概括
47 月 2003 日第 26/94 号法律《总预算》第 98 条规定，国家债务的设立必须经法律授权，第 2023 条规定，该法律与经济事务和数字化转型部长相对应。现有的部门结构，授权与债务相关的业务，并建立此类业务的承包和正规化所遵循的程序，可以以普通方式授予财政部总秘书处负责人的权力和国际金融。 46 月 31 日关于 2022 年国家一般预算的第 23/2023 号法律第 XNUMX 条批准了 XNUMX 年国家债务的设立，该法律授权经济事务和数字化转型部长增加当年的国家债务有效期限不超过授权本身规定的限额。
另一方面，1218 月 2021 日的 ETD/25/8 号命令规定了对某些费用信贷和权力授权的管理限制，该命令在第 94 条中规定，对财政部总秘书处负责人的授权国际融资 98 月 102 日总预算第 47/2003 号法律第 26、XNUMX 和 XNUMX 条等条款授予经济事务和数字化转型部长的权力，涉及欧元国家债务工具涉及国内外的证券发行、贷款承包或其他业务。
就其本身而言，37 月 2023 日的 ETD/17/2023 号令第 2024.c) 条规定了国家债务的产生持续时间为 5.1 年 XNUMX 月至 XNUMX 年 XNUMX 月，其中规定可以进行国家债务的发行由财政部和国际金融总秘书处通过银团程序进行，这将包括以商定的价格将部分或全部问题转让给几个金融实体，等待上述订单中收集的程序。
同样，在 5.2 月 37 日的 ETD/2023/17 号令第 9 条中规定，在问题结束时，财政部和国际金融总秘书处的负责人可以与选定的一个或多个实体正式确定或授予相关协议和合同，他们可以在其中约定管理、认购和配售佣金。 其中，授予程序将在不适用第 15 条和第 7 条规定的范围内确定，例如第 XNUMX 条规定的形式和范围以及完成问题所需的金额。 选定实体的职能将结束，酌情包括按比例分配，在设定的日期将问题输入西班牙银行的国库账户。
根据上述法律支持，财政部和国际金融总秘书处认为发布新的十年参考资料是适当的。根据 24 年 2023 月 XNUMX 日的命令，已授权属于西班牙王国债券和债务做市商集团的六个实体领导和组织发行西班牙王国债券和债务做市商第一批新债务参考资料。通过联合程序声明十年。
为第一批发行选择此发行程序的目的一方面是通过允许从地理角度和类型学角度访问具有授权概况的新投资者来改善最终投资者之间的分配，以及另一方面，使新参考能够迅速达到足够高的未结余额，以保证其流动性并迅速出现在国际电子交易平台上。 此外，根据 99 月 47 日第 2003/26 号法律第 XNUMX 条的授权，传统拍卖系统可用于发行相同参考的新批次。
根据授予的授权，上述实体与财政部和国际金融总秘书处已就发行团的最终结构和新参考的具体特征达成一致，因此有必要安排发行并公布债务的特征，从国家到发行时的十个。
综合以上情况，解决：
1. 安排发行第一批以欧元计价的新的十年期国家债务参考资料。如果市场条件允许，第一批债券的配售将从 25 年 2023 月 37 日开始通过银团程序进行，所发行的债务将具有 2023 月 ETD/17/2023 号命令中规定的特征第 2024 号法令规定了 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 年 XNUMX 月期间国家债务的产生，并在本命令中予以确定。
2. 授予该问题的辛迪加分为三个层次：
- a) 第一级由下列主要董事实体组成，根据 24 年 2023 月 XNUMX 日的命令，他们被授权通过银团程序领导和组织该发行。
- – Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA。
- -桑坦德银行，SA。
- – 巴克莱银行爱尔兰有限公司。
- – 花旗集团全球市场有限公司。
- –法国东方汇理银行企业和投资银行。
- – 摩根大通公司。
- b) 辛迪加的第二层，即由突出的冷链者组成的辛迪加，将由一组减少的实体组成，这些实体甚至在总秘书处对活动进行的月度分类中占据显着位置做市商，不在上一封信中提到的实体之列。 以下实体将进入第二层：
- – 法国巴黎银行，SA
- ——德意志银行。
- – 摩根士丹利欧洲公司。
- – 野村金融产品欧洲有限公司。
- – 一般协会。
- c) 第三级是共同管理实体，由西班牙王国其他在国家债券和义务领域活动的公共债务做市商组成，他们表示有兴趣参与本次银团...
3. 所发行义务的特征。
a) 证券的发行日期、年名义利率和认购价格将由财政部和国际金融总秘书处事先与授予发行的银团成员实体协商确定，并且将被损坏公开。通过官方国家公报中的命令。
b) 发行的债务于 30 年 2033 月 XNUMX 日按面值摊销。
c) 优惠券有效期为每年 30 月 30 日，首期年金兑付日期为 2023 年 6.2 月 37 日，到期年金按年金支付，但按照本办法第 2023 条规定支付首期优惠券的除外。自 17 月 XNUMX 日起，ETD/XNUMX/XNUMX 订单规定了优惠券发行日期和到期日期之间的缩短的累积期限。第一张优惠券的金额按名义余额的百分比增加并四舍五入到小数点后六位，使用以下表达式计算：
式中，I为按百分比增加的名义利率，d为计提期天数，发行日为第一日，到期日前一天为最后一日。
d) 根据 2 年 19 月 1997 日第 XNUMX 号命令第 XNUMX 条的规定，国家债务证券的本金和息票的分离操作及其重组，并授权财政部和金融政策 与金融机构正式确定单一贷款，发行的债务具有可剥离债券的资格。 但是，开始分离和重组操作的授权必须得到财政部和国际金融总秘书处的批准。
4. 新国家义务的认购必须通过名义进口 1.000 欧元进行。与认购名义金额相对应的现金支付将在证券发行并投入流通之日存入西班牙银行的公共财政账户。财政部和国际金融总秘书处向西班牙银行通报所发行的名义价值，以便向 Sociedad de Gestión de los Sistemas deRegistración、Compensación y Settleación de Valores、SA Unipersonal 通报，并随后获准进入交易AIAF 市场上的固定收益。
5. 可针对已下达的国家义务进行价格稳定操作。 在任何情况下，这些操作都不会代表公共财政部。
6. 上述业务产生的费用计入国家总局预算第06节公共债务。
