ringkasan
Perintah ETD/18/2022, pada 18 Januari, untuk peruntukan pewujudan Hutang Negara pada Ogos 2022 dan Januari 2023 dan mengumpul Klausa Tindakan Kolektif yang diseragamkan, telah memberi kuasa kepada Sekretariat Agung Perbendaharaan dan Pembiayaan Antarabangsa untuk mengeluarkan Hutang Negara yang belum selesai. tahun 2022 dan bulan Januari 2023 dan telah mengawal selia rangka kerja yang mesti dipatuhi oleh isu-isu, menutup instrumen yang boleh menjadi kenyataan, antaranya ialah Bon dan Kewajipan Negara.
Dalam peraturan yang diluluskan, kewajipan untuk menyediakan kalendar tahunan lelongan biasa tersedia, untuk diterbitkan dalam Warta Negara Rasmi, dan prosedur dan piawaian pelepasan diperlukan, yang pada asasnya merupakan lanjutan daripada yang berkuat kuasa pada 2021. Kalendar tersebut adalah diterbitkan oleh Resolusi 24 Januari 2022 Direktorat Am Perbendaharaan dan Dasar Kewangan, yang mengawal selia pembangunan dan penyelesaian lelongan Bon dan Obligasi Negara bagi tahun 2022 dan bulan Januari 2023.
Selaras dengan kalendar yang diumumkan, adalah perlu untuk menetapkan ciri-ciri Bon dan Obligasi Negeri yang akan ditawarkan pada 5 Mei dan memanggil lelongan yang sepadan. Untuk tujuan ini, untuk memenuhi permintaan pelabur dan mengikuti saranan Pembuat Pasaran, memandangkan kemungkinan untuk meletakkan isu tawaran yang merupakan lanjutan daripada pihak lain yang dibuat sebelum ini, adalah dinasihatkan untuk menawarkan satu tranche rujukan baharu. kepada Bon Negeri lima tahun pada 0,00 setiap 100, tempoh matang 31 Januari 2027, Obligasi Negeri tujuh tahun pada 0,80 setiap 100, matang 30 Julai 2029, tahun Obligasi Negeri lima belas tahun, diindeks kepada Indeks Harga Pengguna yang diselaraskan bekas tembakau di zon euro, pada 0,70 setiap 100, matang pada 30 November 2033 dan Obligasi Negara lima puluh tahun pada 1,45 setiap 100, matang pada 31 November, 2071.
Memandangkan perkara di atas, dan menggunakan kebenaran yang terkandung dalam Perintah ETD/18/2022 yang disebutkan di atas, Direktorat Am ini telah memutuskan:
1. Perintahkan pada bulan Mei 2022 terbitan, dalam denominasi euro, Bon dan Obligasi Negeri yang ditunjukkan dalam seksyen 2 di bawah dan hubungi lelongan yang sepadan, yang akan diadakan mengikut peruntukan Perintah ETD/ 18/2022, bagi 18 Januari, dalam Resolusi 24 Januari 2022 Direktorat Am Dasar Perbendaharaan dan Kewangan dan dalam Resolusi ini.
2. Ciri-ciri Bon dan Obligasi Negara yang diterbitkan.
2.1 Kadar faedah nominal tahunan dan tarikh pelunasan dan tarikh tamat tempoh kupon adalah sama seperti yang akan dikeluarkan dalam Resolusi 15 Oktober 2021, Direktorat Am Dasar Perbendaharaan dan Kewangan, untuk penerbitan Bon Negeri. kepada lima tahun pada 0.00 setiap 100, matang pada 31 Januari 2027, dalam Resolusi 25 Februari 2022, Direktorat Am Dasar Perbendaharaan dan Kewangan, untuk pengeluaran Obligasi Negara tujuh tahun pada 0 setiap 80, yang akan dibayar 100 Julai 30 dan dalam pesanan ETD/2029/109 dan ETD/2021/113, masing-masing pada 2021 dan 9 Februari, untuk terbitan Bon Negeri lima puluh tahun pada 10 peratus, Matang 1,45 Oktober 100. Dalam tempoh lima belas tahun Obligasi Kerajaan, diindeks kepada Indeks Harga Pengguna bekas tembakau yang diselaraskan di zon euro, pada 31 peratus, matang pada 2071 November 0.70, tahunan kupon sebenar dan tarikh penebusan dan tamat tempoh kupon adalah l Yang sama yang ditubuhkan dalam pesanan ECE/100/30 dan ECE/2033/930 masing-masing pada 2018 dan 940 September.
2.2 Kupon pertama yang akan dibayar adalah, untuk jumlah penuhnya, pada 31 Oktober 2022 dalam Obligasi lima puluh tahun pada 1,45 setiap 100, pada 30 November 2022 dalam Obligasi lima belas tahun pada 0,70 setiap 100 , diindeks kepada inflasi dan pada 31 Januari 2023 dalam Bon lima tahun pada 0,00 setiap 100. , untuk import 0,315616 setiap 100, seperti yang ditetapkan dalam Resolusi 25 Februari 2022.
