përmbledhje
Urdhri ETD/18/2022, i datës 18 janar, për parashikimin e krijimit të Borxhit Shtetëror gjatë muajve gusht 2022 dhe janar 2023 dhe mbledh klauzolat e standardizuara të veprimit kolektiv, ka autorizuar Sekretariatin e Përgjithshëm të Thesarit dhe Financimin Ndërkombëtar të emetojë Borxhi Shtetëror në pritje. vitin 2022 dhe muajin janar 2023 dhe ka rregulluar kuadrin me të cilin duhet të përputhen emetimet, duke vulosur instrumentet në të cilat ato mund të materializohen, ndër të cilat janë obligacionet dhe detyrimet e shtetit.
Në rregulloren e miratuar, parashikohet detyrimi për përgatitjen e një kalendari vjetor të ankandeve të zakonshme, për botim në Fletoren Zyrtare të Shtetit, si dhe kërkohen procedurat dhe standardet e shkarkimeve, të cilat në thelb janë një zgjatje e atyre në fuqi në vitin 2021. Kalendari i përmendur është botuar me Rezolutën e datës 24 janar 2022 të Drejtorisë së Përgjithshme të Thesarit dhe Politikës Financiare, e cila rregullon zhvillimin dhe zgjidhjen e ankandeve të obligacioneve dhe detyrimeve shtetërore për vitin 2022 dhe muajin janar 2023.
Në përputhje me kalendarin e shpallur, është e nevojshme të përcaktohen karakteristikat e obligacioneve dhe detyrimeve shtetërore që do të ofrohen në datën 5 maj dhe të shpallen ankandet përkatëse. Për këtë qëllim, për të përmbushur kërkesat e investitorëve dhe duke ndjekur rekomandimet e Krijuesve të Tregut, duke pasur parasysh mundësinë e vendosjes së çështjeve të ofertës që janë zgjerime të të tjerave të bëra më parë, konsiderohet e këshillueshme që të ofrohet një këst i ri referencash. për obligacionet shtetërore pesëvjeçare me 0,00 për 100, maturimi 31 janar 2027, detyrimet shtetërore shtatëvjeçare me 0,80 për 100, maturimi 30 korrik 2029, vitet pesëmbëdhjetëvjeçare të detyrimeve shtetërore, të indeksuara në Indeksin e Çmimeve të Konsumit të harmonizuar me ish-duhanin në eurozonë, me 0,70 për 100, me maturim më 30 nëntor 2033 dhe detyrimet shtetërore pesëdhjetëvjeçare me 1,45 për 100, me maturim më 31 nëntor, tetor 2071.
Nisur nga sa më sipër dhe në përdorim të autorizimeve që përmban Urdhri i lartpërmendur ETD/18/2022, kjo Drejtori e Përgjithshme ka vendosur:
1. Urdhëroni në muajin maj 2022 emetimet, në euro, të obligacioneve dhe detyrimeve shtetërore të treguara në seksionin 2 më poshtë dhe thirrni ankandet përkatëse, të cilat do të zhvillohen në përputhje me dispozitat e Urdhrit ETD/ 18/2022, të 18 janar, në vendimin e datës 24 janar 2022 të Drejtorisë së Përgjithshme të Thesarit dhe Politikës Financiare dhe në këtë Vendim.
2. Karakteristikat e obligacioneve shtetërore dhe detyrimet që emetohen.
2.1 Norma nominale vjetore e interesit dhe datat e amortizimit e të skadencës së kuponëve do të jenë të njëjta me ato që do të përcaktohen në Rezolutën e datës 15 tetor 2021, të Drejtorisë së Përgjithshme të Thesarit dhe Politikës Financiare, për emetimin e obligacioneve shtetërore. deri në pesë vjet me 0.00 për 100, maturim më 31 janar 2027, në vendimin e datës 25 shkurt 2022, të Drejtorisë së Përgjithshme të Thesarit dhe Politikës Financiare, për emetimin e Detyrimeve Shtetërore shtatëvjeçare me 0 për 80, afat. 100 korrik 30 dhe në urdhrat ETD/2029/109 dhe ETD/2021/113, përkatësisht 2021 dhe 9 shkurt, për emetimin e obligacioneve shtetërore pesëdhjetëvjeçare në masën 10 për qind, me maturim 1,45 tetor 100. Në pesëmbëdhjetë vjet Detyrimet e qeverisë, të indeksuara në Indeksin e harmonizuar të Çmimeve të Konsumit të ish-duhanit në Eurozonë, në masën 31 për qind, me maturim më 2071 nëntor 0.70, kuponi real vjetor dhe datat e shlyerjes dhe skadencës së kuponëve do të jenë l. Të njëjtat që janë vendosur në urdhrat ECE/100/30 dhe ECE/2033/930 të datës 2018 dhe 940 shtator, përkatësisht.
