streszczenie
Rozporządzenie ETD/37/2023 z dnia 17 stycznia, które przewiduje utworzenie długu państwowego na sierpień 2023 r. i styczeń 2024 r., upoważniło Sekretariat Generalny Skarbu Państwa i Finansowania Międzynarodowego do emisji długu państwowego na rok 2023 i miesiąc styczeń 2024 r. i uregulował ramy, do których należy dostosować emisje, przypieczętowując instrumenty, w których mogą się one zmaterializować, wśród których znajdują się Obligacje i Obowiązki Państwa.
Zatwierdzone rozporządzenie nakłada obowiązek sporządzania rocznego kalendarza aukcji zwykłych, publikowania go w Dzienniku Urzędowym oraz ustalania procedur i standardów wydawania, które są w zasadzie przedłużeniem obowiązujących w 2022 r. Kalendarz ten jest jawny do godz. Uchwała z dnia 20 stycznia 2023 r. Generalnej Dyrekcji Skarbu Państwa i Polityki Finansowej, która reguluje przebieg i rozstrzygnięcie przetargów Obligacji i Obligacji Państwowych na rok 2023 i miesiąc styczeń 2024 r.
Zgodnie z ogłoszonym kalendarzem konieczne jest ustalenie charakterystyki Zobowiązań Państwowych, które mają zostać wystawione 16 lutego oraz ogłoszenie odpowiednich aukcji. W tym celu wychodząc naprzeciw popytowi inwestorów i kierując się rekomendacjami Animatorów Rynku, biorąc pod uwagę możliwość oferowania emisji będących przedłużeniem innych dokonanych wcześniej, za celowe uznaje się zaoferowanie nowej transzy referencyjnej siedmio- roczne Obligacje Państwowe na poziomie 0,80%, z terminem spłaty 100 lipca 30 r., Obligacje Państwowe na poziomie 2029%, termin wykupu na 0,80 lipca 100 r., z rezydualnym okresem obowiązywania wynoszącym około czterech lat i pięciu miesięcy oraz Obligacje Państwowe na poziomie 30%, z terminem wykupu 2027 października, 2,55, z pozostałym okresem eksploatacji wynoszącym około dziewięciu lat i ośmiu miesięcy.
Biorąc powyższe pod uwagę i korzystając z upoważnień zawartych w wyżej wymienionym Rozporządzeniu ETD/37/2023, Dyrekcja Generalna postanowiła:
1. Zaaranżować w miesiącu lutym 2023 r. emisje, denominowanych w euro, Zobowiązań Państwowych wskazanych w ust. 2 poniżej i ogłosić odpowiednie aukcje, które odbędą się zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia ETD/37/2023 z dnia 17 stycznia , w Uchwale z dnia 20 stycznia 2023 r. Generalnej Dyrekcji Skarbu Państwa i Polityki Finansowej oraz w niniejszej Uchwale.
2. Charakterystyka emitowanych zobowiązań państwowych.
2.1 Roczna nominalna stopa procentowa oraz terminy amortyzacji i zapadalności kuponów będą takie same, jak podane w zleceniach ETD/282/2020 i ETD/289/2020 odpowiednio z 24 i 25 marca na emisję zobowiązań państwowych po 0.80 procent, termin spłaty do dnia 100 lipca 30 r., w Uchwale Generalnej Dyrekcji Skarbu Państwa i Polityki Finansowej z dnia 2027 lutego 25 r., o wydanie Obligacji Państwowych na okres siedmiu lat w wysokości 2022 proc. 0, termin spłaty do dnia 80 lipca 100 r. oraz w nakazuje ETD/30/2029 i ETD/516/2022, odpowiednio z dnia 531 i 2022 czerwca, o wydanie zobowiązań państwowych na 7% z terminem płatności do 8 czerwca 2,55 r. Październik 100 r.
2.2 Pierwszy kupon, który zostanie wypłacony, w pełnej wysokości, zostanie wypłacony 30 lipca 2023 r. w Obligacjach 0.80% z terminem wykupu do 100 lipca 30 r. oraz w Obligacjach siedmioletnich 2027% z terminem wykupu 0.80 lipca 100 r. i 30 października , 2029 r. w Obligacjach na poziomie 31 proc., z terminem wykupu 2023 października 2,55 r.
2.3 Zgodnie z postanowieniami pkt. 2 Rozporządzenia z dnia 19 czerwca 1997 r. wyemitowane Obligacje kwalifikowane są jako Obligacje Wydzielone.
