Ratele ipotecare istorice din 1950 Marea Britanie
Criza creditelor ipotecare subprime din 2007-10 a rezultat dintr-o expansiune anterioară a creditării ipotecare, chiar și pentru debitorii care anterior s-ar fi luptat să obțină credite ipotecare, fapt care a fost contribuit și facilitat de creșterea rapidă a prețurilor locuințelor. Din punct de vedere istoric, potențialii cumpărători de case au avut dificultăți în a obține credite ipotecare dacă aveau istoric de credit sub medie, făceau avansuri mici sau căutau împrumuturi cu plăți mari. Cu excepția cazului în care erau acoperiți de asigurări guvernamentale, creditorii au refuzat adesea acele cereri de credit ipotecar. În timp ce unele familii cu risc ridicat au reușit să obțină credite ipotecare de mică valoare susținute de Administrația Federală pentru Locuințe (FHA), altele, care se confruntă cu opțiuni de credit limitate, au închiriat. La acea vreme, proprietatea locuințelor se situa în jurul valorii de 65%, ratele de executare a pieței erau scăzute, iar construcțiile de locuințe și prețurile reflectau în primul rând fluctuațiile ratelor dobânzilor ipotecare și ale veniturilor.
La începutul și mijlocul anilor 2000, creditele ipotecare subprime au ajuns să fie oferite de creditori care finanțau creditele ipotecare prin regruparea acestora în pool-uri care au fost vândute investitorilor. Au fost folosite noi produse financiare pentru a răspândi aceste riscuri, titlurile private garantate cu ipoteci (PMBS) furnizând cea mai mare parte a finanțării pentru creditele ipotecare subprime. Titlurile mai puțin vulnerabile au fost considerate cu risc scăzut, fie pentru că erau garantate cu noi instrumente financiare, fie pentru că alte titluri ar absorbi mai întâi orice pierderi la creditele ipotecare subiacente (DiMartino și Duca 2007). Acest lucru a permis mai multor cumpărători de case pentru prima dată să obțină credite ipotecare (Duca, Muellbauer și Murphy 2011), iar numărul proprietarilor de case a crescut.
Istoricul ratelor ipotecare în Statele Unite
În 1971, ratele se situau în intervalul mijlociu de 7%, crescând constant la 9,19% în 1974. Au scăzut pentru scurt timp la 8%, înainte de a crește la 11,20% în 1979. Acest lucru s-a întâmplat în timpul unei perioade de inflație ridicată care a atins vârful devreme. în deceniul următor.
Atât în anii XNUMX, cât și în anii XNUMX, Statele Unite au fost împinse într-o recesiune de un embargo petrolier împotriva țării. Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) a instituit embargoul. Unul dintre efectele sale a fost hiperinflația, ceea ce a însemnat că prețul bunurilor și serviciilor a crescut extrem de rapid.
Pentru a contracara hiperinflația, Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor pe termen scurt. Acest lucru a făcut ca banii din conturile de economii să valorizeze mai mult. Pe de altă parte, toate ratele dobânzilor au crescut, astfel încât și costul împrumutului a crescut.
Ratele dobânzilor au atins cel mai înalt punct din istoria modernă în 1981, când media anuală era de 16,63%, conform datelor Freddie Mac. Dobânzile fixe au scăzut de acolo, dar au încheiat deceniul în jur de 10%. Anii 80 au fost o perioadă costisitoare pentru a împrumuta bani.
Rate ipotecare pe 30 de ani
Între aprilie 1971 și aprilie 2022, ratele ipotecare pe 30 de ani au fost în medie de 7,78%. Deci, chiar și cu FRM de 30 de ani trecând peste 5%, ratele sunt încă relativ accesibile în comparație cu ratele ipotecare istorice.
De asemenea, investitorii tind să cumpere titluri garantate cu ipoteci (MBS) în perioadele economice grele, deoarece acestea sunt investiții relativ sigure. Prețurile MBS controlează ratele ipotecare, iar goana de capital în MBS în timpul pandemiei a ajutat la menținerea ratelor scăzute.
Pe scurt, totul indică o creștere a ratelor în 2022. Așa că nu vă așteptați ca ratele ipotecare să scadă în acest an. Acestea ar putea scădea pentru perioade scurte de timp, dar este probabil să vedem o tendință generală ascendentă în lunile următoare.
De exemplu, cu un scor de credit de 580, este posibil să fiți eligibil doar pentru un împrumut garantat de guvern, cum ar fi un credit ipotecar FHA. Împrumuturile FHA au rate scăzute ale dobânzii, dar includ asigurare ipotecară, indiferent cât de mult ai depus.
Creditele ipotecare cu rată variabilă oferă de obicei dobânzi inițiale mai mici decât un credit ipotecar cu rată fixă pe 30 de ani. Cu toate acestea, aceste rate pot fi modificate după perioada inițială a ratei fixe.
Rata dobânzii anilor 70
Criza creditelor ipotecare subprime din Statele Unite a fost o criză financiară multinațională care a avut loc între 2007 și 2010 și a contribuit la criza financiară globală din 2007-2008[1][2] A fost declanșată de o scădere mare a prețurilor proprietăților locuințelor în Statele Unite. Statele în urma prăbușirii unei bule imobiliare, care a dus la neplata creditelor ipotecare, executări silite și devalorizarea valorilor legate de locuințe. Scăderea investițiilor rezidențiale a precedat Marea Recesiune și a fost urmată de reducerea cheltuielilor gospodăriilor și, mai târziu, de investițiile în afaceri. Reducerile cheltuielilor au fost mai semnificative în zonele cu o combinație de îndatorare mare a gospodăriilor și scăderi mai mari ale prețurilor locuințelor[3].
Bula imobiliară care a precedat criza a fost finanțată de titluri garantate cu ipoteci (MBS) și obligații de creanță garantate (CDO), care au oferit inițial rate ale dobânzii mai mari (adică randamente mai bune) decât titlurile de stat, împreună cu ratinguri atractive de risc de la agențiile de rating. Deși elementele crizei au devenit mai vizibile în 2007, mai multe instituții financiare importante s-au prăbușit în septembrie 2008, cu o întrerupere majoră a fluxului de credit către întreprinderi și consumatori și cu debutul unei recesiuni globale severe[4].