2.2 Kuponi i parë që do të paguhet do të jetë, për shumën e tij të plotë, më 31 tetor 2022 në detyrimet pesëdhjetëvjeçare me 1,45 për 100, më 30 nëntor 2022 në detyrimet pesëmbëdhjetëvjeçare me 0,70 për 100 , të indeksuar në inflacion dhe më tej. 31 janar 2023 në obligacione pesëvjeçare me 0,00 për 100. , për një import prej 0,315616 për 100, siç përcaktohet në Rezolutën e datës 25 shkurt 2022.
2.3 Në përputhje me dispozitat e numrit 2 të Urdhrit të datës 19 qershor 1997, obligacionet dhe detyrimet që emetohen klasifikohen si obligacione të zhveshshme. Megjithatë, për fillimin e operacioneve të ndarjes dhe rindërtimit në obligacionet pesëvjeçare me 0,00 për 100, në ato shtatëvjeçare me 0,80 për 100 dhe në ato pesëmbëdhjetëvjeçare me 0,70 për 100, të indeksuar në inflacion, të cilat janë lëshuar, autorizimi duhet të miratohet nga Sekretariati i Përgjithshëm i Thesarit dhe Financimi Ndërkombëtar.
3. Ankandet do të zhvillohen në datën 5 maj 2022, në përputhje me kalendarin e bërë publik në seksionin 1 të Rezolutës së datës 24 janar 2022, dhe çmimi i aplikimeve konkurruese që paraqiten në ankande do të regjistrohet në përqindje. me dy dhjetore, e dyta prej të cilave mund të jetë çdo numër ndërmjet zeros dhe nëntë, të përfshira të dyja, dhe do të formulohen ex-cupn, dhe gjithashtu, në rastin e Detyrimeve në masën 0.70 për qind, të indeksuara ndaj inflacionit, pa marrë në konsideratë aplikimin. të indeksit të shumëzuesit përkatës ose koeficientit të indeksimit. Në këtë drejtim, kuponi i titujve që janë në ofertë, i llogaritur në muajin janar, sipas mënyrës së përcaktuar në nenin 100 të Urdhrit ETD/14.2/18, datë 2022 janar, është 18 për 0.00 në obligacione pesëvjeçare me 100 për 0.00, 100 për 0.14 në Detyrimet shtatëvjeçare me 100 për 0.80, 100 për 0.31 në Detyrimet pesëmbëdhjetëvjeçare me 100 për 0.70 të indeksuar ndaj inflacionit dhe 100 për 0.76 në Detyrimet Pesëdhjetëvjeçare me 100 CE/Or 1,45 CE me 100 E. , është 930.
4. Raundet e dyta të ankandeve të thirrura me anë të kësaj rezolute, tek të cilët priren të kenë akses ekskluzivë Tregbërësit që veprojnë në fushën e obligacioneve dhe detyrimeve shtetërore, do të zhvillohen ndërmjet përfundimit të ankandeve dhe XNUMX orëve të punës. një ditë përpara se letrat me vlerë të hidhen në qarkullim dhe do të shpërblehen me çmimin marxhinal që rezulton nga faza e ankandit, në përputhje me rregulloret që rregullojnë këto subjekte.
5. Letrat me vlerë të emetuara në këto ankande do të hidhen në qarkullim më 10 maj 2022, datë e disbursimit dhe debitimit në llogarinë e caktuar për mbajtësit e llogarive në Shoqërinë për Menaxhimin e Sistemeve të Regjistrimit, Kompensimit dhe Shlyerjes së Valores, SA Unipersonal. , dhe do të pranohet automatikisht për të tregtuar në tregun e të ardhurave fikse AIAF. Gjithashtu, këto vlera do t'u shtohen, nëse zbatohen, çështjeve të përzgjedhura në seksionin 2 më sipër, duke marrë parasysh zgjerimin e atyre, me të cilat do të menaxhohen si një emetim i vetëm që nga hyrja në qarkullim.
