Euribor був негативним протягом багатьох років і кілька разів долав бар’єр -0,5%. Це пов’язано з тим, що були суб’єкти, які мали «платити» своїм клієнтам за те, що вони позичили їм гроші. Однак дні цієї аномалії злічені перед обличчям зростання індексу, на який посилаються 80% іпотечних кредитів в Іспанії.
Відсотки за змінною іпотекою, як правило, розраховуються шляхом додавання диференціала (який є фіксованим) і Euribor. З останньою від’ємною та на історичних мінімумах, йому стало відомо про те, що ця сума виявилася від’ємною. Іншими словами, банк не тільки не нараховував відсотки, а фактично мав їх сплачувати.
Наприкінці 2020 року у фінансовому секторі був великий огляд того, що вся влада позиціонувала себе на користь того, щоб банки платили, щоб клієнти були відомі про збитки з негативними відсотками. «Я вважаю, що положення потрібно застосовувати в цілому. Якщо в будь-якій країні чи національному органі немає жодних правових обмежень, контракт буде виконано, як очікувалося. Якщо вони підуть (відсотки за іпотечними кредитами) на негативну територію, що ж, це те, що встановлює контракт і що потрібно поважати», – сказав Хосе Мануель Кампа, президент Європейського банківського управління (EBA, абревіатура англійською).
Еволюція 12-місячного Euribor
У відсотках (%)
Попередній середній, до п’ятниці
Березень 25
Еволюція Euribor
в 12 місяців
У відсотках (%)
тимчасові засоби масової інформації,
до п’ятниці 25 березня
Потім суб’єкти захищаються і відмовилися застосовувати його у всіх випадках, оскільки вважають, що це суперечить природі самого договору позики. Крім того, цю правову дискусію можна було реалізувати лише в кредитах до нового закону про іпотеку 2019 року.
Таким чином, як виявила ABC, були організації, які вже виконували план президента ЄБА. Це випадок Bankinter, де було кілька випадків, коли банк «платив» клієнту за те, що він позичив йому гроші.
Виявлені припущення стосувалися іпотеки зі змінною ставкою та так званої мультивалютної іпотеки, тобто їх можна деномінувати в будь-якій із розділених ставок, узгоджених у договорі, на вимогу іпотекодержателя та змінювати валюту за бажанням.
Ці іпотечні кредити, за які клієнт «стягує», спочатку будуть номіновані в іноземних валютах, таких як фунт, єна, долар... і, з огляду на злет і падіння ринків, ті, хто заставив, вирішили захистити себе в євро. Потрапивши під європейську валюту, застосовуваного диференціала було недостатньо, щоб подолати негативну статистику Euribor.
Після взаємних переговорів Bankinter, а також деякі інші фінансові організації почали виплачувати негативні відсотки кільком своїм іпотекодержателям. Але це не призвело до того, що банк передплатив закусочну на рахунок клієнта. Вибрана формула полягала в тому, щоб додати його до капіталу, який амортизувався кожного місяця позики. Приклад: якщо користувач платив щомісячну плату в розмірі 1.000 євро, Bankinter амортизував 1.030 євро. Різниця в 30 євро між двома сумами відображається у ваших квитанціях як відсотки з від’ємним знаком.
Ця ситуація, коли банку коштує грошей на надання кредиту, неодмінно закінчиться з еволюцією Euribor. У порівнянні з -0.502%, який був досягнутий у 12-місячному індексі в грудні минулого року, тепер середній показник за березень становить -0.266%… і foisendo. У п'ятницю, 25 березня, він сягнув -0.142% і, якби ця тенденція збереглася, то вже через кілька місяців досягла б позитивних значень.
У той час, коли індекс був на таких від’ємних значеннях, можливо, відсотки були від’ємними за тими іпотеками з дуже низькими спредами, меншими за 0,5%.
Однак у теперішньому сценарії з вищезгаданими цифрами і навіть із вказівкою на позитивні дані буде неминуче, що всі клієнти в кінцевому підсумку отримають цю аномалію негативної іпотеки: немає різниці настільки низької, щоб бути нижчою за Euribor в умовах в якому він зараз переміщується.
Зміна стратегій
Таким чином, підвищення Euribor не тільки несе з собою кінець негативних іпотечних кредитів, але й зміну комерційної стратегії банків.
На сьогоднішній день фіксована іпотека була поширена, оскільки це був єдиний спосіб гарантувати мінімальний відсоток, в той час як Euribor продовжував падати. Ціни на цей вид продукції навіть впали нижче 1%.
Тепер, коли індекс вже вказує на вихід у зелений колір, банк скористався можливістю повернути свою пропозицію. Вони вже починають штрафувати фіксовану ставку (хоча вона все ще дешева в порівнянні з минулими часами) і пропагувати змінну ставку, сподіваючись, що це дасть їм більшу економічну віддачу. У цьому сенсі Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... вже діяли у відповідь на підвищення Euribor. Вони зробили це фіксованим, збільшивши вартість позик, зменшивши вартість змінних, або і те й інше одночасно, залежно від випадків.
