sumari
L'Ordre ETD/18/2022, de 18 de febrer, per la qual la creació de Deute de l'Estat durant l'agost del 2022 i el gener del 2023 i es recull les Clàusules d'Accín Col·lectiva normalitzades, ha autoritzat la Secretària General del Tresor i Finançament Internacional a emetre Deute de l'Estat penjant l'any 2022 i el mes de gener de 2023 i ha regulat el marc al qual s'han d'ajustar les emissions, segellant els instruments en què es poden materialitzar, entre els quals hi ha els bons i les obligacions de l'Estat.
En la regulació aprovada està disponible l'obligació d'elaborar un calendari anual de subhastes ordinàries, per a la seva publicació al Butlletí Oficial de l'Estat, i s'exigeixen els procediments i les normes d'emissió, que bàsicament són una pròrroga dels vigents el 2021. Aquest calendari es publica per Resoluci de 24 de gener de 2022, de la Direcci General del Tresor i Poltica Financera, en la qual es regul el desenvolupament i resoluci de les subhastes de Bons i Obligacions de l'Estat per a l'any 2022 i el mes de gener de 2023 .
D'acord amb el calendari anunciat, cal fixar les característiques dels bons i les obligacions de l'Estat a posar en oferta el proper 17 de febrer i convocar les subhastes corresponents. A aquest efecte, a fi d'atendre la demanda dels inversors i seguint les recomanacions de les entitats Creadores de Mercado, atesa la possibilitat de posar en oferta d'emissions que siguin ampliacions d'altres realitzades anteriorment, es considera convenient posar en oferta un nou tram de la referència de Bons de l'Estat a cinc anys al 0,00 per 100, venciment 31 de gener del 2027 i Obligacions de l'Estat a deu anys al 0,70 per 100, venciment 30 d'abril del 2032.
Davant del que s'ha exposat, i fent ús de les autoritzacions contingudes en l'esmentada Ordre ETD/18/2022, aquesta Direcció General ha resolt:
1. Disposar al mes de febrer de 2022 les emissions, denominades en euros, de bons i obligacions de l'Estat que s'indiquen a l'apartat 2 següent i convocar les subhastes corresponents, que se celebren d'acord amb el que preveu l'Ordre ETD/ 18/2022, de 18 de gener, a la Resolució de 24 de gener de 2022, de la Direcció General del Tresor i Política Financera i en la present resolució.
2. Característiques dels bons i les obligacions de l'Estat que s'emeten.
2.1 El tipus d'interès nominal anual i les dates d'amortització i de venciment de cupons seran els mateixos que es produiran a la Resolució de 15 d'octubre de 2021, de la Direcció General del Tresor i Política Financera, per a l'emissió de bons de l'Estat a cinc anys al 0.00 per 100, venciment 31 de gener de 2027 ia les ordres ETD/3/2022 i ETD/6/2022, d'11 i 12 de gener, respectivament, per a l'emissió d'obligacions de l'Estat a deu anys al 0,70 per 100, venciment 30 d'abril del 2032.
2.2 El primer cup a pagar ser, pel seu import complet, el 31 de gener de 2023 als Bons al 0,00 per 100. En les Obligacions al 0,70 per 100, el primer cup a pagar ser el 30 d'abril de 2022, per a una importació de 0,195616 per 100, segons estableix l'Ordre ETD/6/2022, de 12 de gener.
2.3 De conformitat amb el que preveu el número 2 de l'Ordre de 19 de juny de 1997, els bons i les obligacions que s'emeten tenen la qualificació de bons segregables. No obstant això, per a l'inici de les operacions de segregació i reconstitució als bons al 0,00 per 100 ia les obligacions a 0,70 per 100 que s'emetin, l'autorització l'ha d'aprovar la Secretaria General del Tresor i Finançament Internacional.
3. Les subhastes tindran lloc el proper 17 de febrer de 2022, d'acord amb el calendari fet pblic a l'apartat 1. de la Resoluci de 24 de gener de 2022, i el preu de les peticions competitives que es presentin a les subhastes s'han de consignar. tant per cent amb dos decimals, el segon dels quals podrà ser qualsevol nombre entre el zero i el nou, ambdós inclosos, i es formular excup. Quant a això, el cupó corregut dels valors que es posen en oferta, calculat gener de la forma que estableix l'article 14.2 de l'Ordre ETD/18/2022, de 18 de, és el 0.00 per 100 als bons a cinc anys al 0.00 per 100 i el 0.07 per cent a les obligacions a deu anys al 100 per cent.
4. Les segones voltes de les subhastes convocades mitjançant aquesta Resolució, a les quals tendeixen a accedir en exclusiva als Creadors de Mercat que actuen en l'àmbit dels Bons i Obligacions de l'Estat, es desenvoluparan entre la resolució de les subhastes i les dotze hores del dia hàbil anterior al de posada en circulaci dels valors i seran adjudicades al preu marginal resultant de la fase de subhasta, conforme a la normativa reguladora daquestes entitats.
5. Els valors que s'emeten en aquestes subhastes es posen en circulació el dia 22 de febrer de 2022, data de desemborsament i càrrec en compte fixat per als titulars de comptes a la Societat de Gestió dels Sistemes de Registre, Compensació i Liquidació de Valores, SA Unipersonal, i s'admetran d'ofici a negociació a AIAF Mercat de Renda Fixa. A més, aquests valors s'afegeixen, en cas, a les emissions seleccionades a l'apartat 2 anterior, tenint en compte l'ampliació de les agulles, amb les quals es gestionaran com una única emissió a partir de la posada en circulació.
6. A l'annex d'aquesta resolució, incloent-hi informació sobre els efectes de la participació en les subhastes, incloent-hi taules d'equivalència entre premis i rendiments dels bons i les obligacions de l'Estat l'emissió de les quals es disposa, calculades d'acord amb el que preveu l'article 14.2 de lOrdre ETD/18/2022, de 18 de gener.
ANNEX
Taula d'equivalència entre preus i rendiments per als bons de l'Estat a 5 anys al 0,00%, vt. 31 de gener de 2027Subhasta del dia 17 de febrerPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
95 750 88395 800 87295 850 86195 900 85195 950 84096 000 82996 050 81996 100 80896 150 79896 200 78796 250 ,77696, 300, 76695 ,50 000, 61897,050,60897,100,59797,150,58797,200,57697,250,56697,300,55597,350,54597,400,53497,450,52497,500,51497,550,50397,600 49397 * Returns arrodonits al tercer decimal.Taula d'equivalència entre preus i rendiment al 650,48297,700,47297,750,46197,800,45197,850,44197,900,43097,950,42098,000,41098,050,39998,100,38998,150,37998,200,36893,5%, vto. 250 d'abril de 10Subhasta del dia 0,70 de febrerPreu excup
Rendiment brut*
-
percentatge
93 751 36193 801 35693 851 35093 901 34593 951 33994 001 33494 051 32894 101 32394 151 31794 201 31294 251 30694 301 301941 5 401 29094 451 28594 501 27994 551 27494 601 26894 651 26394 701 25794 ,751 25294 801 ,24794, 851. al tercer decimal.
