Đảm bảo không truy đòi
Bảo lãnh ngân hàng là một hình thức hỗ trợ tài chính do một tổ chức tín dụng cung cấp. Bảo lãnh của ngân hàng có nghĩa là người cho vay sẽ bảo đảm việc thực hiện nghĩa vụ của người mắc nợ. Nói cách khác, nếu con nợ không trả nợ thì ngân hàng sẽ bao. Bảo lãnh ngân hàng cho phép khách hàng (hoặc con nợ) mua hàng hóa, mua thiết bị hoặc vay vốn.
Bảo lãnh ngân hàng là khi một tổ chức cho vay đồng ý bù lỗ nếu người đi vay không trả được nợ. Bảo lãnh cho phép một công ty mua những gì họ không thể mua, giúp công ty phát triển và thúc đẩy hoạt động kinh doanh.
Có nhiều loại bảo lãnh ngân hàng khác nhau, bao gồm cả trực tiếp và gián tiếp. Các ngân hàng thường sử dụng bảo lãnh trực tiếp trong kinh doanh nước ngoài hoặc trong nước, phát hành trực tiếp cho người thụ hưởng. Bảo lãnh trực tiếp được áp dụng khi tính bảo đảm của ngân hàng không phụ thuộc vào sự tồn tại, hiệu lực và khả năng thực thi của nghĩa vụ gốc.
Ví dụ, Công ty A là một nhà hàng mới muốn mua thiết bị nhà bếp trị giá 3 triệu đô la. Người bán thiết bị yêu cầu Công ty A cung cấp bảo lãnh ngân hàng để thanh toán các khoản thanh toán trước khi vận chuyển thiết bị cho Công ty A. Công ty A yêu cầu tổ chức cho vay bảo lãnh có tài khoản tiền mặt của mình. Về bản chất, ngân hàng đồng ký hợp đồng mua bán với nhà cung cấp.
Đảm bảo tuân thủ
Bảo lãnh một hạn mức tín dụng kinh doanh là một quá trình cân nhắc các yếu tố rủi ro khác nhau cho đến khi người cho vay hài lòng rằng khả năng mất mát nằm trong khả năng chịu đựng của họ. Bằng cách đánh giá giá trị tài sản thế chấp, lịch sử tín dụng, báo cáo tài chính, báo cáo tài sản, kinh tế cơ sở, tính khả thi của dự án, điều kiện thị trường và vô số biến số khác, người cho vay có thể cân đối chính xác rủi ro và lợi ích của một hoạt động. Một trong những trọng số quan trọng nhất trong hành động cân bằng này là đảm bảo thanh toán.
Ở hình thức cơ bản nhất, bảo lãnh thanh toán cho phép người cho vay nhìn xa hơn cấu trúc trách nhiệm hữu hạn một mục đích mà đại đa số người đi vay sử dụng; ngoài sự đảm bảo và sự phụ thuộc của nó vào các điều kiện thị trường thuận lợi; ngoài các vấn đề hoạt động của bên vay hoặc các vấn đề về dòng tiền; và trực tiếp cho những người hoặc tổ chức có giá trị thực sự đằng sau một công ty.
Trong những trường hợp tối ưu cho người cho vay, mỗi tiền gốc và chi nhánh của người đi vay (tôi sẽ sử dụng thuật ngữ "nhà tài trợ" để chỉ người đưa ra quyết định đằng sau người đi vay) phải cung cấp một bảo đảm thanh toán không giới hạn và không hạn chế, thường được gọi là đảm bảo khoản vay. "tài nguyên đầy đủ" Được soạn thảo phù hợp, bảo lãnh này cho phép người cho vay buộc một hoặc nhiều người bảo lãnh thực hiện tất cả các khoản thanh toán mà người đi vay sẽ phải thực hiện. Nói cách khác, bất kể nghĩa vụ của người đi vay đối với người cho vay (ít nhất là về mặt thanh toán) thì người bảo lãnh cũng có nghĩa vụ như nhau. Ưu điểm của công cụ này là rõ ràng, nhưng đủ để nói rằng với một bảo đảm truy đòi đầy đủ, giá trị của công ty sẽ đi đến đâu không quan trọng: người cho vay có sự ủng hộ của những người bảo lãnh. Không quan trọng là do gian lận, quản lý yếu kém, hay đơn giản chỉ là vận rủi, bất kể nguyên nhân của việc vỡ nợ là gì, người cho vay có thể truy lùng bất kỳ và tất cả những người bảo lãnh cho toàn bộ khoản nợ.
