Történelmi jelzálogkamatok 1950 óta az Egyesült Királyságban
A 2007-10-es másodlagos jelzáloghitel-válság a jelzáloghitelezés korábbi terjeszkedéséből fakadt, még a korábban jelzáloghitel-szerzéssel küszködő hitelfelvevők számára is, amihez hozzájárult és elősegítette a gyorsan emelkedő lakásárak. Korábban a potenciális lakásvásárlók nehezen tudtak jelzáloghitelhez jutni, ha átlag alatti hiteltörténettel rendelkeztek, kis előleget fizettek, vagy magas törlesztőrészletű kölcsönt kerestek. Hacsak nem voltak állami biztosítással fedezve, a hitelezők gyakran megtagadták ezeket a jelzáloghitel-kérelmeket. Míg egyes magas kockázatú családok kis értékű jelzáloghiteleket tudtak felvenni a Szövetségi Lakásügyi Hatóság (FHA) támogatásával, mások – korlátozott hitellehetőségekkel szembesülve – béreltek. Akkoriban a lakástulajdon 65% körül mozgott, a lefoglalási ráták alacsonyak voltak, a lakásépítés és az árak pedig elsősorban a jelzáloghitel-kamatok és a bevételek ingadozását tükrözték.
A 2000-es évek elején és közepén másodlagos jelzáloghiteleket kínáltak a hitelezők, akik úgy finanszírozták a jelzáloghiteleket, hogy csoportokba csoportosították őket, amelyeket eladtak a befektetőknek. E kockázatok eloszlatására új pénzügyi termékeket használtak, a másodlagos jelzáloghitelek finanszírozásának nagy részét a privát márkás jelzálog-fedezetű értékpapírok (PMBS) biztosították. A kevésbé sérülékeny értékpapírokat alacsony kockázatúnak tekintették, vagy azért, mert új pénzügyi eszközökkel biztosították őket, vagy azért, mert más értékpapírok először elnyelték a mögöttes jelzáloghitelek veszteségeit (DiMartino és Duca 2007). Ez lehetővé tette, hogy több első lakásvásárló juthasson jelzáloghitelhez (Duca, Muellbauer és Murphy 2011), és nőtt a lakástulajdonosok száma.
A jelzálogkamatok története az Egyesült Államokban
1971-ben a kamatlábak a 7%-os tartomány közepén voltak, 9,19-ben folyamatosan 1974%-ra emelkedtek. Rövid időre a középmagas 8%-ra süllyedtek, majd 11,20-ben 1979%-ra emelkedtek. a következő évtizedben.
Az Egyesült Államokat az XNUMX-es és XNUMX-as években is recesszióba taszította az ország elleni olajembargó. A Kőolaj-exportáló Országok Szervezete (OPEC) bevezette az embargót. Ennek egyik hatása a hiperinfláció volt, ami azt jelentette, hogy az áruk és szolgáltatások ára rendkívül gyorsan emelkedett.
A hiperinfláció ellensúlyozására a Federal Reserve megemelte a rövid lejáratú kamatokat. Így a megtakarítási számlákon lévő pénz többet ér. Másrészt minden kamatláb emelkedett, így a hitelfelvétel költségei is emelkedtek.
A kamatlábak 1981-ben érték el az újkori történelem legmagasabb pontját, amikor az éves átlag 16,63% volt Freddie Mac adatai szerint, a fix kamatok innentől estek, de 10% körül zárták az évtizedet. Az 80-as évek drága időszakot jelentettek a hitelfelvételre.
30 éves jelzáloghitel kamata
1971 áprilisa és 2022 áprilisa között a 30 éves jelzáloghitelek átlagos kamata 7,78% volt. Tehát még akkor is, ha a 30 éves FRM 5% fölé kúszik, a kamatok még mindig viszonylag megfizethetőek a történelmi jelzáloghitel-kamatokhoz képest.
Emellett a befektetők hajlamosak jelzálog-fedezetű értékpapírokat (MBS) vásárolni nehéz gazdasági időkben, mivel ezek viszonylag biztonságos befektetések. Az MBS árai szabályozzák a jelzáloghitel-kamatokat, és a járvány idején az MBS-be zúduló tőke segített alacsonyan tartani a kamatlábakat.
Röviden, minden arra utal, hogy a kamatok 2022-ben emelkednek. Tehát ne számítson arra, hogy a jelzáloghitelek kamatai csökkennek ebben az évben. Rövid ideig csökkenhetnek, de a következő hónapokban valószínűleg általánosan emelkedő tendenciát fogunk látni.
Például 580 hitelpontszámmal csak államilag támogatott kölcsönre, például FHA jelzáloghitelre lehet jogosult. Az FHA kölcsönök alacsony kamatozásúak, de tartalmazzák a jelzálogbiztosítást, függetlenül attól, hogy mennyit tesz le.
A változó kamatozású jelzáloghitelek általában alacsonyabb kezdeti kamatot kínálnak, mint a 30 éves fix kamatozású jelzáloghitelek. Ezek az árfolyamok azonban változhatnak a kezdeti fix kamatozási időszak után.
70-es évek kamata
Az egyesült államokbeli másodlagos jelzáloghitel-válság egy multinacionális pénzügyi válság volt, amely 2007 és 2010 között következett be, és hozzájárult a 2007–2008-as globális pénzügyi válsághoz[1][2] Ezt a lakásárak jelentős csökkenése váltotta ki az Egyesült Államokban. Egy lakásbuborék összeomlását követő állapotok, amelyek jelzáloghitelek bedőléséhez, lefoglalásokhoz és a lakáshoz kapcsolódó értékek leértékeléséhez vezetnek. A lakossági beruházások visszaesése megelőzte a nagy recessziót, majd a háztartások, majd később az üzleti beruházások visszaesése követte. A kiadások csökkentése jelentősebb volt azokon a területeken, ahol magas a háztartások eladósodottsága és a lakásárak nagyobb csökkenése[3].
A válságot megelőző lakásbuborékot jelzálog-fedezetű értékpapírok (MBS) és fedezett adósságkötelezettségek (CDO-k) finanszírozták, amelyek kezdetben magasabb kamatokat (azaz jobb hozamot) kínáltak, mint az állampapírok, a hitelminősítő intézetek vonzó kockázati besorolása mellett. Noha a válság elemei 2007-ben láthatóbbá váltak, 2008 szeptemberében több jelentős pénzügyi intézmény összeomlott, jelentős megszakítással a vállalkozások és a fogyasztók felé irányuló hiteláramlásban, és súlyos globális recesszió kezdődött[4].
