Garantie ohne Rückgriff
Eine Bankgarantie ist eine Form der finanziellen Unterstützung eines Kreditinstituts. Eine Bankgarantie bedeutet, dass der Kreditgeber die Erfüllung der Verpflichtungen eines Schuldners garantiert. Mit anderen Worten: Wenn der Schuldner eine Schuld nicht begleicht, übernimmt die Bank diese. Eine Bankgarantie ermöglicht es dem Kunden (oder Schuldner), Waren zu erwerben, Ausrüstung zu kaufen oder einen Kredit aufzunehmen.
Bei einer Bankgarantie verspricht ein Kreditinstitut, einen Verlust zu decken, wenn ein Kreditnehmer mit einem Kredit in Verzug gerät. Die Garantie ermöglicht es einem Unternehmen, Dinge zu kaufen, die es sonst nicht kaufen könnte, was dem Unternehmen hilft, zu wachsen und die Geschäftstätigkeit zu fördern.
Es gibt verschiedene Arten von Bankgarantien, darunter direkte und indirekte. Banken verwenden bei ausländischen oder inländischen Geschäften häufig Direktgarantien, die direkt an den Begünstigten ausgestellt werden. Direkte Garantien gelten dann, wenn die Sicherheit der Bank nicht vom Bestehen, der Gültigkeit und der Durchsetzbarkeit der Hauptschuld abhängt.
Beispiel: Unternehmen A ist ein neues Restaurant, das Küchengeräte im Wert von 3 Millionen US-Dollar kaufen möchte. Der Geräteverkäufer verlangt von Unternehmen A die Bereitstellung einer Bankgarantie zur Deckung der Zahlungen, bevor das Gerät an Unternehmen A versendet wird. Unternehmen A verlangt eine Garantie von dem Kreditinstitut, das seine Geldkonten führt. Die Bank unterzeichnet den Kaufvertrag quasi gemeinsam mit dem Lieferanten.
Compliance-Garantie
Die Übernahme einer Geschäftskreditlinie ist ein Prozess, bei dem verschiedene Risikofaktoren abgewogen werden, bis der Kreditgeber davon überzeugt ist, dass das Verlustpotenzial innerhalb seiner Toleranz liegt. Durch die Bewertung des Sicherheitenwerts, der Bonitätshistorie, der Finanzberichte, Immobilienberichte, der Anlagenökonomie, der Projektdurchführbarkeit, der Marktbedingungen und unzähliger anderer Variablen kann der Kreditgeber die Risiken und Vorteile einer Operation genau abwägen. Eines der wichtigsten Gewichte bei diesem Balanceakt ist die Zahlungsgarantie.
In ihrer einfachsten Form ermöglicht eine Zahlungsgarantie dem Kreditgeber, über die zweckgebundene Haftungsstruktur hinauszublicken, die die überwiegende Mehrheit der Kreditnehmer nutzt; über die Garantie hinaus und ihre Abhängigkeit von günstigen Marktbedingungen; über die betrieblichen Probleme oder Cashflow-Probleme des Kreditnehmers hinaus; und direkt an die Personen oder Organisationen, die den wahren Wert eines Unternehmens ausmachen.
Unter optimalen Umständen für den Kreditgeber sollte jeder Direktor und jedes verbundene Unternehmen eines Kreditnehmers (ich verwende den Begriff „Sponsor“, um mich auf den Entscheidungsträger hinter dem Kreditnehmer zu beziehen) eine unbegrenzte und uneingeschränkte Zahlungsgarantie bieten, die oft als Zahlungsgarantie bezeichnet wird Ressource." Bei richtiger Ausgestaltung ermöglicht diese Garantie dem Kreditgeber, einen oder mehrere der Bürgen zu verpflichten, alle Zahlungen zu leisten, die der Kreditnehmer hätte leisten müssen. Mit anderen Worten: Unabhängig von den Verpflichtungen des Kreditnehmers gegenüber dem Kreditgeber (zumindest in Bezug auf die Zahlung) hat der Bürge die gleichen Verpflichtungen. Die Vorteile dieses Instruments liegen auf der Hand, aber es genügt zu sagen, dass es bei einer vollständigen Rückgriffsgarantie keine Rolle spielt, wohin der Wert des Unternehmens geht: Der Kreditgeber wird von den Bürgen unterstützt. Dabei spielt es keine Rolle, ob es sich um Betrug, Missmanagement oder einfach nur um Pech handelt, unabhängig von der Ursache des Zahlungsausfalls kann der Kreditgeber jeden einzelnen Bürgen für die gesamten Schulden einfordern.
