özet
Ağustos 18 ve Ocak 2022'te Devlet Borcunun yaratılmasının sağlanması ve standartlaştırılmış Toplu Eylem Maddelerini toplayan 18 Ocak tarihli ETD/2022/2023 sayılı Emir, Hazine ve Uluslararası Finansman Genel Sekreterliğine, bekleyen Devlet Borçlarını ihraç etme yetkisi verdi. 2022 yılı ve 2023 Ocak ayını belirlemiş ve ihraçların uyması gereken çerçeveyi düzenlemiş, aralarında Devletin Tahvil ve Borçlarının da bulunduğu, gerçekleşebilecekleri belgeleri mühürlemiştir.
Onaylanan yönetmelikte, Resmi Devlet Gazetesi'nde yayımlanmak üzere yıllık olağan ihale takvimi hazırlama zorunluluğu mevcut olup, esasen 2021'de yürürlükte olanın bir uzantısı olan prosedürler ve emisyon standartları aranmaktadır. Söz konusu takvim, Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün 24 yılı ve 2022 yılı Ocak ayı Devlet Tahvil ve Borçları ihalelerinin geliştirilmesini ve çözümlenmesini düzenleyen 2022 Ocak 2023 tarihli Kararı ile yayımlanmıştır.
İlan edilen takvime göre 5 Mayıs'ta satışa sunulacak Devlet Tahvil ve Borçlarının özelliklerinin belirlenmesi ve ilgili ihalelere çağrı yapılması gerekiyor. Bu amaçla, yatırımcıların taleplerinin karşılanması ve Piyasa Yapıcıların tavsiyelerine uyulması amacıyla, daha önce yapılmış olan ihraçların uzantısı niteliğindeki ihraçların da teklife sunulabilmesi imkanı göz önünde bulundurularak, yeni bir referans diliminin teklife sunulması uygun görülmektedir. beş yıllık Devlet Tahvilleri 0,00'de 100, vade 31 Ocak 2027, yedi yıllık Devlet Borçları 0,80'de 100, vade 30 Temmuz 2029, on beş yıllık Devlet Borçları yılı, tütünden uyumlaştırılmış Tüketici Fiyat Endeksi'ne endeksli avro bölgesinde, vadesi 0,70 Kasım 100'te olan 30'de 2033'den ve 1,45 Kasım 100'de vadesi dolan elli yıllık Devlet Yükümlülükleri 31'de 2071'te.
Yukarıda belirtilenler göz önüne alındığında ve yukarıda belirtilen ETD/18/2022 Talimatında yer alan yetkilerin kullanımında, bu Genel Müdürlük aşağıdakileri kararlaştırmıştır:
1. Aşağıdaki 2022. bölümde belirtilen Devlet Tahvilleri ve Borçlarının avro cinsinden ihraçlarını Mayıs 2'de sipariş edin ve ETD/ 18/2022 Emri hükümlerine göre yapılacak olan ilgili ihaleleri çağırın. 18 Ocak, Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün 24 Ocak 2022 tarihli Kararında ve bu Kararda.
2. İhraç edilen Devlet Tahvil ve Borçlarının Nitelikleri.
2.1 Yıllık nominal faiz oranı ile kuponların amortisman ve son kullanma tarihleri, Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün Devlet Tahvili İhracı için 15 Ekim 2021 tarihli Kararında yer alacak olanlarla aynı olacaktır. Hazine ve Maliye Politikası Genel Müdürlüğü'nün 0.00 Şubat 100 tarihli, yedi yıllık Devlet Borçlarının 31'de 2027'den ihraç edilmesine ilişkin kararında vadesi 25 Ocak 2022'ye kadar olmak üzere 0'de 80'dan beş yıla kadar, vadesi Elli yıllık Devlet Tahvillerinin ihracı için sırasıyla 100 ve 30 Şubat tarihlerinde 2029 Temmuz 109 ve ETD/2021/113 ve ETD/2021/9 emirlerinde yüzde 10, Vade 1,45 Ekim 100. 31 Kasım 2071'te vadesi dolan, euro bölgesinde uyumlaştırılmış tütün dışı Tüketici Fiyat Endeksi'ne endeksli Devlet Yükümlülükleri yüzde 0.70, yıllık reel kupon ve kuponların itfa ve son kullanma tarihleri l olacaktır. Sırasıyla 100 ve 30 Eylül tarihli ECE/2033/930 ve ECE/2018/940 siparişlerinde yerleşik olanlar.
2.2 Ödenecek ilk kupon tutarının tamamı 31 Ekim 2022'de elli yıllık Borçlarda 1,45'de 100'ten, 30 Kasım 2022'de onbeş yıllık Borçlarda 0,70'de 100'te enflasyona endeksli ve 31 Ocak 2023, 0,00 Şubat 100 Kararında belirtildiği gibi, 0,315616'de 100'de beş yıllık Tahvillerde. , 25'de 2022 ithalat için.