2.3 Selaras dengan peruntukan nombor 2 Perintah 19 Jun 1997, Bon dan Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan sebagai Bon yang boleh dilucutkan. Walau bagaimanapun, untuk permulaan operasi pengasingan dan penyusunan semula dalam Bon lima tahun pada 0,00 setiap 100, dalam Obligasi tujuh tahun pada 0,80 setiap 100 dan dalam Obligasi lima belas tahun pada 0,70 setiap 100, diindeks kepada inflasi, yang dikeluarkan, kebenaran mesti diluluskan oleh Sekretariat Agung Perbendaharaan dan Pembiayaan Antarabangsa.
3. Lelongan akan berlangsung pada 5 Mei 2022, mengikut kalendar yang didedahkan kepada umum dalam seksyen 1 Resolusi 24 Januari 2022, dan harga permohonan kompetitif yang dikemukakan kepada lelongan akan direkodkan sebagai peratus dengan dua perpuluhan, yang kedua daripadanya mungkin sebarang nombor antara sifar dan sembilan, termasuk kedua-duanya, dan akan dirumus ex-cupn, dan juga, dalam kes Obligasi pada 0.70 peratus, diindeks kepada inflasi , tanpa mengambil kira permohonan daripada indeks pengganda yang sepadan atau pekali pengindeksan. Dalam hal ini, kupon larian bagi sekuriti yang ditawarkan, dikira pada bulan Januari mengikut cara yang ditetapkan dalam artikel 100 Perintah ETD/14.2/18, pada 2022 Januari, ialah 18 setiap 0.00 dalam Bon pada lima tahun pada 100 setiap 0.00, 100 setiap 0.14 dalam Obligasi tujuh tahun pada 100 setiap 0.80, 100 setiap 0.31 dalam lima belas tahun Obligasi pada 100 setiap 0.70 yang diindeks kepada inflasi dan 100 setiap 0.76 dalam lima puluh tahun Obligasi pada 100 E1,45/CE100. , ia ialah 930.
4. Pusingan kedua lelongan yang diadakan melalui Resolusi ini, yang mana Pembuat Pasaran yang bertindak dalam bidang Bon dan Obligasi Negara cenderung mempunyai akses eksklusif, akan berlangsung antara resolusi lelongan dan dua belas jam perniagaan sehari sebelum sekuriti dimasukkan ke dalam edaran dan akan diberikan pada harga marginal hasil daripada fasa lelongan, mengikut peraturan yang mengawal entiti ini.
5. Sekuriti yang diterbitkan dalam lelongan ini akan dimasukkan ke dalam edaran pada 10 Mei 2022, tarikh pembayaran dan debit ke akaun yang ditetapkan untuk pemegang akaun dalam Syarikat bagi Pengurusan Pendaftaran, Pampasan dan Sistem Penyelesaian Valores, SA Unipersonal , dan akan diterima secara automatik untuk berdagang di Pasaran Pendapatan Tetap AIAF. Di samping itu, nilai ini akan ditambah, jika berkenaan, kepada isu yang dipilih dalam bahagian 2 di atas, dengan mengambil kira pengembangan isu tersebut, yang mana ia akan diuruskan sebagai satu terbitan daripada kemasukannya ke dalam edaran.
6. Dalam lampiran kepada Resolusi ini, termasuk maklumat mengenai kesan penyertaan dalam lelongan, termasuk jadual kesetaraan antara kos dan hasil Obligasi Negeri yang pengeluarannya diatur, dikira mengikut peruntukan artikel 14.2 Perintah ETD/ 18/2022, 18 Januari.
DILAMPIRKAN
Jadual kesetaraan antara harga dan hasil untuk Bon Negeri 0,00% lima tahun, perlu dibayar. 31 Disember 2027
5 Mei Lelong
harga
persiaran
Hasil Kasar*
-
peratusan
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450. 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395, 750.922 * Mengembalikan dibundarkan kepada tiga tempat perpuluhan.
Jadual kesetaraan antara harga dan hasil untuk 7 tahun 0,80% Obligasi Negeri, perlu dibayar. 30 Julai 2029
5 Mei Lelong
harga
persiaran
Hasil Kasar*
-
peratusan
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274* Hasil dibundarkan ke tempat perpuluhan ketiga.
Jadual kesetaraan antara harga dan hasil untuk Obligasi Negeri 15 tahun €i pada 0,70%, matang. 30 November 2033
5 Mei Lelong
harga
persiaran
exinflasi
Hasil Kasar*
-
peratusan
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Jadual kesetaraan antara harga dan hasil untuk Obligasi Negeri 50 tahun pada 1,45%, perlu dibayar. 31 Oktober 2071
5 Mei Lelong
harga
persiaran
Hasil Kasar*
-
peratusan
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 ,773642, 252 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 * Rendimientos redondeados to the perpuluhan ketiga.
