Euribor yıllardır negatifti ve birkaç kez -%0,5 bariyerini aştı. Bunun nedeni, müşterilerine borç para verdikleri için müşterilerine 'ödemek' zorunda kalan kuruluşların olmasıdır. Ancak, bu anomalinin günleri, İspanya'daki ipoteklerin %80'inin referans alındığı endeksin yukarı yönlü gelişimi karşısında sayılıdır.
Değişken ipoteğin faizi, genel olarak, bir diferansiyel (sabit olan) ve Euribor eklenerek hesaplanır. İkincisi negatif ve tarihi düşük seviyelerdeyken, bu toplamın negatif olduğunun farkına vardı. Diğer bir deyişle, banka faiz almakla kalmamış, fiilen ödemek zorunda kalmıştır.
2020'nin sonunda, finans sektöründe, tüm otoritenin, müşterilerinin zararlarını negatif faizle bilinen müşterilere sahip olmaları için bankalara ödeme yapılması lehinde konumlandığına dair büyük bir gözden geçirme oldu. “Yönetmeliğin genel olarak uygulanması gerektiğini düşünüyorum. Herhangi bir ülke veya ulusal otoritede herhangi bir yasal kısıtlama yoksa, sözleşme beklendiği gibi yapılacaktır. Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA, İngilizce kısaltması) başkanı José Manuel Campa, “İpotek kredilerinde faiz) negatif bölgeye giderlerse, sözleşmenin belirlediği ve saygı duyulması gereken şey budur” dedi.
12 aylık Euribor'un Evrimi
Yüzde olarak (%)
Cuma gününe kadar geçici ortalama
Mart 25
Euribor'un Evrimi
12 ayda
Yüzde olarak (%)
geçici medya,
25 Mart Cuma gününe kadar
İşletmeler daha sonra kendilerini savunurlar ve kredi sözleşmesinin doğasına aykırı olduğunu düşündükleri için her durumda uygulamayı reddettiler. Ayrıca bu hukuki tartışma ancak 2019 yılında çıkacak olan yeni ipotek kanunu öncesi kredilerde gerçekleştirilebildi.
Böylece ABC'nin de ortaya koyduğu gibi, zaten EBA başkanının planına uyan oluşumlar vardı. Bu, bankanın müşteriye ona borç para verdiği için 'ödediği' birkaç vakanın olduğu Bankinter vakasıdır.
Tespit edilen varsayımlar, değişken oranlı ve sözde çok para birimli ipotekler hakkındaydı, yani bunlar, sözleşmede kararlaştırılan bölünmüş oranlardan herhangi biri, ipotek sahibi tarafından talep edilebilir ve para birimini istedikleri gibi değiştirebilir.
Müşterinin 'ücretlendirdiği' bu ipotekler, başlangıçta sterlin, yen, dolar gibi yabancı para birimleri cinsinden olacaktır... ve piyasaların iniş çıkışlarıyla birlikte ipotek sahipleri kendilerini euro. Avrupa para birimi altındayken, uygulanan fark Euribor'un olumsuz istatistiğinin üstesinden gelmek için yeterli değildi.
Orada Bankinter -ve ayrıca başka bir finansal kuruluş- karşılıklı pazarlıktan sonra ipoteklerinin birçoğuna negatif faiz ödemeye başladı. Ancak bu, bankanın söz konusu müşterinin hesabına bir lokantaya abone olduğu anlamına gelmiyordu. Seçilen formül, onu kredinin her ayında itfa edilen sermayeye eklemekti. Bir örnek: kullanıcı aylık 1.000 Euro'luk bir ücret ödediyse, Bankinter 1.030 Euro'yu amorti ediyordu. İki tutar arasındaki 30 Euro'luk fark eksi işaretiyle faiz olarak makbuzlarınıza yansıtılır.
Bankanın kredi vermesinin paraya mal olduğu bu durum, Euribor'un evrimi ile sona ermek zorundadır. Geçen Aralık ayında 0.502 aylık endekste ulaşılan -%12 ile karşılaştırıldığında, şimdi Mart ayı ortalaması -%0.266… ve foisendo. 25 Mart Cuma günü -%0.142'ye ulaştı ve bu trend devam ederse birkaç ay içinde zaten pozitif değerlere ulaşacaktı.
Endeksin bu kadar negatif değerlerde olduğu dönemde, çok düşük spreadli, %0,5'ten az olan ipoteklerde faizin negatif olması mümkün olacaktır.
Ancak şimdi yukarıda bahsedilen rakamların ve hatta olumlu verilere işaret eden senaryoda, koşullarda Euribor'dan daha düşük olacak kadar düşük bir fark olmaması nedeniyle tüm müşterilerin bu olumsuz ipotek anomalisi ile sonuçlanması kaçınılmaz olacaktır. şu anda hareket ettiği yer.
Stratejiler Değişir
Böylece Euribor'daki yükseliş sadece negatif ipoteklerin sonunu getirmekle kalmıyor, aynı zamanda bankaların ticari stratejisinde de bir değişikliği beraberinde getiriyor.
Bugüne kadar, Euribor düşmeye devam ederken, asgari bir faizi garanti etmenin tek yolu olduğu için sabit ipotek teşvik edildi. Bu tür ürünlerin fiyatları %1'in altına bile düştü.
Endeks zaten yeşile girmeye işaret ettiğinden, banka teklifini geri çevirme fırsatını yakaladı. Kendilerine daha fazla ekonomik getiri sağlayacağını umarak -geçmişe göre hala ucuz olmasına rağmen- sabit faizi cezalandırmaya ve değişken faizi teşvik etmeye şimdiden başladılar. Bu anlamda Banco Santander, Bankinter, BBVA, Ibercaja... Euribor'daki artışa tepki olarak şimdiden harekete geçti. Hangi duruma bağlı olarak, kredilerin maliyetini artırarak, değişkenlerin maliyetini azaltarak veya aynı anda her ikisini birden yaparak sabitlemişler.
