sommaire
L'ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier, pour la disposition de la création de la dette de l'État au cours des mois d'août 2022 et de janvier 2023 et comprend les clauses types d'action collective, a autorisé le Secrétariat général du Trésor et du financement international à émettre la dette de l'État en attente l'année 2022 et le mois de janvier 2023 et a réglé le cadre auquel les émissions doivent se conformer, scellant les instruments dans lesquels elles peuvent se matérialiser, parmi lesquels figurent les Obligations et Obligations de l'État.
Dans le règlement approuvé, l'obligation de préparer un calendrier annuel des enchères ordinaires est disponible, pour publication au Journal officiel, et les procédures et normes d'émission sont requises, qui sont essentiellement une extension de celles en vigueur en 2021. Ledit calendrier est publié par résolution du 24 janvier 2022 de la Direction générale du Trésor et de la politique financière, qui réglemente le développement et la résolution des adjudications d'obligations et d'obligations d'État pour l'année 2022 et le mois de janvier 2023.
Conformément au calendrier annoncé, il convient de fixer les caractéristiques des Bons et Obligations d'Etat à offrir le 15 septembre et de convoquer les adjudications correspondantes. A cet effet, afin de répondre à la demande des investisseurs et suivant les recommandations des Teneurs de Marché, compte tenu de la possibilité de mettre en offre des émissions qui sont des extensions d'autres émises antérieurement, il est jugé opportun de mettre en offre une nouvelle tranche du référence des obligations d'État à cinq ans à 0,00 pour 100, échéance 31 janvier 2027, des obligations d'État à 2,15 pour 100, échéance 31 octobre 2025, avec une durée de vie résiduelle d'environ trois ans et un mois et Obligaciones del Estado à 0,50 %, venant à échéance le 100 avril 30, avec une durée de vie résiduelle d'environ 2030 ans et XNUMX mois.
Compte tenu de ce qui précède, et faisant usage des autorisations contenues dans l'arrêté ETD/18/2022 susvisé, la présente Direction Générale a décidé :
1. Ordonner au mois de septembre 2022 les émissions, libellées en euros, des Obligations et Obligations d'Etat indiquées à la section 2 ci-dessous et convoquer les adjudications correspondantes, qui se tiendront conformément aux dispositions de l'Ordonnance ETD/18/2022, de 18 janvier, dans la Résolution du 24 janvier 2022 de la Direction Générale du Trésor et de la Politique Financière et dans la présente Résolution.
2. Caractéristiques des bons et obligations d'État émis.
2.1 Le taux d'intérêt nominal annuel et les dates de remboursement et d'expiration des coupons seront les mêmes que ceux qui seront produits dans les ordonnances ECC/1047/2015 et ECC/1051/2015 des 2 et 3 juin, respectivement, pour l'émission des Obligations à 2.15 pour 100, à échéance le 31 octobre 2025, dans la Résolution du 15 octobre 2021, de la Direction générale du Trésor et de la politique financière, pour l'émission d'obligations d'État à cinq ans à 0 pour 00, à échéance le 100 janvier 31 et dans les ordonnances ETD/2027/7 et ETD/2020/17, datées respectivement des 2020 et 14 janvier, pour l'émission d'obligations d'État à 16 %, dues le 0,50 avril 100.
2.2 Le premier coupon à payer sera, pour son montant intégral, le 31 octobre 2022 dans les Obligations à 2,15 pour 100, le 31 janvier 2023 dans les Obligations à 0,00 ans à 100 pour 30 et le 2023 avril 0,50 dans les Obligations à 100 pour cent.
2.3 Conformément aux dispositions du numéro 2 de l'Ordonnance du 19 juin 1997, les Obligations et Obligations émises sont qualifiées d'Obligations Détachables. Toutefois, pour le début des opérations de ségrégation et de reconstitution des Obligations à 0,00% à cinq ans qui sont émises, l'autorisation doit être visée par le Secrétariat Général du Trésor et des Financements Internationaux.
3. Les enchères auront lieu le 15 septembre 2022, conformément au calendrier rendu public à la section 1 de la Résolution du 24 janvier 2022, et le prix des demandes concurrentielles soumises aux enchères sera enregistré autant comme cent avec deux décimales, dont la seconde peut être n'importe quel nombre compris entre zéro et neuf, tous deux inclus, et sera formulé ex-coupon. A cet égard, le coupon courant des titres offerts, calculé en janvier de la manière établie à l'article 14.2 de l'ordonnance ETD/18/2022 du 18 janvier, est de 1.91 % en Obligations à 100 pour 2.15, 100 pour 0.00 dans les obligations à cinq ans à 100 pour 0.00 et 100 pour 0.20 dans les obligations à 100 pour 0.50.
4. Les seconds tours des enchères convoquées au moyen de la présente Résolution, auxquels les Teneurs de Marché qui agissent dans le domaine des Obligations et Obligations d'État tendent à avoir un accès exclusif, auront lieu entre la résolution des enchères et douze heures de l'activité veille de la mise en circulation des titres et sera adjugé au prix marginal résultant de la phase d'adjudication, conformément à la réglementation régissant ces entités.
5. Les titres émis lors de ces adjudications seront mis en circulation le 20 septembre 2022, date de décaissement et de débit du compte établi pour les titulaires de compte dans la Société pour la Gestion des Systèmes d'Enregistrement, de Compensation et de Règlement de Valores, SA Unipersonnelle , et seront automatiquement admis à la négociation sur le marché obligataire AIAF. En outre, ces valeurs s'ajouteront, le cas échéant, aux émissions sélectionnées à la section 2 ci-dessus, compte tenu de l'élargissement de celles-ci, avec lesquelles elles seront gérées comme une seule émission dès leur mise en circulation.
6. Dans l'annexe à la présente Résolution, y compris des informations sur les effets de la participation dans les sous-états, y compris des tableaux d'équivalence entre les avantages et les rendements des Obligations et Obligations de l'État dont l'émission est organisée, calculées conformément aux dispositions de l'article 14.2 de l'ordonnance ETD/18/2022, du 18 janvier.
ANNEXE
Tableau d'équivalence entre les prix et les rendements pour les obligations de l'État à 2,15 %, dues. 31 octobre 2025 (Enchère le 15 septembre) Prix HT
Rendement brut*
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porcentaje
99752233998022169985219999902182999521661000021491000521321001021151001520981002020821002520651008202 03110202 815101,051,799101,101,782101,151,766101,201,749101,251,733101,301,716101,351,700101,401,683101,451,667101,501,651101,610,51101 ,701,585101,751,568101,801,552101,851,536101,901,519101,951,503102,001,487102,051,470102,101,454102,152,152,41081,4,4, 251,405 XNUMX
Renvoie arrondi à la troisième décimale. 31 janvier 2027 (vente aux enchères le 15 septembre) Prix HT
Rendement brut*
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porcentaje
8975250789802494898524818990246889952455900024429005242990102416901524039020239090252377903023649351902 402 33890 452 32590 502 31290 552 29990 602 28690 652 27390 702 26090 752 24790 802 23590 852 002,18391,052,17091,102,15791,152,14591,202,132. 402080914520689150205591552042916020299165201791702004917519919180197891851966919019539195194092001, 92892,051,91592,101,90292,151,89092,201,87792
Renvoie arrondi à la troisième décimale. 30 avril 2030 (vente aux enchères le 15 septembre) Prix HT
Rendement brut*
-
