резюме
Наказ ETD/18/2022 від 18 лютого, яким збираються створення державного боргу протягом серпня 2022 року та січня 2023 року та стандартизовані положення про колективні дії, уповноважує Генерального секретаря казначейства та міжнародного фінансування випускати державний борг, що не розглянутий. 2022 року та січень 2023 року та регулював рамки, яким повинні відповідати випуски, закріплюючи інструменти, в яких вони можуть матеріалізуватися, серед яких є облігації та зобов’язання держави.
У затвердженому розпорядженні передбачено обов’язок підготовки щорічного календаря звичайних аукціонів для опублікування в Офіційному державному віснику, а також необхідні процедури та норми викидів, які в основному є розширенням тих, що діють у 2021 році. опубліковано постановою Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року, в якій регулюється розробка та проведення аукціонів облігацій та зобов’язань держави на 2022 рік та січень 2023 року.
Відповідно до оголошеного календаря необхідно встановити характеристики державних облігацій та зобов’язань, які будуть розміщені на 17 лютого, та провести відповідні аукціони. З цією метою, щоб задовольнити попит інвесторів та слідувати рекомендаціям Маркет-мейкерів, з огляду на можливість виставлення на пропозицію випусків, які є розширенням інших, зроблених раніше, вважається доцільним виставити на пропозицію новий еталонний транш п’ятирічні державні облігації за 0,00 за 100 із терміном погашення 31 січня 2027 року та десятирічні державні зобов’язання за 0,70 за 100 із терміном погашення 30 квітня 2032 року.
Враховуючи вищевикладене та використовуючи повноваження, що містяться у вищезгаданому наказі ETD/18/2022, це Головне управління вирішило:
1. Замовити у лютому 2022 року випуск державних облігацій та зобов’язань, номінованих в євро, зазначених у розділі 2 нижче, та провести відповідні аукціони, які проводитимуться відповідно до положень Наказу ETD/18/2022 від 18 січня в постанові Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року та в цій постанові.
2. Характеристика державних облігацій та зобов'язань, що випускаються.
2.1 Річна номінальна процентна ставка, а також терміни амортизації та закінчення терміну дії купонів будуть такими ж, що й у Постанові Головного управління казначейства та фінансової політики від 15 жовтня 2021 року про випуск державних облігацій. до п'яти років за 0.00 за 100 з терміном погашення 31 січня 2027 року та в наказах ETD/3/2022 та ETD/6/2022 від 11 і 12 січня відповідно для випуску десятирічних державних зобов'язань за 0,70 за 100 30 квітня 2032 року.
2.2 Перший купон, який буде виплачено, буде в повній сумі 31 січня 2023 року в Облігаціях за 0,00 відсотка. У Зобов'язаннях у розмірі 100 відсотка перший купон буде виплачено 0,70 квітня 100 року. 30 рік, за імпорт 2022 за 0,195616, як встановлено наказом ETD/100/6 від 2022 січня.
2.3 Відповідно до положень п. 2 наказу від 19 червня 1997 року, облігації та зобов'язання, що випускаються, класифікуються як облігації, що підлягають вилученню. Однак для початку операцій із виділення та відновлення в облігаціях за 0,00 за 100 та в зобов’язаннях за 0,70 за 100, які випущені, дозвіл має бути затверджений Генеральним секретаріатом казначейства та міжнародного фінансування.
3. Аукціони відбудуться 17 лютого 2022 року відповідно до календаря, оприлюдненого у розділі 1 Постанови від 24 січня 2022 року, а ціна конкурсних заявок, що подаються на аукціони, буде зафіксована у відсотках. з двома десятковими знаками, другий з яких може бути будь-яким числом від нуля до дев’яти, обидва включені, і буде сформульовано виключення. У зв’язку з цим поточний купон цінних паперів, що розміщені на пропозиції, розрахований у січні в порядку, встановленому статтею 14.2 Наказу ETD/18/2022 від 18 січня, становить 0.00 за 100 в облігаціях на п’ять років по 0.00 за 100 і 0.07 на 100 у десятирічних зобов'язаннях по 0.70 за 100.
4. Другі раунди аукціонів, скликаних за цією Постановою, до яких мають ексклюзивний доступ маркетмейкери, які діють у сфері державних облігацій та зобов'язань, відбудуться між проведенням аукціонів до дванадцяти годин роботи. за день до того, як цінні папери будуть введені в обіг, і будуть нараховані за граничною ціною, що виникла в результаті фази аукціону, відповідно до нормативно-правових актів, що регулюють ці організації.
5. Цінні папери, випущені на цих аукціонах, вводяться в обіг 22 лютого 2022 року, на дату виплати та списання коштів на рахунок, відкритий для власників рахунків у Компанії з управління реєстраційними, компенсаційними та розрахунковими системами Valores, SA Unipersonal, і буде автоматично допущено до торгів на ринку з фіксованим доходом AIAF. Крім того, ці значення будуть додані, якщо це застосовно, до випусків, вибраних у розділі 2 вище, з урахуванням розширення тих, з якими вони будуть керуватися як один випуск після їх надходження в обіг.
6. У додатку до цієї постанови, включаючи інформацію про наслідки участі в аукціонах, включаючи таблиці еквівалентності між призами та прибутковістю Облігацій та зобов'язань держави, випуск якої організовано, розрахованих відповідно до положень статті 14.2. Наказу ETD/18/2022 від 18 січня.
ДОДАТОК
Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю 5-річних державних облігацій зі ставкою 0,00%, термін погашення. 31 січня 2027 року Аукціон 17 лютого Ексклюзивна ціна
Валовий дохід*
-
відсоток
95 750 88395 800 87295 850 86195 900 85195 950 84096 000 82996 050 81996 100 80896 150 79896 200 78796 250 77696 300 76695 50, 000 61897,050,60897,100,59797,150,58797,200,57697,250,56697,300,55597,350,54597,400,53497,450,52497,500,51497,550,50397,600 49397, 650,48297,700,47297,750,46197,800,45197,850,44197,900,43097,950,42098,000,41098,050,39998,100,38998,150,37998,200,36893,5 250, 10, 0,70, 30, 2032 17 * Повернення, округлені до третього десяткового знака Таблиця еквівалентності між цінами та прибутковістю XNUMX-річних державних зобов’язань на рівні XNUMX%, сплачено. XNUMX квітня XNUMX р. Аукціон XNUMX лютого Ексклюзивна ціна
Валовий дохід*
-
відсоток
93 751 36193 801 35693 851 35093 901 34593 951 33994 001 33494 051 32894 101 32394 151 31794 201 31294 251 30694 301 301941 5 401 29094 451 28594 501 27994 551 27494 601 26894 651 26394 701 25794 751 25294 801 24794 851 001,22595,051,22095,101,21495,151,20995,201,20395,251,19895,301,19395,351,18795 , 401182954511769550117195551166956011609565115595701150957511449580113995851134959011289595112396001 11796,051,11296,101,10796,151,10196,201,09696, 251.091, XNUMX * дає закруглені до третього десяткового.
