সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকটের সময়রেখা
এপ্রিল 1971 এবং এপ্রিল 2022 এর মধ্যে, 30-বছরের বন্ধকের হার গড়ে 7,78%। সুতরাং এমনকি 30-বছরের FRM 5%-এর উপরে ক্রমাগত হওয়া সত্ত্বেও, হার ঐতিহাসিক বন্ধকী হারের তুলনায় তুলনামূলকভাবে সাশ্রয়ী রয়ে গেছে।
এছাড়াও, বিনিয়োগকারীরা কঠিন অর্থনৈতিক সময়ে মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ (MBS) কেনার প্রবণতা রাখে কারণ সেগুলি তুলনামূলকভাবে নিরাপদ বিনিয়োগ। এমবিএসের দাম বন্ধকের হার নিয়ন্ত্রণ করে এবং মহামারী চলাকালীন এমবিএস-এ পুঁজির ভিড় রেট কম রাখতে সাহায্য করে।
সংক্ষেপে, সবকিছুই 2022-এ রেট বৃদ্ধির দিকে নির্দেশ করে। তাই এই বছর বন্ধকী হার কমার আশা করবেন না। তারা অল্প সময়ের জন্য নিচে যেতে পারে, কিন্তু আমরা আগামী মাসগুলিতে একটি সাধারণ ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখতে পাব।
উদাহরণস্বরূপ, 580 ক্রেডিট স্কোর সহ, আপনি শুধুমাত্র একটি সরকার-সমর্থিত ঋণের জন্য যোগ্য হতে পারেন, যেমন একটি FHA বন্ধকী৷ এফএইচএ ঋণের সুদের হার কম, তবে আপনি যতই কম রাখেন না কেন তাতে বন্ধকী বীমা অন্তর্ভুক্ত থাকে।
পরিবর্তনশীল-হার বন্ধকগুলি সাধারণত 30-বছরের ফিক্সড-রেট বন্ধকের তুলনায় কম প্রাথমিক সুদের হার অফার করে। যাইহোক, সেই হারগুলি প্রাথমিক নির্দিষ্ট হারের সময়কালের পরে পরিবর্তন সাপেক্ষে।
সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকটের সারাংশ
বন্ধকী ঋণ আমেরিকানদের জন্য ঋণের প্রধান উৎস এক. ইউএস মর্টগেজ ইন্ডাস্ট্রি বিশ্বের অন্যতম বৃহত্তম এবং 2007 সালের কুখ্যাত সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকট সারা বিশ্বে সুপরিচিত। সেই সাবপ্রাইম সঙ্কটটি সেই পর্যায় এবং শর্তগুলি সেট করে যা 2008 সালের আর্থিক অস্থিরতা এবং পরবর্তী মন্দার দিকে পরিচালিত করেছিল৷ অসামান্য বন্ধকী ঋণ 2008 সালের আর্থিক সংকটের পরে পড়েছিল, কিন্তু তারপর থেকে পুনরুদ্ধার হয়েছে এবং 2013 থেকে বেড়েছে৷
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বন্ধকী সুদের হার 2020 সালে সর্বকালের সর্বনিম্নে নেমে আসে, যা গ্রাহকদের কাছে বন্ধক গ্রহণকে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে। মহামারী সত্ত্বেও, অনেক আমেরিকান 2020 সালে বাড়ির মালিক হয়েছিলেন, যা সম্ভবত এই ঐতিহাসিকভাবে কম বন্ধকী হারের ফলাফল। এটি সামগ্রিকভাবে মার্কিন অর্থনীতির জন্য বন্ধকী শিল্পের গুরুত্ব তুলে ধরে।
2020 সালের বসন্তে মার্কিন সরকার মহামারীর কারণে আর্থিকভাবে ভুগছেন এমন বাড়ির মালিকদের বোঝা কমানোর জন্য বন্ধকী অর্থ প্রদানের ত্রাণ একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। ব্যাপক ব্যবসা বন্ধের কারণে বেকারত্বের মাত্রা রেকর্ড উচ্চতায় পৌঁছেছে, যার ফলে অনেক বাড়ির মালিক বেকার হয়ে পড়েছে এবং তাদের মাসিক অর্থ প্রদানের জন্য সংগ্রাম করছে। যাইহোক, এটি বন্ধকী প্রদানকারীদের উপর কী প্রভাব ফেলবে তা দেখা বাকি, কারণ তাদের কাছে ঝড়ের আবহাওয়ার জন্য যথেষ্ট পুঁজি থাকার সম্ভাবনা নেই।
