резюме
Наказ ETD/18/2022 від 18 січня про розпорядження створенням державного боргу протягом серпня 2022 року та січня 2023 року, який містить стандартні положення про колективні дії, уповноважив Генеральний секретаріат Казначейства та Міжнародного фінансування випустити державний борг, що очікується на розгляд. 2022 рік і січень 2023 року та регулює рамки, яким повинні відповідати емісії, скріплюючи інструменти, в яких вони можуть матеріалізуватися, серед яких – облігації та зобов’язання держави.
У затвердженому розпорядженні передбачено обов’язок підготовки щорічного календаря звичайних аукціонів для опублікування в Офіційному державному віснику, а також необхідні процедури та норми викидів, які в основному є розширенням тих, що діють у 2021 році. опубліковано постановою Головного управління казначейства та фінансової політики від 24 січня 2022 року, яка регулює розробку та проведення аукціонів державних облігацій та зобов’язань на 2022 рік та січень 2023 року.
Відповідно до оголошеного календаря необхідно визначити характеристики розміщення ОВДП та зобов'язань, які будуть розміщені 15 вересня, та провести відповідні аукціони. З цією метою, щоб задовольнити попит інвесторів та дотримуючись рекомендацій маркет-мейкерів, враховуючи можливість розміщення випусків, які є розширенням інших, зроблених раніше, вважається зручним виставити новий транш орієнтовно п’ятирічні державні облігації за ціною 0,00 за 100, термін погашення 31 січня 2027 р., державні облігації за ціною 2,15 за 100, термін погашення 31 жовтня 2025 р. із залишковим терміном експлуатації близько трьох років і одного місяця та Obligaciones del Estado за ставкою 0,50 відсотка, строком погашення 100 квітня 30 року, із залишковим терміном експлуатації близько семи років і семи місяців.
Враховуючи вищевикладене та використовуючи повноваження, що містяться у вищезгаданому наказі ETD/18/2022, це Головне управління вирішило:
1. Замовити у вересні 2022 року випуски державних облігацій і зобов’язань, зазначених у розділі 2 нижче, деноміновані в євро, і призначити відповідні аукціони, які будуть проведені відповідно до положень Наказу ETD/ 18/2022 від 18 січня в Постанові від 24 січня 2022 року Головного управління казначейства та фінансової політики та в цій Постанові.
2. Характеристика державних облігацій та зобов'язань, що випускаються.
2.1 Річна номінальна відсоткова ставка та дати погашення та закінчення терміну дії купонів будуть такими ж, як і ті, які будуть надані в наказах ECC/1047/2015 та ECC/1051/2015 від 2 і 3 червня, відповідно, для випуску державних облігацій Зобов’язання за ставкою 2.15 за 100 із терміном погашення 31 жовтня 2025 року, згідно з резолюцією від 15 жовтня 2021 року Головного управління казначейства та фінансової політики щодо випуску п’ятирічних державних облігацій за ціною 0 за 00 із терміном погашення 100 січня, 31 та в наказах ETD/2027/7 і ETD/2020/17 від 2020 і 14 січня відповідно про випуск державних зобов’язань у розмірі 16 відсотка, які мають бути виконані 0,50 квітня 100 року.
2.2 Перший купон, який буде виплачений у повному розмірі, буде 31 жовтня 2022 року за зобов’язаннями за 2,15 за 100, 31 січня 2023 року за п’ятирічними облігаціями за 0,00 за 100 і 30 квітня 2023 року за зобов’язаннями на 0,50 відсотка.
2.3 Відповідно до положень № 2 Наказу від 19 червня 1997 р. Облігації та Зобов'язання, що випускаються, класифікуються як Облігації, що підлягають погашенню. Однак для початку операцій із сегрегації та відновлення випуску п’ятирічних облігацій під 0,00%, дозвіл має бути схвалено Генеральним секретаріатом казначейства та міжнародного фінансування.
3. Аукціони відбудуться 15 вересня 2022 року згідно з календарем, оприлюдненим у розділі 1 Постанови від 24 січня 2022 року, і ціна конкурсних заявок, які подані на аукціони, буде зафіксована у розмірі як сотня з двома десятковими знаками, другий з яких може бути будь-яким числом від нуля до дев’яти, обидва включені, і буде сформульовано поза купоном. У зв’язку з цим поточний купон цінних паперів, що виставляються на пропозицію, розрахований у січні в порядку, встановленому статтею 14.2 Наказу ETD/18/2022 від 18 січня, становить 1.91 відсотка у Зобов’язаннях за 100 на 2.15, 100 на 0.00 у п’ятирічних облігаціях за 100 за 0.00 та 100 за 0.20 у зобов’язаннях за 100 за 0.50.
4. Другі раунди аукціонів, скликаних за цією Постановою, до яких мають ексклюзивний доступ маркетмейкери, які діють у сфері державних облігацій та зобов'язань, відбудуться між проведенням аукціонів до дванадцяти годин роботи. за день до того, як цінні папери будуть введені в обіг, і будуть нараховані за граничною ціною, що виникла в результаті фази аукціону, відповідно до нормативно-правових актів, що регулюють ці організації.
5. Цінні папери, випущені на цих аукціонах, будуть введені в обіг 20 вересня 2022 року, дата виплати та дебетування рахунків, встановлених для власників рахунків у Компанії з управління системами реєстрації, компенсації та розрахунків Valores, SA Unipersonal , і буде автоматично допущено до торгів на ринку цінних паперів AIAF. Крім того, ці значення будуть додані, якщо це можливо, до випусків, вибраних у розділі 2 вище, беручи до уваги розширення тих, з якими вони будуть керуватися як єдиний випуск з моменту їх надходження в обіг.
6. У додатку до цієї Резолюції, включаючи інформацію про наслідки участі в субдержавах, включаючи таблиці еквівалентності між вигодами та прибутковістю Облігацій та зобов'язань держави, випуск якої організовано, розрахованих відповідно до положень статті 14.2. Наказу ETD/18/2022 від 18 січня.
ДОДАТОК
Таблиця еквівалентності між цінами та дохідністю для 2,15% державних зобов’язань, термін погашення. 31 жовтня 2025 р. (Аукціон 15 вересня) Ціна Екс-куб
Валовий дохід*
-
відсоток
99752233998022169985219999902182999521661000021491000521321001021151001520981002020821002520651008202 03110202 815101,051,799101,101,782101,151,766101,201,749101,251,733101,301,716101,351,700101,401,683101,451,667101,501,651101,610,51101 ,701,585101,751,568101,801,552101,851,536101,901,519101,951,503102,001,487102,051,470102,101,454102,152,152,41081,4,4, 251,405 XNUMX
Повертає з округленням до третього десяткового дробу. 31 січня 2027 р. (Аукціон 15 вересня) Ціна Екс-куб
Валовий дохід*
-
відсоток
8975250789802494898524818990246889952455900024429005242990102416901524039020239090252377903023649351902 402 33890 452 32590 502 31290 552 29990 602 28690 652 27390 702 26090 752 24790 802 23590 852 002,18391,052,17091,102,15791,152,14591,202,132. 402080914520689150205591552042916020299165201791702004917519919180197891851966919019539195194092001, 92892,051,91592,101,90292,151,89092,201,87792.
Повертає з округленням до третього десяткового дробу. 30 квітня 2030 р. (Аукціон 15 вересня) Ціна Екс-куб
Валовий дохід*
-
