Awọn oṣuwọn idogo itan lati ọdun 1950 UK
La crisis de las hipotecas «subprime» de 2007-10 se derivó de una expansión anterior del crédito hipotecario, incluso a prestatarios que antes habrían tenido dificultades para obtener hipotecas, lo que contribuyó y se vio facilitado por el rápido aumento de los precios de la vivienda. Históricamente, los potenciales compradores de vivienda tenían dificultades para obtener hipotecas si tenían un historial crediticio por debajo de la media, daban pequeños pagos iniciales o buscaban préstamos con cuotas elevadas. A no ser que estuvieran protegidos por un seguro gubernamental, los prestamistas solían denegar esas solicitudes de hipoteca. Mientras que algunas familias de alto riesgo podían obtener hipotecas de pequeña cuantía respaldadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), otras, ante las limitadas opciones de crédito, alquilaban. En esa época, la propiedad de la vivienda fluctuaba en torno al 65%, las tasas de ejecución hipotecaria eran bajas, y la construcción y los precios de las viviendas reflejaban principalmente las oscilaciones de los tipos de interés hipotecarios y los ingresos.
Ni ibẹrẹ ati aarin awọn ọdun 2000, awọn mogeji subprime di funni nipasẹ awọn ayanilowo ti o ṣe inawo awọn mogeji nipa atunkọ wọn sinu awọn adagun omi ti wọn ta fun awọn oludokoowo. Awọn ọja inawo tuntun ni a lo lati tan awọn eewu wọnyi tan, pẹlu awọn sikioriti ti o ni atilẹyin aami-ikọkọ (PMBS) ti n pese pupọ julọ ti iṣuna owo idogo abẹlẹ. Awọn sikioriti ti o ni ipalara ti o kere ju ni a ka ni eewu kekere, boya nitori pe wọn ni ifipamo pẹlu awọn ohun elo inawo tuntun tabi nitori awọn sikioriti miiran yoo kọkọ fa eyikeyi awọn adanu ninu awọn mogeji ti o wa labẹ (DiMartino and Duca 2007). Eyi gba laaye diẹ sii awọn olura ile lati gba awọn mogeji (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), ati pe nọmba awọn onile pọ si.
Itan-akọọlẹ ti awọn oṣuwọn idogo ni Amẹrika
En 1971, los tipos se situaban en la franja media del 7%, y fueron subiendo de forma constante hasta llegar al 9,19% en 1974. Bajaron brevemente hasta la franja media y alta del 8% antes de subir al 11,20% en 1979. Esto ocurrió durante un periodo de alta inflación que alcanzó su máximo a principios de la siguiente década.
Ni awọn ọdun XNUMX ati XNUMX mejeeji, Amẹrika ti ta sinu ipadasẹhin nipasẹ ilọkuro epo si orilẹ-ede naa. Ajo ti Awọn orilẹ-ede Titaja Epo ilẹ okeere (OPEC) ni o ṣeto idiwọ naa. Ọkan ninu awọn ipa rẹ jẹ hyperinflation, eyiti o tumọ si pe idiyele awọn ọja ati awọn iṣẹ pọ si ni iyara pupọ.
Lati koju hyperinflation, Federal Reserve gbe awọn oṣuwọn iwulo igba kukuru. Eyi jẹ ki owo ni awọn akọọlẹ ifowopamọ tọ diẹ sii. Ni apa keji, gbogbo awọn oṣuwọn iwulo dide, nitorina idiyele ti yiya tun pọ si.
Awọn oṣuwọn iwulo de aaye ti o ga julọ ni itan-akọọlẹ ode oni ni ọdun 1981, nigbati apapọ lododun jẹ 16,63%, ni ibamu si data Freddie Mac. Awọn oṣuwọn ti o wa titi ṣubu lati ibẹ, ṣugbọn pari ọdun mẹwa ni ayika 10%. Awọn ọdun 80 jẹ akoko gbowolori lati yawo owo.
30-odun yá awọn ošuwọn
Laarin Oṣu Kẹrin ọdun 1971 ati Oṣu Kẹrin Ọjọ 2022, awọn oṣuwọn idogo ọdun 30 jẹ aropin 7,78%. Nitorinaa paapaa pẹlu ọdun 30 FRM ti nrakò ju 5% lọ, awọn oṣuwọn wa ni ifarada ti ifarada ni akawe si awọn oṣuwọn idogo itan.
Ni afikun, awọn oludokoowo ṣọ lati ra awọn sikioriti ti o ni atilẹyin yá (MBS) lakoko awọn akoko ọrọ-aje ti o nira nitori wọn jẹ awọn idoko-owo to ni aabo. Awọn idiyele MBS ṣakoso awọn oṣuwọn idogo, ati iyara ti olu sinu MBS lakoko ajakaye-arun ṣe iranlọwọ lati jẹ ki awọn oṣuwọn dinku.
Ni kukuru, gbogbo awọn ami tọka si awọn oṣuwọn nyara ni 2022. Nitorina ma ṣe reti awọn oṣuwọn idogo lati lọ silẹ ni ọdun yii. Wọn le lọ silẹ fun awọn akoko kukuru, ṣugbọn a le rii aṣa igbega gbogbogbo ni awọn oṣu to n bọ.
Fun apẹẹrẹ, pẹlu aami kirẹditi ti 580, o le ni ẹtọ nikan fun awin ti ijọba ṣe atilẹyin, gẹgẹbi idogo FHA kan. Awọn awin FHA ni awọn oṣuwọn iwulo kekere, ṣugbọn pẹlu iṣeduro idogo, laibikita iye owo ti o fi silẹ.
Awọn mogeji-oṣuwọn adijositabulu ni igbagbogbo funni ni awọn oṣuwọn iwulo akọkọ kekere ju yána oṣuwọn ti o wa titi ọdun 30. Sibẹsibẹ, awọn oṣuwọn wọnyẹn jẹ koko ọrọ si iyipada lẹhin akoko oṣuwọn ti o wa titi ibẹrẹ.
70s anfani oṣuwọn
La crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos fue una crisis financiera multinacional que se produjo entre 2007 y 2010 y que contribuyó a la crisis financiera mundial de 2007-2008[1][2] Se desencadenó por un gran descenso de los precios de la vivienda en Estados Unidos tras el colapso de una burbuja inmobiliaria, lo que provocó impagos de hipotecas, ejecuciones hipotecarias y la devaluación de los valores relacionados con la vivienda. La disminución de la inversión residencial precedió a la Gran Recesión y fue seguida por la reducción del gasto de los hogares y, posteriormente, de la inversión de las empresas. Las reducciones del gasto fueron más significativas en zonas con una combinación de alto endeudamiento de los hogares y mayores caídas del precio de la vivienda[3].
Okuta ile ti o ṣaju aawọ naa ni inawo nipasẹ awọn sikioriti ti o ṣe atilẹyin yá (MBS) ati awọn adehun gbese ifọwọsowọpọ (CDOs), eyiti o funni ni akọkọ awọn oṣuwọn iwulo ti o ga julọ (ie, awọn ipadabọ to dara julọ) ju awọn aabo ijọba lọ, pẹlu awọn idiyele eewu ti o wuyi lati awọn ile-iṣẹ iyasọtọ. Botilẹjẹpe awọn eroja ti aawọ naa han diẹ sii lakoko ọdun 2007, ọpọlọpọ awọn ile-iṣẹ inawo pataki ṣubu ni Oṣu Kẹsan ọdun 2008, pẹlu idalọwọduro nla si sisan ti kirẹditi si awọn iṣowo ati awọn alabara ati ibẹrẹ ipadasẹhin nla agbaye.[4]
