Еврибор был отрицательным в течение многих лет и несколько раз преодолевал барьер -0,5%. Это связано с тем, что были организации, которым приходилось «платить» своим клиентам за ссуду. Однако дни этой аномалии сочтены, учитывая тенденцию к росту индекса, к которому относятся 80% ипотечных кредитов в Испании.
Проценты по переменной ипотеке, как правило, рассчитываются путем добавления дифференциала (который является фиксированным) и Euribor. При последнем в минусе и на историческом минимуме ему стало известно о случае, что эта сумма оказалась отрицательной. Другими словами, банк не только не начислял проценты, но фактически должен был их платить.
В конце 2020 года в финансовом секторе произошел большой обзор того, что вся власть позиционирует себя в пользу того, чтобы платить банкам, чтобы клиенты были известны потерями с отрицательными процентами. «Я считаю, что регламент должен применяться в целом. Если в какой-либо стране или национальном органе нет юридических ограничений, контракт будет выполняться в соответствии с ожиданиями. Если они (проценты по ипотечным кредитам) уходят в отрицательную зону, что ж, это то, что установлено договором и что необходимо соблюдать», — сказал Хосе Мануэль Кампа, президент Европейского банковского управления (EBA, аббревиатура на английском языке).
Эволюция 12-месячного Euribor
В процентах (%)
Предварительное среднее, до пятницы
Март 25
Эволюция Еврибора
в 12 месяцев
В процентах (%)
промежуточные СМИ,
до пятницы марта 25
Затем субъекты защищаются и отказываются применять его во всех случаях, поскольку считают, что он противоречит характеру самого кредитного договора. Кроме того, эти юридические дебаты могли быть реализованы только в кредитах до принятия нового закона об ипотеке 2019 года.
Таким образом, как показала ABC, были организации, которые уже соблюдали план президента EBA. Это случай Bankinter, где было несколько случаев, когда банк «платил» клиенту за то, что он одалживал ему деньги.
Выявленные предположения касались ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой и так называемых мультивалютных ипотечных кредитов, то есть они могут быть номинированы в любой из разделенных ставок, согласованных в договоре, по просьбе залогодержателя и могут менять валюту по своему желанию.
Эти ипотечные кредиты, за которые клиент «берет плату», изначально будут номинированы в иностранной валюте, такой как фунт, иена, доллар... евро. Когда-то в европейской валюте примененного дифференциала было недостаточно, чтобы преодолеть отрицательную статистику Euribor.
Там Банкинтер, а также какое-то другое финансовое учреждение после взаимных переговоров начали выплачивать отрицательные проценты нескольким своим залогодержателям. Но это не привело к тому, что банк подписал закусочную на счет рассматриваемого клиента. Выбранная формула заключалась в том, чтобы добавить его к капиталу, который амортизировался каждый месяц кредита. Пример: если пользователь платил ежемесячную плату в размере 1.000 евро, Bankinter амортизировал 1.030 евро. Разница в 30 евро между двумя суммами отражается в ваших квитанциях как проценты с отрицательным знаком.
Ситуация, когда предоставление кредита банком стоит денег, должна закончиться с появлением Euribor. По сравнению с -0.502%, которое было достигнуто в 12-месячном индексе в декабре прошлого года, теперь среднее значение за март составляет -0.266%… и foisendo. В пятницу, 25 марта, он достигал -0.142% и при сохранении этой тенденции уже через несколько месяцев достигал бы положительных значений.
В то время, когда индекс был на таких отрицательных значениях, возможно, проценты были отрицательными по тем ипотечным кредитам с очень низкими спредами, менее 0,5%.
Однако в сценарии с вышеупомянутыми цифрами и даже с указанием на положительные данные неизбежно, что все клиенты в конечном итоге столкнутся с этой аномалией отрицательной ипотеки, заключающейся в том, что нет разницы настолько низкой, чтобы быть ниже, чем Euribor в условиях в котором он движется в данный момент.
Стратегии меняются
Таким образом, повышение Euribor не только влечет за собой прекращение отрицательных ипотечных кредитов, но и изменение коммерческой стратегии банков.
До настоящего времени продвигались фиксированные ипотечные кредиты, поскольку это был единственный способ гарантировать минимальную процентную ставку, в то время как Euribor продолжал падать. Цены на этот вид продукции даже упали ниже 1%.
Теперь, когда индекс уже указывает на зеленый цвет, банк воспользовался возможностью изменить свое предложение. Они уже начинают штрафовать фиксированную ставку — хотя она все еще дешева по сравнению с прошлыми временами — и продвигать переменную ставку, надеясь, что это принесет им большую экономическую отдачу. В этом смысле Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... уже отреагировали на увеличение Euribor. Они сделали его фиксированным, увеличив стоимость ссуд, уменьшив стоимость переменных или и то, и другое одновременно, в зависимости от того, в каких случаях.