bảo lãnh thanh toán
Theo quy tắc hành động duy nhất của California, "chỉ có thể có một hình thức hành động để đòi bất kỳ khoản nợ nào hoặc thực thi bất kỳ quyền nào được bảo đảm bằng thế chấp tài sản bất động sản." Cal. Code Civ. Proc. § 726 (a). Do đó, người cho vay chỉ có thể thực hiện "một hành động" chống lại người đi vay, chẳng hạn như bán ủy thác, tịch thu tài sản hoặc nộp đơn kiện trên ghi chú. Các tòa án California giải thích quy tắc này cùng với một quy tắc khác, quy tắc "an toàn đầu tiên", quy tắc này yêu cầu người cho vay theo đuổi việc đòi lại bất động sản trước khi khởi kiện người vay. Xem Walker v. Ngân hàng Cộng đồng, 10 Cal. 3d 729 (1974). Tuy nhiên, những người cho vay bị hạn chế trong việc thu hồi của họ, vì họ có thể tịch thu tài sản thế chấp một khoản vay và vẫn bị thiếu hụt.
Bảo lãnh cá nhân thường được bao gồm trong các hồ sơ xin vay, nhưng nó là một hợp đồng riêng giữa người cho vay và một cá nhân để "bảo đảm" cho việc hoàn trả khoản vay của người đi vay. Do đó, ngay cả sau khi tài sản bảo đảm cho khoản vay tiền riêng đã bị tịch thu, người cho vay vẫn có thể thỏa mãn khoản thiếu hụt của khoản vay bằng cách khởi kiện vi phạm hợp đồng. Hợp đồng - bảo lãnh cá nhân - hứa rằng người bảo lãnh sẽ hoàn trả khoản vay bằng tài sản cá nhân nếu cá nhân hoặc tổ chức kinh doanh yêu cầu khoản vay không thể thực hiện được.
Đảm bảo loại trừ truy đòi
Nhiều quốc gia khu vực đồng euro đã đưa các chương trình bảo đảm khoản vay trở thành yếu tố trung tâm trong các gói hỗ trợ của họ để đối phó với cuộc khủng hoảng coronavirus (xem Chương 1). Đối mặt với tình trạng mất thu nhập và thu nhập trầm trọng, các hệ thống tạm thời này có thể hỗ trợ dòng chảy tín dụng vào nền kinh tế thực và do đó, giúp ổn định hệ thống ngân hàng. Hộp này trình bày một đánh giá minh họa về cách thức hoạt động của các chế độ đã công bố và chúng có thể ảnh hưởng như thế nào đến mức độ tổn thất mà các ngân hàng có thể phải gánh chịu trong những quý tới.
Vì các chương trình được xác định ở cấp quốc gia nên các đặc điểm của chúng, bao gồm quy mô và tiêu chí đủ điều kiện, sẽ khác nhau giữa các quốc gia. Các thông số chính của các chương trình là quy mô tổng thể của chương trình bảo lãnh, giá của các khoản bảo lãnh, phần khoản vay được đảm bảo, số tiền tối đa cho mỗi người vay và các tiêu chí đủ điều kiện để các công ty đủ điều kiện nhận chúng (xem hộp A) . Khuôn khổ tạm thời của Ủy ban Châu Âu về các biện pháp hỗ trợ đăng quang đưa ra các quy tắc để đảm bảo nhà nước vẫn tương thích với thị trường nội bộ [1] Các kế hoạch này nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và các doanh nghiệp tự doanh, và các doanh nghiệp lớn hơn cũng đủ điều kiện cho các khoản vay mới có thể được sử dụng như một cứu cánh kinh doanh để tiếp tục trả tiền cho các nhà cung cấp và nhân viên. Đảm bảo khoản vay thường ngắn hạn (một năm), nhưng có thể dài hạn đến sáu năm. Định giá thường bắt đầu từ 25 điểm cơ bản (bps) đối với bảo lãnh SME một năm và 50 bps đối với bảo lãnh doanh nghiệp một năm. Nó tăng lên 100 điểm cơ bản và 200 điểm cơ bản, tương ứng cho các kỳ hạn 90 và 100 năm. Khả năng hấp thụ tổn thất thường được giới hạn ở mức tối đa là XNUMX% số tiền gốc của khoản vay, mặc dù một số ít các khoản vay có đảm bảo XNUMX% có sẵn ở một số quốc gia.
