Innebörden av den maximala lånegränsen
Ett räntegolv är en överenskommen ränta i det lägre intervallet av räntor som är förknippade med en låneprodukt med rörlig ränta. Räntegolv används i derivatkontrakt och låneavtal. Detta till skillnad från ett räntetak (eller tak).
Räntegolv används ofta på marknaden för hypotekslån (ARM). Ofta är detta minimum utformat för att täcka kostnaderna i samband med bearbetning och service av lånet. Ett räntegolv är ofta närvarande genom emission av en ARM, eftersom det hindrar räntorna från att justera under en förinställd nivå.
Räntegolv och räntetak är nivåer som används av olika marknadsaktörer för att säkra de risker som är förknippade med lån med rörlig ränta. I båda produkterna söker avtalsköparen erhålla en betalning baserad på en förhandlad taxa. Vid ett räntegolv söker köparen av ett räntegolvskontrakt ersättning när den rörliga räntan faller under kontraktets golv. Denna köpare köper skydd mot förlust av ränteintäkter som betalas av låntagaren när den rörliga räntan faller.
Reservoartak betydelse
Syftet med den här artikeln är att öka allmänhetens medvetenhet om halsklausuler, eftersom många nödställda låntagare i Spanien fortfarande utsätts för övergrepp under 2013, när den spanska högsta domstolen förklarade dem ogiltiga.
Jag har blivit ombedd att återkomma till frågan om golvklausulerna mot bakgrund av de senaste avgörandena från Högsta domstolen. När jag först skrev om ämnet, 2009, fanns det ingen rättspraxis. Så jag kände mig tvungen att skriva och offentligt fördöma dessa bolåneklausuler, eftersom de ansåg att de var kränkande på grund av deras unilateralism till förmån för långivarna. De var en olycka som väntade på att hända. Så mycket att jag i min artikel om 10 vanliga missbruksklausuler i spanska hypotekslån gav dem den tvivelaktiga äran att lista dem först. Du borde också ha lagt till SWAP-klausulerna.
Fem år senare är domarna mot dem en vardaglig händelse som inte längre är en nyhet. Spaniens högsta domstol fastställde 2013 en enhetlig rättspraxis i frågan, och förklarade dem ogiltiga från och med den 9 maj 2013.
Innebörden av maxtaxan
Livstidsräntetak begränsar riskerna förknippade med stora räntehöjningar under bolånets löptid för låntagaren, men kan skapa ränterisk för långivaren om räntorna stiger tillräckligt högt.
Det finns många typer av bolåneprodukter tillgängliga på marknaden. Låntagare har möjlighet till fastränteprodukter, där räntan är konstant under hela lånets löptid. Eftersom räntan är konstant kan personer med bolån med fast ränta förutse kostnaderna för sina bolån. Däremot varierar räntorna på bolån med rörlig ränta under lånets löptid. Den är konstant under den inledande perioden, därefter justeras den med jämna mellanrum tills lånet betalas av.
Villkoren för en ARM-inteckning anges i beskrivningen av själva produkten. Till exempel kräver en 5/1 ARM en fast ränta i fem år, följt av en rörlig ränta som återställs var 12:e månad. Låntagare kan ofta välja mellan en 2-2-6 eller en 5-2-5 maxräntestruktur. I dessa citat hänvisar den första siffran till det första tillväxttaket, det andra talet är ett 12-månaders periodiskt tillväxttak och det tredje siffran är ett livstidstak.
Räntetak i Filippinerna
Ockerlagar förbjuder långivare att debitera låntagare för höga räntor på lån. Vid upprättandet av USA antog kolonierna ockerstadgar efter engelsk modell.
Räntetak finns på lån med rörlig ränta, där räntan tillåts fluktuera över lånets löptid. Lån med rörlig ränta kan också innehålla villkor om hur snabbt räntorna kan stiga till den maximala nivån. Dessa avsättningar för "begränsad ökning" kommer att fastställas ungefär i takt med inflationen.
Räntetak och eskaleringsklausuler är särskilt fördelaktiga för låntagare när räntorna generellt stiger. Om en maximal ränta uppnås innan lånet når förfall, kan låntagaren under en längre tid kunna betala under marknadsräntor.
När man överväger ett ARM-lån (Adjustable Rate Mortgage), kan en låntagare kunna betala tillbaka lånet till de räntor som gäller vid den tidpunkt då bolånet förhandlas. Men om räntorna stiger obegränsat under bolånets löptid, vanligtvis en period på 15 eller 30 år, kan låntagaren inte kunna betala tillbaka lånet.
