சப்பிரைம் அடமான நெருக்கடியின் காலவரிசை
ஏப்ரல் 1971 மற்றும் ஏப்ரல் 2022 க்கு இடையில், 30 ஆண்டு அடமான விகிதங்கள் சராசரியாக 7,78%. எனவே 30 ஆண்டு FRM 5%க்கு மேல் தவழும் போது கூட, வரலாற்று அடமான விகிதங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் விகிதங்கள் ஒப்பீட்டளவில் மலிவாகவே இருக்கும்.
மேலும், முதலீட்டாளர்கள் கடினமான பொருளாதார காலங்களில் அடமான ஆதரவுப் பத்திரங்களை (MBS) வாங்க முனைகின்றனர், ஏனெனில் அவை ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான முதலீடுகள். MBS விலைகள் அடமான விகிதங்களைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன, மேலும் தொற்றுநோய்களின் போது MBS இல் மூலதனத்தின் அவசரம் விகிதங்களைக் குறைவாக வைத்திருக்க உதவியது.
சுருக்கமாகச் சொன்னால், 2022-ல் விலைகள் உயரும் என்பதை எல்லாம் சுட்டிக்காட்டுகிறது. எனவே இந்த ஆண்டு அடமானக் கட்டணங்கள் குறையும் என்று எதிர்பார்க்க வேண்டாம். அவை குறுகிய காலத்திற்கு கீழே போகலாம், ஆனால் வரும் மாதங்களில் பொதுவான மேல்நோக்கிய போக்கை நாம் காணலாம்.
எடுத்துக்காட்டாக, கிரெடிட் ஸ்கோர் 580 உடன், நீங்கள் FHA அடமானம் போன்ற அரசாங்க ஆதரவு கடனுக்கு மட்டுமே தகுதியுடையவராக இருக்கலாம். FHA கடன்கள் குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை அடமானக் காப்பீட்டை உள்ளடக்குகின்றன, நீங்கள் எவ்வளவு கீழே வைத்தாலும் சரி.
மாறக்கூடிய-விகித அடமானங்கள் பொதுவாக 30 ஆண்டு நிலையான-விகித அடமானத்தை விட குறைந்த ஆரம்ப வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அந்த விகிதங்கள் ஆரம்ப நிலையான விகித காலத்திற்குப் பிறகு மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை.
சப் பிரைம் அடமான நெருக்கடியின் சுருக்கம்
அடமானக் கடன் என்பது அமெரிக்கர்களின் கடனுக்கான முக்கிய ஆதாரங்களில் ஒன்றாகும். அமெரிக்க அடமானத் தொழில் உலகின் மிகப்பெரிய ஒன்றாகும், மேலும் 2007 இன் பிரபலமற்ற சப்பிரைம் அடமான நெருக்கடி உலகம் முழுவதும் நன்கு அறியப்பட்டதாகும். அந்த சப் பிரைம் நெருக்கடியானது 2008 இன் நிதிக் கொந்தளிப்பு மற்றும் அதன் பின்னரான மந்தநிலைக்கு வழிவகுத்த மேடை மற்றும் நிலைமைகளை அமைத்தது. நிலுவையில் உள்ள அடமானக் கடன் 2008 நிதி நெருக்கடிக்குப் பிறகு சரிந்தது, ஆனால் பின்னர் மீண்டு 2013 முதல் உயர்ந்துள்ளது.
அமெரிக்காவில் அடமான வட்டி விகிதங்கள் 2020 இல் எப்போதும் இல்லாத அளவுக்குக் குறைந்தன, இதனால் அடமானத்தை வாங்குவது நுகர்வோருக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக அமைகிறது. தொற்றுநோய் இருந்தபோதிலும், பல அமெரிக்கர்கள் 2020 இல் வீட்டு உரிமையாளர்களாக மாறினர், இது வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த அடமான விகிதங்களின் விளைவாக இருக்கலாம். இது ஒட்டுமொத்த அமெரிக்கப் பொருளாதாரத்திற்கான அடமானத் தொழிலின் முக்கியத்துவத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
2020 ஆம் ஆண்டு வசந்த காலத்தில் தொற்றுநோயால் நிதி ரீதியாக பாதிக்கப்பட்ட வீட்டு உரிமையாளர்களின் சுமையை குறைக்க அமெரிக்க அரசாங்கம் எடுத்த முக்கிய நடவடிக்கைகளில் அடமானக் கட்டண நிவாரணமும் ஒன்றாகும். பெருமளவிலான வணிக மூடல்களின் காரணமாக வேலையின்மை நிலைகள் சாதனை உச்சத்தை எட்டியது, இதனால் பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் வேலையில்லாமல் உள்ளனர் மற்றும் அவர்களின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய சிரமப்படுகிறார்கள். இருப்பினும், அடமான வழங்குநர்கள் மீது இது ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தைப் பார்க்க வேண்டும், ஏனெனில் புயலை எதிர்கொள்வதற்கு போதுமான மூலதனம் அவர்களிடம் இருக்க வாய்ப்பில்லை.