6. Në shtojcën e kësaj rezolute, duke përfshirë informacionin për efektet e pjesëmarrjes në ankande, duke përfshirë tabelat e ekuivalencës midis kostove dhe yield-eve të detyrimeve shtetërore, lëshimi i të cilave është rregulluar, të llogaritura në përputhje me përcaktimet e nenit 14.2 të Urdhrit ETD/ 18/2022, datë 18 janar.
SHTES
Tabela e ekuivalencës ndërmjet çmimeve dhe yield-eve për obligacionet shtetërore pesëvjeçare 0,00%, të maturuara. 31 dhjetor 2027
Ankandi i 5 majit
çmim
ekskursion
Rendimenti bruto*
-
porcentaje
93,251,48893,301,47793,351,46593,401,45493,451,44293,501,43193,551,41993,601,40893,651,39693,701,38593,751,37393,801,36293,851,85 35193,901,33993,951,32894,001,31694,051,30594,101,29494,151,28294,201,27194,251,25994,301,24894,351,23794,401,22594,451,21494 501 20394 551 19194 601 18094 651 16994 701 15894 751 14694 801 13594 851 12494 901 11294 951 10195 001 09095 051 06895,151,05695,201,04595,251,03495,301,02395,351,01195,401,00095,450 98995,500,97895,550,96795,600,95695,650,94495,700,93395 750.922 XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX. XNUMX, XNUMX * Rendimentet janë të rrumbullakosura në tre shifra dhjetore.
Tabela e ekuivalencës ndërmjet çmimeve dhe yield-eve për obligacionet shtetërore 7-vjeçare në masën 0,80%. 30 korrik 2029
Ankandi i 5 majit
çmim
ekskursion
Rendimenti bruto*
-
porcentaje
94,251,65194,301,64394,351,63694,401,62894,451,62094,501,61394,551,60594,601,59794,651,59094,701,58294,751,57594,801,5671851,85 501461955514539560144695651438957014319575142395801416958514089590140195951393960013869605137896101 37196,151,36396,201,35696,251,34896,301,34196,351,33396,401,32696,451,31896,501,31196,551,30396,601,29696,651,28996,701,28196 751.274 XNUMX XNUMX* Jep të rrumbullakosura në shifrën e tretë dhjetore.
Tabela e ekuivalencës ndërmjet çmimit dhe yield-eve për detyrimet shtetërore 15-vjeçare €i me 0,70%, maturimi. 30 nëntor 2033
Ankandi i 5 majit
çmim
ekskursion
ekzinflacioni
Rendimenti bruto*
-
porcentaje
115.50–0.592115.55–0.596115,60–0.599115,65–0.603115,70–0.607115,75–0.611115,80–0.615115,85–0.619115, 90–0.622115.95–0.626116. 0,638116,15–0,642116,20–0,645116,25–0,649116,30– 0,653116,35–0,657116,40–0,661116,45–0,665116,50–0,668116,55–0,672116,61–06,706–0,606,61–0,606–0,676 684116.75–0.687116.80–0.691116.85–0.695116.90–0.699116.95–0.703117.00–0.706117.05–0.710117.10–0.714117, 15–0.718117.20–0.72222. 0,733117,40–0,737117,45–0,740117,50–0,744117,55– 0,748117,60–0,752117,65–0,756117,70–0,759117,75–0,763117,80–0,767117,81–0,7,501–0,7,571–0,7071–0,7071–0,7071–0,7071 778118.00–0.782* Rendimientos redondeados al tercer decimal.
Tabela e ekuivalencës ndërmjet çmimeve dhe yield-eve për detyrimet shtetërore 50-vjeçare në masën 1,45%. 31 tetor 2071
Ankandi i 5 majit
çmim
ekskursion
Rendimenti bruto*
-
porcentaje
64,002,80464,052,80164,102,79964,152,79664,202,79464,252,79164,302,78864,352,78664,402,78364,452,78164,502,77864,552,776 773642, 252 74165,302,73865,352,73665,402,73465,452,73165,502,72965,552,72665,602,72465,652,72165,702,71965,752,71665,802,71465,852 * Rendimientos redondeados to the third dhjetore.
