Antrinės rizikos hipotekos krizės laikas
Nuo 1971 m. balandžio mėn. iki 2022 m. balandžio mėn. 30 metų hipotekos palūkanų normos buvo vidutiniškai 7,78%. Taigi, net 30 metų FRM šliaužiant virš 5%, palūkanų normos išlieka gana prieinamos, palyginti su istorinėmis hipotekos palūkanų normomis.
Be to, investuotojai yra linkę pirkti hipoteka užtikrintus vertybinius popierius (MBS) sunkiais ekonominiais laikais, nes tai yra gana saugi investicija. MBS kainos kontroliuoja hipotekos palūkanų normas, o kapitalo antplūdis į MBS pandemijos metu padėjo išlaikyti mažas palūkanų normas.
Trumpai tariant, viskas rodo, kad 2022 m. palūkanų normos augs. Taigi nesitikėkite, kad hipotekos palūkanų normos šiais metais sumažės. Jie gali trumpam sumažėti, bet tikėtina, kad ateinančiais mėnesiais pastebėsime bendrą didėjimo tendenciją.
Pavyzdžiui, jei kredito balas yra 580, galite gauti tik vyriausybės remiamą paskolą, pvz., FHA hipoteką. FHA paskolos turi žemas palūkanų normas, tačiau jos apima hipotekos draudimą, nesvarbu, kiek sumokėsite.
Kintamos palūkanų normos hipotekos paprastai siūlo mažesnes pradines palūkanų normas nei 30 metų fiksuotų palūkanų hipoteka. Tačiau šios normos gali keistis pasibaigus pradiniam fiksuotų palūkanų laikotarpiui.
Antrinės rizikos hipotekos krizės santrauka
Hipotekos skola yra vienas iš pagrindinių amerikiečių įsiskolinimo šaltinių. JAV hipotekos pramonė yra viena didžiausių pasaulyje, o liūdnai pagarsėjusi 2007 m. antrinio būsto paskolų krizė gerai žinoma visame pasaulyje. Ši antrinės rizikos paskolų krizė lėmė etapą ir sąlygas, dėl kurių 2008 m. kilo finansinė suirutė ir vėlesnis nuosmukis. Neapmokėtos hipotekos skolos sumažėjo po 2008 m. finansų krizės, tačiau nuo to laiko atsigavo ir nuo 2013 m. išaugo.
Hipotekos palūkanų normos Jungtinėse Valstijose 2020 m. nukrito iki visų laikų žemiausio lygio, todėl hipotekos ėmimas tapo patrauklesnis vartotojams. Daugelis amerikiečių tapo namų savininkais 2020 m., nepaisant pandemijos, kurią greičiausiai lėmė šios istoriškai žemos hipotekos palūkanų normos. Tai pabrėžia hipotekos pramonės svarbą visai JAV ekonomikai.
Hipotekos mokėjimo lengvata buvo vienas iš pagrindinių veiksmų, kurių JAV vyriausybė ėmėsi 2020 m. pavasarį, siekdama palengvinti dėl pandemijos finansiškai kenčiančių namų savininkų naštą. Nedarbo lygis pasiekė rekordines aukštumas dėl masinio verslo uždarymo, todėl daugelis namų savininkų liko be darbo ir sunkiai moka mokėti mėnesines įmokas. Tačiau dar reikia pamatyti, kokį poveikį tai turės hipotekos teikėjams, nes vargu ar jie turės pakankamai kapitalo, kad atlaikytų audrą.
Antrinės rizikos hipotekos krizės padariniai
Dešimtys hipotekos skolintojų per kelias savaites paskelbia bankroto bylą. Rinka alsuoja susirūpinimu dėl didelės pasaulinės kreditų krizės, kuri gali turėti įtakos visų kategorijų skolininkams. Centriniai bankai taiko nepaprastąsias sąlygas, kad padidintų likvidumą išsigandusiose finansų rinkose. Nekilnojamojo turto rinkos smunka po metų rekordinių aukštumų. 2006 m. antrąjį pusmetį ir 2007 m. uždarymo rodikliai padvigubėjo per metus.
Šiuo metu išgyvename finansų krizę, kuri yra sutelkta į JAV būsto rinką, kur įšaldytos antrinės rizikos hipotekos rinkos pasekmės plinta į kreditų rinkas, taip pat į nacionalines ir pasaulines akcijų rinkas. Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie tai, kaip rinkos iki šiol krito ir kas gali būti ateityje.
Prie vairo užmigusi grupė ar įmonė? Ar tai per mažos priežiūros, per didelio godumo ar tiesiog nesupratimo rezultatas? Kaip dažnai nutinka, kai finansų rinkos suklysta, atsakymas tikriausiai yra „visa tai, kas išdėstyta aukščiau“.
Atminkite, kad rinka, kurią matome šiandien, yra prieš šešerius metus veikusios rinkos šalutinis produktas. Grįžkime į 2001 m. pabaigą, kai nuogąstavimai dėl pasaulinių teroristinių išpuolių po rugsėjo 11-osios sukrėtė ir taip sunkiai besiverčiančią ekonomiką, kuri pradėjo kilti iš technologijų burbulo sukelto nuosmukio 1990-ųjų pabaigoje.
Kas sukėlė antrinės rizikos hipotekos krizę
1971 m. palūkanų normos buvo 7 % vidurio diapazone, o 9,19 m. jos nuolat kilo iki 1974 %. Jos trumpam nukrito iki 8 %, o 11,20 m. pakilo iki 1979 %. Tai įvyko didelės infliacijos laikotarpiu. kuris pasiekė aukščiausią tašką kito dešimtmečio pradžioje.
Ir aštuntajame, ir devintajame dešimtmetyje JAV į nuosmukį įstūmė šaliai paskelbtas naftos embargas. Naftą eksportuojančių šalių organizacija (OPEC) paskelbė embargą. Vienas iš jos padarinių buvo hiperinfliacija, dėl kurios itin sparčiai brango prekės ir paslaugos.
Siekdamas neutralizuoti hiperinfliaciją, Federalinis rezervų bankas padidino trumpalaikes palūkanų normas. Dėl to taupomosiose sąskaitose esantys pinigai buvo vertingesni. Kita vertus, visos palūkanos pakilo, todėl išaugo ir skolinimosi kaina.
Palūkanų normos pasiekė aukščiausią tašką šiuolaikinėje istorijoje 1981 m., kai metinis vidurkis buvo 16,63%, remiantis Freddie Mac duomenimis. Fiksuotos normos nuo to laiko krito, bet dešimtmetį baigė apie 10%. Devintasis dešimtmetis buvo brangus laikas skolintis pinigų.
