യൂറിബോറിലെ ഉയർച്ച നെഗറ്റീവ് മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ അപാകത അവസാനിപ്പിക്കുന്നു

യൂറിബോർ വർഷങ്ങളായി നെഗറ്റീവ് ആയിരുന്നു കൂടാതെ പല അവസരങ്ങളിലും -0,5% തടസ്സം തകർത്തു. ഇടപാടുകാർക്ക് പണം കടം കൊടുക്കാൻ 'പണം' നൽകേണ്ട സ്ഥാപനങ്ങൾ ഉണ്ടായിരുന്നതാണ് ഇതിന് കാരണം. എന്നിരുന്നാലും, സ്പെയിനിലെ 80% മോർട്ട്ഗേജുകൾ പരാമർശിച്ചിരിക്കുന്ന സൂചികയിലെ മുകളിലേക്കുള്ള പ്രവണത കണക്കിലെടുത്താണ് ഈ അപാകതയുടെ ദിവസങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നത്.

പൊതുവേ, വേരിയബിൾ മോർട്ട്ഗേജിന്റെ പലിശ കണക്കാക്കുന്നത് ഒരു ഡിഫറൻഷ്യലും (ഇത് ഉറപ്പിച്ചിരിക്കുന്നത്) യൂറിബോറും ചേർത്താണ്. രണ്ടാമത്തേത് നെഗറ്റീവിലും ചരിത്രപരമായ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലുമായി, ഈ തുക നെഗറ്റീവ് ആയിത്തീർന്നതായി അയാൾക്ക് ബോധ്യപ്പെട്ടു. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ബാങ്ക് പലിശ ഈടാക്കുന്നില്ല എന്ന് മാത്രമല്ല, യഥാർത്ഥത്തിൽ അത് നൽകുകയും ചെയ്തു.

2020-ന്റെ അവസാനത്തിൽ സാമ്പത്തിക മേഖലയിൽ ഒരു വലിയ അവലോകനം ഉണ്ടായി, മുഴുവൻ അധികാരികളും നെഗറ്റീവ് പലിശയുള്ള നഷ്ടത്തിന് പേരുകേട്ട ക്ലയന്റുകളെ ബാങ്കുകൾക്ക് നൽകുന്നതിന് അനുകൂലമായി നിലകൊണ്ടു. “നിയന്ത്രണം പൊതുവായി പ്രയോഗിക്കണമെന്ന് ഞാൻ കരുതുന്നു. ഏതെങ്കിലും രാജ്യത്തിലോ ദേശീയ അധികാരത്തിലോ നിയമപരമായ നിയന്ത്രണങ്ങൾ ഇല്ലെങ്കിൽ, കരാർ പ്രതീക്ഷിച്ചതുപോലെ നടപ്പിലാക്കും. അവർ (മോർട്ട്ഗേജ് ലോണുകളുടെ പലിശ) നെഗറ്റീവ് ടെറിറ്ററിയിലേക്ക് പോകുകയാണെങ്കിൽ, കരാർ സ്ഥാപിക്കുന്നതും മാനിക്കേണ്ടതും അതാണ്", യൂറോപ്യൻ ബാങ്കിംഗ് അതോറിറ്റിയുടെ (ഇബിഎ) പ്രസിഡന്റ് ജോസ് മാനുവൽ കാമ്പ പറഞ്ഞു.

12 മാസത്തെ യൂറിബോറിന്റെ പരിണാമം

ശതമാനത്തിൽ (%)

വെള്ളിയാഴ്ച വരെ താൽക്കാലിക ശരാശരി

മാർച്ച് XX

യൂറിബോറിന്റെ പരിണാമം

12 മാസം

ശതമാനത്തിൽ (%)

ഇടക്കാല മാധ്യമങ്ങൾ,

മാർച്ച് 25 വെള്ളിയാഴ്ച വരെ

സ്ഥാപനങ്ങൾ സ്വയം പ്രതിരോധിക്കുകയും എല്ലാ കേസുകളിലും ഇത് പ്രയോഗിക്കാൻ വിസമ്മതിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, കാരണം ഇത് വായ്പ കരാറിന്റെ സ്വഭാവത്തിന് വിരുദ്ധമാണെന്ന് അവർ കരുതുന്നു. കൂടാതെ, 2019 ലെ പുതിയ മോർട്ട്ഗേജ് നിയമത്തിന് മുമ്പുള്ള ക്രെഡിറ്റുകളിൽ മാത്രമേ ഈ നിയമ സംവാദം സാക്ഷാത്കരിക്കാനാകൂ.