2.3 İhraç edilen Tahvil ve Borçlar, 2 Haziran 19 tarihli Emir'in 1997 no'lu hükümlerine göre, çıkarılabilen Tahviller olarak sınıflandırılmıştır. Ancak, enflasyona endeksli beş yıllık Tahvillerde 0,00'de 100, yedi yıllık Yükümlülüklerde 0,80'de 100 ve on beş yıllık Borçlarda 0,70'de 100'ten ayrıştırma ve yeniden yapılandırma işlemlerinin başlatılması için; verilmesi halinde, yetkilendirmenin Hazine ve Uluslararası Finansman Genel Sekreterliği tarafından onaylanması gerekmektedir.
3. Müzayedeler, 5 Ocak 2022 tarihli Kararın 1. Bölümünde açıklanan takvime göre 24 Mayıs 2022 tarihinde yapılacak ve ihalelere sunulan rekabetçi başvuruların bedeli yüzde olarak kaydedilecektir. iki ondalık haneli, ikincisi sıfır ile dokuz arasında herhangi bir sayı olabilen, her ikisi de dahil ve eski olarak formüle edilecek ve ayrıca, Yükümlülükler olması durumunda, yüzde 0.70 oranında enflasyona endeksli, uygulama dikkate alınmadan karşılık gelen çarpan indeksi veya indeksleme katsayısı. Bu kapsamda, 100 Ocak tarihli ETD/14.2/18 sayılı Kararın 2022 maddesinde belirtilen şekilde Ocak ayında hesaplanan, arza konu menkul kıymetlerin cari kuponu, Tahvillerde beş yıl için 18 başına 0.00'dir. 100, 0.00'de 100 yedi yıllık Yükümlülükler 0.14'de 100'de, on beş yıllık Yükümlülüklerde 0.80'de 100'de enflasyona endeksli 0.31'de 100 ve elli yıllık Yükümlülüklerde 0.70'de 100'da 0.76'de 100'te sipariş ECE/1,45/100 , 930'dir.
4. Devlet Tahvil ve Borçları alanında faaliyet gösteren Piyasa Yapıcıların münhasıran katılmaya meyilli olduğu bu Karar ile düzenlenen ihalelerin ikinci turu, ihalenin sonuçlanması ile iş gününün on iki saati arasında gerçekleştirilecektir. menkul kıymetler tedavüle çıkmadan bir gün önce ve bu kuruluşların tabi olduğu düzenlemelere uygun olarak müzayede aşamasından kaynaklanan marjinal fiyattan verilecektir.
5. Bu ihalelerde ihraç edilen menkul kıymetler, Valores, SA'nın Tescil, Tazminat ve Uzlaşma Sistemlerinin Yönetimi için Şirket'te hesap sahipleri için açılan hesaba borç ve ödeme tarihi olan 10 Mayıs 2022'de tedavüle çıkarılacaktır. , ve otomatik olarak AIAF Sabit Gelir Piyasasında işlem görmeye kabul edilecektir. Ayrıca, varsa bu değerler, tedavüle girişlerinden itibaren tek bir konu olarak yönetilecekleri konuların genişletilmesi dikkate alınarak yukarıdaki 2. bölümde seçilen konulara eklenecektir.
6. Bu Kararın ekinde, ETD/ Emrin 14.2 maddesi hükümlerine göre hesaplanan, ihraçları düzenlenen Devlet Borçlarının maliyet ve getirileri arasındaki denklik tabloları da dahil olmak üzere, ihalelere katılımın etkilerine ilişkin bilgiler yer almaktadır. 18/2022, 18 Ocak.
EK
Vadesi gelen beş yıllık %0,00 Devlet Tahvili için fiyatlar ve getiriler arasındaki denklik tablosu. 31 Aralık 2027
5 Mayıs Müzayede
fiyat
gezi
Brüt Verim*
-
yüzde
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501, 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395. 750.922 * Verimler üç ondalık basamağa yuvarlanmıştır.
Vadesi gelen 7 yıllık %0,80 Devlet Yükümlülükleri için fiyatlar ve getiriler arasındaki denklik tablosu. 30 Temmuz 2029
5 Mayıs Müzayede
fiyat
gezi
Brüt Verim*
-
yüzde
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196, 751.274* Üçüncü ondalık basamağa yuvarlanan getiriler.
15 yıllık Devlet Yükümlülükleri €i için fiyat ve getiriler arasındaki denklik tablosu %0,70, vade. 30 Kasım 2033
5 Mayıs Müzayede
fiyat
gezi
enflasyon
Brüt Verim*
-
yüzde
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
50 yıllık Devlet Yükümlülükleri için fiyatlar ve getiriler arasındaki denklik tablosu, vadesi gelen %1,45'tir. 31 Ekim 2071
5 Mayıs Müzayede
fiyat
gezi
Brüt Verim*
-
yüzde
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 773642 252 ,74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852, 711165, 902709659527076600270466052702661026996615269766202694662526926630269066352687664026856645268266 XNUMX, XNUMX XNUMX'ye XNUMX ondalık.