3. Aukcje odbędą się w dniu 16 lutego 2023 r. zgodnie z kalendarzem podanym do publicznej wiadomości w ust. 1 Uchwały z dnia 20 stycznia 2023 r., a cena ofert konkurencyjnych złożonych na aukcjach zostanie podana procentowo z dwóch miejsc po przecinku, z których drugie może być dowolną liczbą z przedziału od zera do dziewięciu, z uwzględnieniem obu, i zostanie sformułowane bez kuponu. W związku z tym bieżący kupon papierów wartościowych wystawionych na sprzedaż, obliczony w styczniu w sposób określony w art. 14.2 ust. 37 Rozporządzenia ETD/2023/17 z dnia 0.45 grudnia, wynosi 100 procent zobowiązań na poziomie 0 za 80 , termin wykupu 100 lipca 30 r., 2027 za 0,45 w Obligacji siedmioletnich po 100 za 0,80, termin zapadalności 100 lipca 30 r. i 2029 za 0,79 w Obligacjach 100-letnich, 2,55 za 100, termin zapadalności 31 października 2032 r.
4. Drugie tury przetargów zwoływanych niniejszą Uchwałą, do których mają wyłączny dostęp Animatorzy Rynku działający w zakresie Obligacji i Zobowiązań Skarbu Państwa, odbędą się pomiędzy rozstrzygnięciem przetargów a dwunastoma godzinami pracy. dzień przed wprowadzeniem papierów wartościowych do obrotu i będą przyznawane po cenie krańcowej wynikającej z etapu aukcji, zgodnie z przepisami regulującymi te podmioty.
5. Papiery wartościowe wyemitowane na tych przetargach zostają wprowadzone do obrotu w dniu 21 lutego 2023 r., w dniu wypłaty i obciążenia rachunku założonego dla posiadaczy rachunków w Spółce ds. Zarządzania Systemami Ewidencji, Rekompensat i Rozliczeń Valores, SA Unipersonal, i zostaną automatycznie dopuszczone do obrotu na rynku instrumentów o stałym dochodzie AIAF. Ponadto wartości te zostaną dodane, w stosownych przypadkach, do emisji wybranych w ust. 2 powyżej, z uwzględnieniem rozszerzenia tych, którymi będą zarządzane jako pojedyncza emisja od momentu ich wprowadzenia do obiegu.
6. W załączniku do niniejszej uchwały, zawierającym informacje o skutkach uczestnictwa w podstacjach, w tym tabele ekwiwalentności kosztów i rentowności Zobowiązań Państwowych, których wydanie jest dostępne, wyliczenia zgodnie z postanowieniami art. 14.2 ust. 37 Rozporządzenia ETD/ 2023/17, z dnia XNUMX stycznia.
ZAŁĄCZNIK
Tabela równoważności między cenami a plonami dla 0,80% zobowiązań państwowych, wymagalnych. 30 lipca 2027Aukcja 16 lutego Cena ex-cup
Zysk brutto*
-
porcentaje
90,003,25790,053,24490,103,23190,153,21890,203,20590,253,19290,303,17990,353,16690,403,15390,453,14090,503,12790,553,11490,603 252, 93291,302,91991,352,90691,402,89391,452,88191,502,86891,552,85591,602,84291,652,82991,702,81691,752,80491,802,79191,851 77891 902765919527529200274092052727921027149215270192202689922526769230266392352651924026389245262592 502 lipca 0,80Aukcja 30 lutego Cena ex-cup
Zysk brutto*
-
porcentaje
85,503,34185,553,33185,603,32285,653,31285,703,30385,753,29385,803,28385,853,27485,903,26485,953,25586,003,24586,053,236862683 153217862032078625319786303188863531788640316986453159865031508655314186603131866531228670311286753 10386803093868530848690307486953065870030558705304687103037871530278720301887253008873029998735299087 002 *Wydajności zaokrąglone do trzeciego miejsca po przecinku Tabela równoważności cen i rentowności dla 2,55% zobowiązań państwowych, wymagalnych. 31 października 2032 Licytacja 16 lutego Cena bez kubka
Zysk brutto*
-
porcentaje
92,503,47392,553,46692,603,46092,653,45392,703,44792,753,44092,803,43492,853,42892,903,42192,953,41593,003,40893,053,40293 396103 153389932033839325337693303370933533649340335793453351935033449355333893603332936533259370331993753 3139380330693853300939032949395328794003281940532759410326894153262942032569425324994 403 23094 453 22494 503 21894 553 21194 603 20594 653 19994 703 19394 753 18694 803 18094 853 17494 903 003.155*Występy zaokrąglone do trzech miejsc po przecinku.