അങ്ങനെ, എബിസി വെളിപ്പെടുത്തിയതുപോലെ, ഇബിഎയുടെ പ്രസിഡന്റിന്റെ പദ്ധതിക്ക് അനുസൃതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങൾ ഉണ്ടായിരുന്നു. ഇടപാടുകാരന് പണം കടം നൽകിയതിന് ബാങ്ക് 'പണം' നൽകുന്ന നിരവധി കേസുകൾ ബാങ്കിന്ററിന്റെ കാര്യമാണ്.

കണ്ടെത്തിയ അനുമാനങ്ങൾ വേരിയബിൾ-റേറ്റും മൾട്ടി-കറൻസി മോർട്ട്ഗേജുകളും എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നവയാണ്, അതായത്, കരാറിൽ അംഗീകരിച്ചിട്ടുള്ള ഏതെങ്കിലും വിഭജിച്ച നിരക്കുകളിൽ അവ ഡിനോമിനേറ്റ് ചെയ്യാം, മോർട്ട്ഗേജിൽ നിന്നുള്ള അഭ്യർത്ഥന, കൂടാതെ കറൻസി അവർ ആഗ്രഹിക്കുന്നതുപോലെ മാറ്റുക.

ക്ലയന്റ് 'ചാർജ്ജ്' ചെയ്യുന്ന ഈ മോർട്ട്ഗേജുകൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ പൗണ്ട്, യെൻ, ഡോളർ തുടങ്ങിയ വിദേശ കറൻസികളിലായിരിക്കും... കൂടാതെ, വിപണിയിലെ ഉയർച്ച താഴ്ചകൾക്കൊപ്പം, മോർട്ട്ഗേജ് ചെയ്തവർ സ്വയം പരിരക്ഷിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചു. യൂറോ. ഒരിക്കൽ യൂറോപ്യൻ കറൻസിക്ക് കീഴിൽ, യൂറിബോറിന്റെ നെഗറ്റീവ് സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കിനെ മറികടക്കാൻ ഡിഫറൻഷ്യൽ പ്രയോഗിച്ചില്ല.

അവിടെ ബാങ്കിന്ററും മറ്റ് ചില ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും പരസ്പര ചർച്ചകൾക്ക് ശേഷം അതിന്റെ നിരവധി മോർട്ട്ഗേജുകൾക്ക് നെഗറ്റീവ് പലിശ നൽകാൻ തുടങ്ങി. എന്നാൽ അത് സംശയാസ്പദമായ ഉപഭോക്താവിന്റെ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ബാങ്ക് ഒരു ഡൈനർ സബ്‌സ്‌ക്രൈബ് ചെയ്യുന്നതിലേക്ക് വിവർത്തനം ചെയ്തില്ല. വായ്പയെടുത്ത് ഓരോ മാസവും തിരിച്ചടയ്ക്കുന്ന മൂലധനത്തിലേക്ക് ഇത് കൂട്ടിച്ചേർക്കുക എന്നതായിരുന്നു തിരഞ്ഞെടുത്ത ഫോർമുല. ഒരു ഉദാഹരണം: ഉപയോക്താവ് പ്രതിമാസം 1.000 യൂറോ അടച്ചാൽ, ബാങ്കിന്റർ 1.030 യൂറോ അടയ്‌ക്കുകയായിരുന്നു. രണ്ട് തുകകൾ തമ്മിലുള്ള 30 യൂറോ വ്യത്യാസം നിങ്ങളുടെ രസീതുകളിൽ ഒരു നെഗറ്റീവ് ചിഹ്നത്തോടെ പലിശയായി പ്രതിഫലിക്കുന്നു.

