¿Cómo contribuyeron los préstamos hipotecarios de alto riesgo a la crisis financiera mundial de 2007 y 2008?
La crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007 a 2010 se derivó de una expansión anterior del crédito hipotecario, incluso a prestatarios que antes habrían tenido dificultades para obtener hipotecas, lo que contribuyó al rápido aumento de los precios de la vivienda y lo facilitó. Históricamente, los potenciales compradores de vivienda tenían dificultades para obtener hipotecas si tenían un historial crediticio por debajo de la media, daban pequeños pagos iniciales o buscaban préstamos con cuotas elevadas. A no ser que estuvieran protegidos por un seguro gubernamental, los prestamistas solían denegar esas solicitudes de hipoteca. Mientras que algunas familias de alto riesgo podían obtener hipotecas de pequeña cuantía respaldadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), otras, ante las limitadas opciones de crédito, alquilaban. En esa época, la propiedad de la vivienda fluctuaba en torno al 65%, las tasas de ejecución hipotecaria eran bajas, y la construcción y los precios de las viviendas reflejaban principalmente las oscilaciones de los tipos de interés hipotecarios y los ingresos.
Ni ibẹrẹ ati aarin awọn ọdun 2000, awọn mogeji subprime di funni nipasẹ awọn ayanilowo ti o ṣe inawo awọn mogeji nipa atunkọ wọn sinu awọn adagun omi ti wọn ta fun awọn oludokoowo. Awọn ọja inawo tuntun ni a lo lati tan awọn eewu wọnyi tan, pẹlu awọn sikioriti ti o ni atilẹyin aami-ikọkọ (PMBS) ti n pese pupọ julọ ti iṣuna owo idogo abẹlẹ. Awọn sikioriti ti o ni ipalara ti o kere ju ni a ka ni eewu kekere, boya nitori pe wọn ni ifipamo pẹlu awọn ohun elo inawo tuntun tabi nitori awọn sikioriti miiran yoo kọkọ fa eyikeyi awọn adanu ninu awọn mogeji ti o wa labẹ (DiMartino and Duca 2007). Eyi gba laaye diẹ sii awọn olura ile lati gba awọn mogeji (Duca, Muellbauer, and Murphy 2011), ati pe nọmba awọn onile pọ si.
Ago ti subprime yá aawọ
Aawọ subprime AMẸRIKA jẹ aawọ eto-ọrọ ti orilẹ-ede ti o waye laarin ọdun 2007 ati 2010 ati ṣe alabapin si aawọ inawo agbaye ti 2007-2008[1] [2] O jẹ okunfa nipasẹ idinku idiyele nla ti ile ni Amẹrika ni atẹle iṣubu ti o ti nkuta ile, ti o yori si awọn aseku idogo, awọn gbigbapada, ati idinku awọn iye ti o jọmọ ile. Idinku ninu idoko-owo ibugbe ṣaaju ipadasẹhin Nla ati pe o tẹle pẹlu idinku ninu inawo ile ati, nigbamii, ni idoko-owo iṣowo. Awọn idinku inawo jẹ pataki diẹ sii ni awọn agbegbe pẹlu apapọ ti gbese ile ti o ga ati awọn idinku idiyele ile ti o tobi ju[3].
La burbuja inmobiliaria que precedió a la crisis se financió con valores respaldados por hipotecas (MBS) y obligaciones de deuda colateralizada (CDO), que inicialmente ofrecían tipos de interés más altos (es decir, mejores rendimientos) que los valores del Estado, junto con atractivas calificaciones de riesgo de las agencias de calificación. Aunque los elementos de la crisis se hicieron más visibles durante 2007, varias instituciones financieras importantes se derrumbaron en septiembre de 2008, con una importante interrupción del flujo de crédito a las empresas y los consumidores y el inicio de una grave recesión mundial[4].
Estudio de caso de la crisis de las hipotecas subprime
Cuando los tiempos son difíciles, puede parecer imposible estar al día con todas las facturas. Sin embargo, si no cumple con los pagos mensuales de la hipoteca, se arriesga a enfrentarse a un impago de la misma y a perder potencialmente su casa.
Este tipo de acontecimientos son catastróficos, pero pueden evitarse si se conocen los pasos adecuados. Infórmese sobre los impagos hipotecarios, lo que implican y cómo puede evitarlos, para poder proteger su casa y sus finanzas.
El impago de una hipoteca se produce cuando un prestatario no realiza los pagos mensuales de su saldo principal o de los intereses de un préstamo hipotecario. Sin embargo, el impago también puede producirse con las tarjetas de crédito y los préstamos estudiantiles. Cuando un prestatario incumple repetidamente los pagos o deja de hacerlos por completo, puede haber graves ramificaciones tanto a corto como a largo plazo.
El impago de una hipoteca puede hacer que el prestatario pierda su casa y dañe su puntuación de crédito. A largo plazo, el impago también puede aumentar el tipo de interés del prestatario en otras deudas y dificultar la obtención de un futuro préstamo.
Si entra en mora hipotecaria, tendrá la oportunidad de pagar su préstamo antes de que el prestamista tome el control de su propiedad. Sin embargo, si no se pone en contacto con su prestamista, puede esperar experimentar los pasos que se comentan a continuación.
Ohun ti ṣẹlẹ subprime yá aawọ
La crisis de las hipotecas subprime fue el fuerte aumento de las hipotecas de alto riesgo que entraron en mora a partir de 2007, contribuyendo a la recesión más grave en décadas. El boom inmobiliario de mediados de la década de 2000 -combinado con los bajos tipos de interés de la época- llevó a muchos prestamistas a ofrecer préstamos para la vivienda a personas con poco crédito. Cuando la burbuja inmobiliaria estalló, muchos prestatarios no pudieron hacer frente a los pagos de sus hipotecas de alto riesgo.
Tras la burbuja tecnológica y el trauma económico que siguió a los atentados terroristas del 11 de septiembre de 2001 en Estados Unidos, la Reserva Federal estimuló la difícil economía estadounidense recortando los tipos de interés hasta niveles históricamente bajos. Por ejemplo, la Reserva Federal bajó el tipo de interés de los fondos federales del 6% en enero de 2001 al 1% en junio de 2003. Como resultado, el crecimiento económico de Estados Unidos comenzó a aumentar. El auge de la economía provocó un aumento de la demanda de viviendas y, por tanto, de hipotecas. Sin embargo, el auge de la vivienda que se produjo también condujo a niveles récord de propietarios de viviendas en EE.UU. Como resultado, los bancos y las compañías hipotecarias tuvieron dificultades para encontrar nuevos compradores de viviendas.