Abholgarantie
Nach der kalifornischen Single-Action-Regel „kann es nur eine Klageform für die Einziehung von Schulden oder die Durchsetzung von Rechten geben, die durch eine Hypothek auf Immobilien gesichert sind.“ Cal. Code Civ. Proc. § 726(a). Daher kann ein Kreditgeber nur „eine Maßnahme“ gegen einen Kreditnehmer ergreifen, beispielsweise einen Treuhandverkauf, eine gerichtliche Zwangsvollstreckung oder die Einreichung einer Klage wegen der Schuldverschreibung. Kalifornische Gerichte interpretieren diese Regel in Verbindung mit einer anderen Regel, der „Sicherheit geht vor“-Regel, die vom Kreditgeber verlangt, die Rücknahme der Immobilie anzustreben, bevor er den Kreditnehmer persönlich verklagt. Siehe Walker v. Community Bank, 10 Cal. 3d 729 (1974). Kreditgeber haben jedoch nur begrenzte Chancen auf Rückforderungen, da sie eine Immobilie, die einen Kredit sichert, zwangsvollstrecken können und trotzdem einen Fehlbetrag haben.
In den Kreditantragsunterlagen ist häufig eine persönliche Bürgschaft enthalten, es handelt sich jedoch um einen separaten Vertrag zwischen dem Kreditgeber und einer Einzelperson, der die Rückzahlung des Kredits durch den Kreditnehmer „garantiert“. Selbst nachdem die Immobilie, die einen privaten Geldkredit sichert, bereits zwangsversteigert wurde, kann der Kreditgeber die Kreditlücke dadurch ausgleichen, dass er eine Vertragsverletzungsklage einreicht. Der Vertrag – die persönliche Bürgschaft – verspricht, dass der Bürge den Kredit aus seinem Privatvermögen zurückzahlen wird, wenn die den Kredit beantragende Person oder Firma dazu nicht in der Lage ist.
Ressourcenausschlussgarantie
Viele Länder des Euroraums haben als Reaktion auf die Corona-Krise Kreditgarantiesysteme zu einem zentralen Element ihrer Hilfspakete gemacht (siehe Kapitel 1). Angesichts akuter Einkommens- und Mieteinbußen können diese temporären Systeme den Kreditfluss in die Realwirtschaft unterstützen und so zur Stabilisierung des Bankensystems beitragen. Dieser Kasten enthält eine anschauliche Einschätzung, wie die angekündigten Pläne funktionieren sollen und wie sie sich auf das Ausmaß der Verluste auswirken könnten, die Banken in den kommenden Quartalen erleiden könnten.
Da die Systeme auf nationaler Ebene festgelegt werden, variieren ihre Merkmale, einschließlich ihrer Größe und Förderkriterien, von Land zu Land. Die wichtigsten Parameter der Systeme sind der Gesamtumfang des Garantiesystems, der Preis der Garantien, der garantierte Teil des Kredits, der Höchstbetrag pro Kreditnehmer und die Zulassungskriterien für Unternehmen, die sich für sie qualifizieren (siehe Kasten A). . Der befristete Rahmen für Corona-Unterstützungsmaßnahmen der Europäischen Kommission legt Regeln für staatliche Garantien fest, die mit dem Binnenmarkt vereinbar bleiben.[1] Die Pläne zielen darauf ab, kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie Selbstständige und größere Unternehmen zu unterstützen haben auch Anspruch auf neue Kredite, die als Lebensader für die weitere Bezahlung von Lieferanten und Mitarbeitern genutzt werden können. Kreditgarantien sind in der Regel kurzfristig (ein Jahr), können aber auch bis zu sechs Jahre betragen. Die Preise beginnen in der Regel bei 25 Basispunkten (bps) für einjährige Garantien für KMU und 50 bps für einjährige Garantien für Unternehmen. Bei Laufzeiten von vier bzw. sechs Jahren erhöht er sich auf 100 Basispunkte bzw. 200 Basispunkte. Die Verlustabsorption ist in der Regel auf maximal 90 % des Kreditbetrags begrenzt, obwohl in einigen Ländern eine begrenzte Anzahl zu 100 % besicherter Kredite verfügbar ist.
