюдненим у розділі 1 Постанови від 24 січня 2022 року, ціна поданих на аукціони конкурсних заявок буде визначена у відсотках до два знаки після коми, другий з яких може бути будь-яким числом від нуля до дев’яти, обидва включені, і буде сформульовано поза купоном. У зв’язку з цим поточний купон цінних паперів, що виставляються на пропозицію, розрахований у січні в порядку, встановленому в статті 14.2 Наказу ETD/18/2022 від 18 грудня, становить 0.00 на 100 у Зобов’язаннях за 0.00 на 100, 0,37 за 100 у зобов’язаннях по 0,50 на 100 та 2,39 на 100 у зобов’язаннях по 4,90 на 100.
4. Другі раунди аукціонів, скликаних за цією Постановою, до яких мають ексклюзивний доступ маркетмейкери, які діють у сфері державних облігацій та зобов'язань, відбудуться між проведенням аукціонів до дванадцяти годин роботи. за день до того, як цінні папери будуть введені в обіг, і будуть нараховані за граничною ціною, що виникла в результаті фази аукціону, відповідно до нормативно-правових актів, що регулюють ці організації.
5. Цінні папери, випущені на цих аукціонах, вводяться в обіг 24 січня 2023 року, дата виплати та дебетування рахунків, відкритих для власників рахунків у Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal , і буде автоматично допущено до торгів на ринку цінних паперів AIAF. Крім того, ці значення будуть додані, якщо застосовно, до випусків, вибраних у розділі 2 вище, беручи до уваги розширення першого, з яким вони будуть керуватися як єдиний випуск з моменту введення в обіг .
6. У додатку до цієї Постанови, включаючи інформацію про результати участі в аукціонах, включаючи таблиці еквівалентності між вартістю та прибутковістю державних зобов’язань, випуск яких доступний, розрахунок згідно з прогнозом у статті 14.2 Порядку ETD/ 18/2022 від 18 січня.
ДОДАТОК
Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для 0,00% державних зобов’язань, термін погашення. 31 січня 2028 р. Аукціон 19 січня Ціна екс-чашки
Валовий дохід*
-
відсоток
86,003,05186,053,03986,103,02786,153,01586,203,00386,252,99186,302,97986,352,96786,402,95586,452,94386,502,93286,562,920,6082,60, 252 , 75587302743873527318740272087452708875026968755268487602673876526618770264987752638878026268785261487, *902,60387,952,59188,002,58088,052,56888,102,55688,152,54588,202,53388,252,52288,302,51088,352,49988,402,48788,452,47584 Дохідність округлена до третього десяткового знака Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для 402.5% державних зобов’язань, термін погашення. 0,50 квітня 30 р. Аукціон 2030 січня Ціна екс-чашки
Валовий дохід*
-
відсоток
83503068835530608360305183653042837030348375302583803017838530088390299983952991840029828405297484965842 152957842029488425293984302931843529228440291484452905845028978455288884602880846528718470286384752 85484 802 84684 852 83784 902 82984 952 82085 002 81285 052 80385 102 79585 152 78685 202 77885 252 76985 302 602 002.643*Rendimientos Redondos al Tercer decimal. 30 липня 2040 р. Аукціон 19 січня Ціна екс-чашки
Валовий дохід*
-
відсоток
119,253,419119,303,416119,353,412119,403,409119,453,406119,503,402119,553,399119,603,395119,653,392119,703,388119,753,358,23,58,388,23,58 835138 ,378119,903,375119,953,371120,003,368120,053,365120,103,361120,153,358120,203,354120,253,351120,303,348120,353,344,81,403,203,403,203 334120,553,331120,603,327120,653,324120,703,321120,753,317120,803,314120,853,311120,903,307120,953,304121,003,300121,2907123,92121212121212121212121212121212123121231212312312312312312312 ,153290121203287121253284121303280121353277121403274121453270121503267121553264121603260121653270770253, 27071,1INAS 753,250 ,XNUMX XNUMX*Rendimientos redondeados al tercer decimal.