വായ്പ നൽകാൻ ബാങ്കിന് പണം ചെലവാകുന്ന ഈ സാഹചര്യം യൂറിബോറിന്റെ പരിണാമത്തോടെ അവസാനിക്കും. കഴിഞ്ഞ ഡിസംബറിൽ 0.502 മാസ സൂചികയിൽ എത്തിയ -12% മായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ, ഇപ്പോൾ മാർച്ച് മാസത്തെ ശരാശരി -0.266% ആണ്… ഒപ്പം foisendo. മാർച്ച് 25 വെള്ളിയാഴ്ച, ഇത് -0.142% ൽ എത്തി, ഈ പ്രവണത തുടർന്നാൽ, കുറച്ച് മാസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ ഇത് ഇതിനകം തന്നെ പോസിറ്റീവ് മൂല്യങ്ങളിൽ എത്തും.

ആ സമയത്ത്, സൂചിക അത്തരം നെഗറ്റീവ് മൂല്യങ്ങളിൽ ആയിരുന്നപ്പോൾ, വളരെ കുറഞ്ഞ സ്‌പ്രെഡുകളുള്ള, 0,5%-ൽ താഴെയുള്ള മോർട്ട്‌ഗേജുകളിൽ പലിശ നെഗറ്റീവ് ആയിരിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.

എന്നിരുന്നാലും, മേൽപ്പറഞ്ഞ കണക്കുകളുടെ സാഹചര്യത്തിലും പോസിറ്റീവ് ഡാറ്റയിലേക്ക് പോലും വിരൽ ചൂണ്ടുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, എല്ലാ ക്ലയന്റുകളും നെഗറ്റീവ് മോർട്ട്ഗേജിന്റെ ഈ അപാകതയിൽ അവസാനിക്കുന്നത് അനിവാര്യമാണ്, വ്യവസ്ഥകളിൽ യൂറിബോറിനേക്കാൾ താഴ്ന്ന വ്യത്യാസമില്ല. അതിൽ നിലവിൽ നീങ്ങുന്നു.

തന്ത്രങ്ങൾ മാറുന്നു

അങ്ങനെ, യൂറിബോറിന്റെ ഉയർച്ച അതോടൊപ്പം നെഗറ്റീവ് മോർട്ട്ഗേജുകളുടെ അവസാനം മാത്രമല്ല, ബാങ്കുകളുടെ വാണിജ്യ തന്ത്രത്തിൽ മാറ്റം വരുത്തുകയും ചെയ്യുന്നു.

യൂറിബോർ ഇടിവ് തുടരുമ്പോൾ മിനിമം പലിശ ഉറപ്പുനൽകാനുള്ള ഏക മാർഗമായതിനാൽ ഇന്നുവരെ, ഫിക്സഡ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കപ്പെട്ടിരുന്നു. ഇത്തരത്തിലുള്ള ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ വില 1% ത്തിൽ താഴെ പോലും കുറഞ്ഞു.

ഇപ്പോൾ സൂചിക പച്ചയിലേക്ക് പ്രവേശിക്കാൻ ചൂണ്ടിക്കാണിക്കുന്നു, ബാങ്ക് അതിന്റെ ഓഫർ മാറ്റാനുള്ള അവസരം ഉപയോഗിച്ചു. അവർ ഇതിനകം തന്നെ ഫിക്സഡ് റേറ്റ് പിഴ ചുമത്താൻ തുടങ്ങിയിരിക്കുന്നു - മുൻകാലങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് ഇപ്പോഴും ഇത് വിലകുറഞ്ഞതാണെങ്കിലും- വേരിയബിൾ നിരക്ക് പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിന്, അത് അവർക്ക് വലിയ സാമ്പത്തിക വരുമാനം നൽകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. ഈ അർത്ഥത്തിൽ, Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... യൂറിബോറിന്റെ വർദ്ധനവിന് പ്രതികരണമായി ഇതിനകം പ്രവർത്തിച്ചിട്ടുണ്ട്. ലോണുകളുടെ ചിലവ് വർദ്ധിപ്പിച്ചോ, വേരിയബിളുകളുടെ വില കുറച്ചോ, അല്ലെങ്കിൽ ഏത് സാഹചര്യത്തെ ആശ്രയിച്ച് രണ്ടും ഒരേ സമയം അവർ അത് ഉറപ്പിച്ചു.