சப்பிரைம் அடமான நெருக்கடியின் விளைவுகள்
டஜன் கணக்கான அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் சில வாரங்களில் திவால்நிலைக்குத் தாக்கல் செய்கிறார்கள். அனைத்து வகையான கடன் வாங்குபவர்களையும் பாதிக்கும் ஒரு பெரிய உலகளாவிய கடன் நெருக்கடி பற்றிய கவலையால் சந்தை நிரம்பியுள்ளது. அச்சமடைந்த நிதிச் சந்தைகளில் பணப்புழக்கத்தை செலுத்த மத்திய வங்கிகள் அவசரகால விதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. ரியல் எஸ்டேட் சந்தைகள் வரலாறு காணாத உச்சத்திற்குப் பிறகு வீழ்ச்சியடைந்து வருகின்றன. 2006 மற்றும் 2007 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு இரட்டிப்பு விகிதங்கள்.
நாங்கள் தற்போது அமெரிக்க வீட்டுச் சந்தையை மையமாகக் கொண்ட நிதி நெருக்கடியின் மத்தியில் இருக்கிறோம், அங்கு உறைந்த சப்பிரைம் அடமானச் சந்தையின் வீழ்ச்சி கடன் சந்தைகளிலும் தேசிய மற்றும் உலகளாவிய பங்குச் சந்தைகளிலும் பரவுகிறது. சந்தைகள் இதுவரை எவ்வாறு வீழ்ச்சியடைந்துள்ளன, மேலும் என்ன வரக்கூடும் என்பதைப் பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும்.
ராட்டினத்தில் தூங்கிவிட்ட குழுவா அல்லது நிறுவனமா? இது மிகக் குறைவான மேற்பார்வையின் விளைவா, அதிக பேராசையா அல்லது புரிதல் இல்லாததா? நிதிச் சந்தைகள் மோசமாகச் செல்லும் போது அடிக்கடி நிகழ்வது போல, பதில் "மேலே உள்ள அனைத்தும்" என்று இருக்கலாம்.
இன்று நாம் பார்க்கும் சந்தை ஆறு ஆண்டுகளுக்கு முந்தைய சந்தையின் துணை தயாரிப்பு என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். 2001களின் பிற்பகுதியில் தொழில்நுட்பக் குமிழியால் தூண்டப்பட்ட மந்தநிலையில் இருந்து வெளிவரத் தொடங்கிய 11/1990க்குப் பிறகு உலகளாவிய பயங்கரவாதத் தாக்குதல்கள் பற்றிய அச்சம் ஏற்கனவே போராடி வரும் பொருளாதாரத்தை உலுக்கிய XNUMX இன் இறுதியில் மீண்டும் செல்வோம்.
சப்பிரைம் அடமான நெருக்கடிக்கு என்ன காரணம்
1971 ஆம் ஆண்டில், வட்டி விகிதங்கள் நடு-7% வரம்பில் இருந்தன, 9,19 இல் 1974% ஆக படிப்படியாக உயர்ந்தது. 8 இல் 11,20. 1979% ஆக உயரும் முன், அவை சுருக்கமாக நடுத்தர உயர்வான XNUMX% ஆகக் குறைந்தன. இது அதிக பணவீக்கத்தின் போது ஏற்பட்டது. அது அடுத்த தசாப்தத்தின் ஆரம்பத்தில் உச்சத்தை எட்டியது.
XNUMXகள் மற்றும் XNUMXகள் இரண்டிலும், நாட்டிற்கு எதிரான எண்ணெய் தடையால் அமெரிக்கா மந்தநிலைக்கு தள்ளப்பட்டது. பெட்ரோலிய ஏற்றுமதி நாடுகளின் அமைப்பு (OPEC) பொருளாதாரத் தடையை ஏற்படுத்தியது. அதன் விளைவுகளில் ஒன்று மிகை பணவீக்கம், அதாவது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விலை மிக வேகமாக அதிகரித்தது.
அதிக பணவீக்கத்தை எதிர்கொள்ள, பெடரல் ரிசர்வ் குறுகிய கால வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தியது. இதன் மூலம் சேமிப்புக் கணக்குகளில் உள்ள பணம் அதிக மதிப்புடையதாக மாறியது. மறுபுறம், அனைத்து வட்டி விகிதங்களும் உயர்ந்தன, அதனால் கடன் வாங்கும் செலவும் அதிகரித்தது.
Freddie Mac தரவுகளின்படி, 1981 ஆம் ஆண்டு நவீன வரலாற்றில் வட்டி விகிதங்கள் மிக உயர்ந்த புள்ளியை அடைந்தன, அப்போது ஆண்டு சராசரி 16,63% ஆக இருந்தது.நிலையான விகிதங்கள் அங்கிருந்து சரிந்தன, ஆனால் பத்தாண்டுகளில் 10% ஆக முடிந்தது. 80 கள் கடன் வாங்குவதற்கு ஒரு விலையுயர்ந்த நேரம்.
