ಬಡ್ಡಿ ಹೆಚ್ಚಳ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್
ಅದರ ಹೆಸರಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ದರದ ಅಡಮಾನವು (ARM) ಅಡಮಾನ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು ಅದು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸ್ಥಿರ ಅಡಮಾನದಿಂದ ಬಹಳ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ, ಬದಲಿಗೆ ಸಾಲದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅವಧಿ ಅಥವಾ "ಜೀವನ" ಕ್ಕೆ ಅದೇ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.
ನಾವು ಈಗಾಗಲೇ ARM ಸಾಲಗಳ ಕುರಿತು ಹಲವು ಬಾರಿ ಚರ್ಚಿಸಿದ್ದೇವೆ ಮತ್ತು ಈ ವಿವರವಾದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ಅವುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ARM ಸಾಲಕ್ಕೆ ನಿಯೋಜಿಸಲಾದ ಅಡಮಾನ ದರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇಂದು ನಾನು ವಿವರಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ. ನಾವು ಸೂಚ್ಯಂಕ, ಅಂಚು ಮತ್ತು "ಸಂಪೂರ್ಣ ಸೂಚ್ಯಂಕ" ಪ್ರಕಾರದ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತೇವೆ, ಮೂರು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು.
ನಿರೀಕ್ಷಿತ ARM ಸಾಲದ ಸಾಲಗಾರರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ನಿಯಮಗಳಿವೆ. ಸಂಯೋಜಿಸಿದಾಗ, ಈ ಎರಡು ಅಂಶಗಳು ARM ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಅವು ಸೂಚ್ಯಂಕ ಮತ್ತು ಅಂಚು.
ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಸಾಮಾನ್ಯ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ARM ಸಾಲಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು: 1-ವರ್ಷದ ಸ್ಥಿರ ಮೆಚುರಿಟಿ ಖಜಾನೆ (CMT), ನಿಧಿಗಳ ವೆಚ್ಚ ಸೂಚ್ಯಂಕ (COFI), ಮತ್ತು ಲಂಡನ್ ಇಂಟರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫರ್ಡ್ ರೇಟ್ (LIBOR). ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಅಡಮಾನ ದರವು ಈ ಮೂರು ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಕ್ಕೆ "ಟೈಡ್" ಆಗಿದೆ.
ಅಡಮಾನ ದರಗಳು ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ?
ಈ ವಿಶೇಷ ಲೇಖನವು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಡೇಟಾ ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಉತ್ಪನ್ನ ಸ್ಥಾನಗಳ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಯೂರೋ ಪ್ರದೇಶದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತದೆ. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅವುಗಳ ನಷ್ಟ-ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಮಾನ್ಯತೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಾದ್ಯಂತ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಅಭ್ಯಾಸಗಳಿಂದಾಗಿ ಈ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಉಳಿದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಮುಖ್ಯ ದುರ್ಬಲತೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರದ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಕುಟುಂಬಗಳು ನೇರವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ. ನಂತರದ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಸೇವೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳು ಕಡಿಮೆ ಆಸ್ತಿಯ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು ಹೊಡೆಯಬಹುದು.
ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದ ವಿತರಣೆಯು ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಕುಟುಂಬಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು-ಅಲ್ಲದ ನಿಗಮಗಳು (NFCಗಳು) ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಎಷ್ಟು ಮಟ್ಟಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂಬುದು ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಅಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಸಾಲಗಳನ್ನು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸ್ಥಿರ ಅಥವಾ ವೇರಿಯಬಲ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿ ನೀಡಬಹುದು, ಇದು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಧನಗಳಿಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಯನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಬೇಡಿಕೆಯ ಠೇವಣಿಗಳು ಶೂನ್ಯ ಮುಕ್ತಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೆಚುರಿಟಿ ಅಸಾಮರಸ್ಯಗಳ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಯಾವ ಘಟಕಗಳು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುವ ಸೀಮಿತ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕೆಲವು ಘಟಕಗಳು ಅಥವಾ ವಲಯಗಳು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು.
ಯೂರಿಬರ್ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾ
ಯೂರಿಬೋರ್ ಅನ್ನು ಪ್ರತಿದಿನ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಒಂದೇ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ವಾಸ್ತವದಲ್ಲಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಪರಸ್ಪರ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುವ ದರಗಳ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ. ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪದಗಳಿಗೂ ಯುರಿಬೋರ್ ಮೌಲ್ಯವಿದೆ: ಒಂದು ವಾರ, ಒಂದು ತಿಂಗಳು, ಮೂರು ತಿಂಗಳು, ಆರು ತಿಂಗಳು ಮತ್ತು ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳುಗಳು. 12-ತಿಂಗಳ ಯೂರಿಬೋರ್‌ನ ಮಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿಯು ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ ಉಲ್ಲೇಖವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನಕ್ಕಾಗಿ ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಯೂರಿಬೋರ್ ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಅಡಮಾನದಲ್ಲಿ, ಯೂರಿಬೋರ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯು ಸಹ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಯೂರಿಬೋರ್ ಏರಿದರೆ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯೂ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.
ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ ನನ್ನ ಅಡಮಾನಕ್ಕೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ?
ಯೂರಿಬೋರ್ ಅನ್ನು ಪ್ರತಿದಿನ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಒಂದೇ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಪರಸ್ಪರ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುವ ದರಗಳ ಸರಾಸರಿಯಾಗಿದೆ. ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪದಗಳಿಗೂ ಯೂರಿಬೋರ್ ಮೌಲ್ಯವಿದೆ: ಒಂದು ವಾರ, ಒಂದು ತಿಂಗಳು, ಮೂರು ತಿಂಗಳು, ಆರು ತಿಂಗಳು ಮತ್ತು ಹನ್ನೆರಡು ತಿಂಗಳುಗಳು. 12-ತಿಂಗಳ ಯೂರಿಬೋರ್‌ನ ಮಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿಯು ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ ಉಲ್ಲೇಖವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನಕ್ಕಾಗಿ ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಯೂರಿಬೋರ್ ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ವೇರಿಯಬಲ್ ದರದ ಅಡಮಾನದಲ್ಲಿ, ಯೂರಿಬೋರ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯು ಸಹ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಯೂರಿಬೋರ್ ಏರಿದರೆ, ನಮ್ಮ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯೂ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ.
