یوریبور برسوں سے منفی رہا ہے اور کئی مواقع پر -0,5% رکاوٹ کو توڑ چکا ہے۔ یہ اس حقیقت کی وجہ سے ہے کہ ایسے ادارے تھے جنہیں اپنے گاہکوں کو قرض دینے کے لیے 'ادائیگی' کرنی پڑتی تھی۔ تاہم، اس بے ضابطگی کے دنوں کو انڈیکس کے اوپری ارتقاء کے پیش نظر شمار کیا گیا ہے جس میں سپین میں 80% رہن کا حوالہ دیا گیا ہے۔
متغیر رہن کا سود، عام طور پر، ایک فرق (جو طے شدہ ہے) اور یوریبور کو شامل کرکے شمار کیا جاتا ہے۔ مؤخر الذکر کے منفی اور تاریخی پست کے ساتھ، وہ اس معاملے سے آگاہ ہوا کہ یہ رقم منفی نکلی۔ دوسرے لفظوں میں، بینک نے نہ صرف سود نہیں لیا بلکہ اصل میں اسے ادا کرنا تھا۔
2020 کے آخر میں مالیاتی شعبے میں ایک بہت اچھا جائزہ لیا گیا کہ پوری اتھارٹی نے خود کو بینکوں کو ادائیگی کرنے کے حق میں پوزیشن دی تاکہ وہ کلائنٹ جو منفی سود کے ساتھ نقصانات کے لیے مشہور ہوں۔ "میرے خیال میں ضابطے کو عام طور پر لاگو کیا جانا چاہیے۔ اگر کسی ملک یا قومی اتھارٹی میں کوئی قانونی پابندیاں نہیں ہیں، تو معاہدہ توقع کے مطابق انجام دیا جائے گا۔ اگر وہ (رہن کے قرضوں پر سود) منفی علاقے میں جاتے ہیں، ٹھیک ہے، یہ وہی ہے جو معاہدہ قائم کرتا ہے اور جس کا احترام کیا جانا چاہیے"، یورپی بینکنگ اتھارٹی (ای بی اے، انگریزی میں اس کے مخفف کے لیے) کے صدر جوز مینوئل کیمپا نے کہا۔
12 ماہ کے یوریبور کا ارتقاء
فیصد میں (%)
عارضی اوسط، جمعہ تک
مارچ 25
یوریبور کا ارتقاء
12 ماہ میں
فیصد میں (%)
عبوری میڈیا،
جمعہ 25 مارچ تک
اس کے بعد اداروں نے اپنا دفاع کیا اور اسے تمام معاملات میں لاگو کرنے سے انکار کر دیا کیونکہ وہ سمجھتے ہیں کہ یہ قرض کے معاہدے کی نوعیت کے خلاف ہے۔ اس کے علاوہ، یہ قانونی بحث صرف 2019 کے نئے رہن کے قانون سے پہلے کے کریڈٹس میں ہی ہو سکتی ہے۔
اس طرح، جیسا کہ اے بی سی نے انکشاف کیا، کچھ ایسے ادارے تھے جو پہلے ہی ای بی اے کے صدر کے منصوبے کی تعمیل کر رہے تھے۔ یہ بینکنٹر کا معاملہ ہے، جہاں کئی ایسے معاملات تھے جن میں بینک گاہک کو قرض دینے کے لیے 'ادائیگی' کر رہا تھا۔
جن مفروضوں کا پتہ چلا وہ متغیر شرح اور نام نہاد ملٹی کرنسی مارگیجز کے بارے میں تھے، یعنی انہیں معاہدے میں منظور شدہ منقسم نرخوں میں سے کسی میں بھی ڈینومینیٹ کیا جا سکتا ہے، رہن رکھنے والے کی درخواست، اور کرنسی کو اپنی مرضی کے مطابق تبدیل کر سکتے ہیں۔
یہ رہن جن کے لیے کلائنٹ 'چارج' کر رہا ہے، اصل میں غیر ملکی کرنسیوں جیسے پاؤنڈ، ین، ڈالر... اور، مارکیٹوں کے اتار چڑھاؤ کے ساتھ، رہن رکھنے والوں نے اپنی حفاظت کا انتخاب کیا یورو ایک بار یورپی کرنسی کے تحت، لاگو فرق Euribor کے منفی اعدادوشمار پر قابو پانے کے لیے کافی نہیں تھا۔