সাবপ্রাইম মর্টগেজ সংকটের প্রভাব
কয়েক ডজন বন্ধকী ঋণদাতা কয়েক সপ্তাহের মধ্যে দেউলিয়া হওয়ার জন্য ফাইল করে। বাজার একটি বড় বৈশ্বিক ঋণ সংকট নিয়ে উদ্বেগে ভরা, যা সব শ্রেণীর ঋণগ্রহীতাকে প্রভাবিত করতে পারে। কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি ভীত আর্থিক বাজারে তারল্য ইনজেক্ট করার জন্য জরুরি ধারাগুলি ব্যবহার করে৷ বছরের পর বছর রেকর্ড উচ্চতার পর রিয়েল এস্টেট বাজারের পতন হচ্ছে। 2006 এর দ্বিতীয়ার্ধে এবং 2007 সালে ফোরক্লোজার হার বছরে দ্বিগুণ হয়।
আমরা বর্তমানে একটি আর্থিক সংকটের মধ্যে রয়েছি যা মার্কিন হাউজিং মার্কেটকে কেন্দ্র করে, যেখানে হিমায়িত সাবপ্রাইম মর্টগেজ বাজারের ফল ক্রেডিট মার্কেটের পাশাপাশি জাতীয় এবং বিশ্বব্যাপী শেয়ার বাজারে ছড়িয়ে পড়ছে। বাজারগুলি এখন পর্যন্ত কীভাবে পতন হয়েছে এবং সামনে কী থাকতে পারে সে সম্পর্কে আরও জানতে পড়ুন।
এটা কি একটি গ্রুপ বা একটি কোম্পানি যে চাকা ঘুমিয়ে পড়েছে? এটা কি খুব কম তত্ত্বাবধান, অত্যধিক লোভ, নাকি শুধু বোঝার অভাবের ফল? প্রায়শই যখন আর্থিক বাজারগুলি এলোমেলো হয়ে যায়, তখন উত্তর সম্ভবত "উপরের সবগুলি"।
মনে রাখবেন আজ আমরা যে বাজারটি দেখছি তা ছয় বছর আগের বাজারের উপজাত। 2001 সালের শেষের দিকে ফিরে যাওয়া যাক, যখন 11/1990-এর পর বিশ্বব্যাপী সন্ত্রাসী হামলার আশঙ্কা ইতিমধ্যেই একটি সংগ্রামী অর্থনীতিকে বিপর্যস্ত করেছিল যা XNUMX-এর দশকের শেষের দিকে প্রযুক্তিগত বুদ্বুদ-প্ররোচিত মন্দা থেকে উদ্ভূত হতে শুরু করেছিল।
কি কারণে সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট
1971 সালে, সুদের হার মধ্য-7% সীমার মধ্যে ছিল, 9,19 সালে 1974%-এ ক্রমাগত বৃদ্ধি পেয়েছিল। 8 সালে 11,20. 1979%-এ ওঠার আগে তারা সংক্ষিপ্তভাবে মধ্য-উচ্চ XNUMX%-এ নেমে এসেছিল। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির সময়কালে এটি ঘটেছিল। যা পরবর্তী দশকের প্রথম দিকে শীর্ষে পৌঁছেছে।
XNUMX এবং XNUMX উভয়ই, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র দেশটির বিরুদ্ধে তেল নিষেধাজ্ঞা দ্বারা মন্দার মধ্যে ঠেলে দেয়। পেট্রোলিয়াম রপ্তানিকারক দেশগুলোর সংস্থা (ওপেক) এই নিষেধাজ্ঞা জারি করেছে। এর প্রভাবগুলির মধ্যে একটি ছিল হাইপারইনফ্লেশন, যার অর্থ পণ্য ও পরিষেবার মূল্য অত্যন্ত দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে।
হাইপারইনফ্লেশন প্রতিরোধ করার জন্য, ফেডারেল রিজার্ভ স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বাড়িয়েছে। এটি সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে অর্থ আরও মূল্যবান করেছে। অন্যদিকে, সমস্ত সুদের হার বেড়েছে, তাই ঋণের খরচও বেড়েছে।
1981 সালে আধুনিক ইতিহাসে সুদের হার তাদের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল, যখন ফ্রেডি ম্যাক ডেটা অনুসারে বার্ষিক গড় ছিল 16,63%। স্থির হার সেখান থেকে পড়েছিল, কিন্তু দশকের শেষ প্রায় 10%। 80 এর দশক টাকা ধার করার জন্য একটি ব্যয়বহুল সময় ছিল।