وہاں Bankinter اور کچھ دوسرے مالیاتی ادارے نے بھی باہمی گفت و شنید کے بعد اپنے کئی رہن رکھنے والوں کو منفی سود ادا کرنا شروع کیا۔ لیکن اس کا ترجمہ بینک میں گاہک کے اکاؤنٹ میں ڈنر سبسکرائب کرنے میں نہیں ہوا۔ منتخب کردہ فارمولہ اسے اس سرمائے میں شامل کرنا تھا جو قرض کے ہر ماہ معاف کیا جاتا تھا۔ ایک مثال: اگر صارف نے 1.000 یورو کی ماہانہ فیس ادا کی ہے، تو Bankinter 1.030 یورو کو معاف کر رہا ہے۔ دو رقوم کے درمیان 30 یورو کا فرق آپ کی رسیدوں میں منفی نشان کے ساتھ سود کے طور پر ظاہر ہوتا ہے۔
یہ صورت حال جہاں بینک کو کریڈٹ دینے کے لیے رقم خرچ ہوتی ہے وہ یوریبور کے ارتقاء کے ساتھ ہی ختم ہونے والی ہے۔ -0.502% کے مقابلے جو اس پچھلے دسمبر میں 12-ماہ کے انڈیکس میں پہنچ گیا تھا، اب مارچ کے مہینے کے لیے اوسط -0.266% ہے… اور فوزینڈو۔ جمعہ، 25 مارچ کو، یہ -0.142% تک پہنچ گیا اور اگر یہ رجحان جاری رہا، تو یہ چند مہینوں میں پہلے ہی مثبت اقدار تک پہنچ جائے گا۔
اس وقت، جب انڈیکس اتنی منفی قدروں پر تھا، یہ ممکن ہو گا کہ بہت کم اسپریڈز والے رہن پر سود منفی ہو، 0,5% سے کم۔
تاہم، اب مذکورہ بالا اعداد و شمار کے منظر نامے میں اور یہاں تک کہ مثبت اعداد و شمار کی طرف اشارہ کرتے ہوئے، یہ ناگزیر ہو جائے گا کہ تمام کلائنٹس منفی رہن کی اس بے ضابطگی کے ساتھ ختم ہوں گے کہ حالات میں یوریبور سے کم ہونے کا کوئی فرق نہیں ہے۔ جس میں یہ فی الحال حرکت کرتا ہے۔
حکمت عملی کی تبدیلی
اس طرح، Euribor میں اضافہ نہ صرف اپنے ساتھ منفی رہن کا خاتمہ، بلکہ بینکوں کی تجارتی حکمت عملی میں بھی تبدیلی لاتا ہے۔
آج تک، مقررہ رہن کو فروغ دیا گیا تھا کیونکہ یہ کم از کم سود کی ضمانت دینے کا واحد طریقہ تھا جب کہ یوریبور مسلسل گرتا رہا۔ اس قسم کی مصنوعات کی قیمتیں بھی 1% سے نیچے آگئی ہیں۔
اب جبکہ انڈیکس پہلے ہی سبز رنگ میں داخل ہونے کی طرف اشارہ کرتا ہے، بینک نے اپنی پیشکش کو تبدیل کرنے کا موقع لیا ہے۔ وہ پہلے سے ہی مقررہ شرح پر جرمانہ عائد کرنا شروع کر رہے ہیں - حالانکہ یہ ماضی کے مقابلے میں اب بھی سستا ہے- اور متغیر شرح کو فروغ دینے کے لیے، امید ہے کہ اس سے انہیں زیادہ معاشی منافع ملے گا۔ اس لحاظ سے، Banco Santander، Bankinter، BBVA، Ibercaja... پہلے ہی Euribor میں اضافے کے جواب میں کام کر چکے ہیں۔ انہوں نے قرضوں کی لاگت کو بڑھا کر، متغیرات کو کم کرکے، یا دونوں کو ایک ہی وقت میں کن صورتوں پر منحصر کرکے اسے طے کیا ہے۔
