rezumat
Ordinul ETD/18/2022, din 18 ianuarie, pentru prevederea constituirii Datoriei de Stat în perioada august 2022 și ianuarie 2023 și cuprinde Clauzele de Acțiune Colectivă standardizate, a autorizat Secretariatul General al Trezoreriei și Finanțelor Internaționale să emită Datoria de Stat în așteptare. anul 2022 și luna ianuarie 2023 și a reglementat cadrul căruia trebuie să se conformeze emisiunile, sigilând instrumentele în care se pot concretiza, printre care se numără Obligațiunile și Obligațiile Statului.
În regulamentul aprobat este disponibilă obligativitatea întocmirii unui calendar anual al licitațiilor ordinare, spre publicare în Monitorul Oficial al Statului, și se impun procedurile și standardele de emisie, care sunt practic o prelungire a celor în vigoare în anul 2021. Calendarul respectiv este publicat prin Rezoluția din 24 ianuarie 2022 a Direcției Generale Trezorerie și Politică Financiară, prin care se reglementează desfășurarea și rezolvarea licitațiilor Obligațiunilor și Obligațiilor de Stat pentru anul 2022 și luna ianuarie 2023.
În conformitate cu calendarul anunțat, este necesară stabilirea caracteristicilor Obligațiunilor și Obligațiilor de stat care urmează să fie oferite pe 19 mai și convocarea licitațiilor corespunzătoare. În acest scop, pentru a veni în întâmpinarea cererii investitorilor și urmând recomandările market-makerilor, având în vedere posibilitatea de a pune la ofertă emisiuni care sunt prelungiri ale altora făcute anterior, se consideră recomandabil să se pună în ofertă o nouă tranșă de referință de Obligațiuni de stat pe trei ani la 0,00 la 100, scadență 31 mai 2025, obligații de stat pe zece ani la 0,70 la 100, scadență 30 aprilie 2032, obligații de stat pe douăzeci de ani ani la 1,00 la 100, scadență la 30 iulie, referință 2042 emise în cadrul programului de obligațiuni verzi suverane al Regatului Spaniei și al obligațiilor de stat la 0,80 la 100, scadent la 30 iulie 2027, cu o durată reziduală de aproximativ cinci ani și două luni.
Având în vedere cele de mai sus, și în uz de autorizațiile cuprinse în Ordinul ETD/18/2022 menționat anterior, această Direcție Generală a hotărât:
1. Dispuneți în luna mai 2022 emisiunile, exprimate în euro, de Obligațiuni și Obligații de stat indicate în secțiunea 2 de mai jos și convocați licitațiile corespunzătoare, care se vor desfășura în conformitate cu prevederile Ordinului ETD/18/2022, din 18 ianuarie, în Rezoluția din 24 ianuarie 2022 a Direcției Generale Trezorerie și Politică Financiară și în prezenta Hotărâre.
2. Caracteristicile Obligațiunilor și Obligațiilor de Stat care se emit.
2.1 Rata nominală anuală a dobânzii și datele de amortizare și expirare a cupoanelor vor fi aceleași cu cele care vor fi produse în Rezoluția din 28 ianuarie 2022, a Direcției Generale a Trezoreriei și Politicii Financiare, pentru emisiunea de Obligațiuni de Stat. la trei ani la 0,00 la 100, scadență 31 mai 2025, la ordinele ETD/282/2020 și ETD/289/2020 din 24 și, respectiv, 25 martie, pentru emiterea de Obligațiuni de stat la 0, 80 la 100, cu scadență în iulie 30, în ordinele ETD/2027/3 și ETD/2022/6 din 2022 și, respectiv, 11 ianuarie, pentru emiterea de Obligații de stat pe zece ani cu 12 la 0,70 , cu scadență la 100 aprilie 30 și în ordinele ETD/ 2032/937 și ETD/2021/939, din 2021, respectiv 7 septembrie, pentru emiterea Obligațiilor Statului pe douăzeci de ani la 8 la sută, cu scadență la 1,00 iulie 100.
2.2 Primul cupon care urmează să fie plătit va fi, pentru suma sa integrală, la 30 iulie 2022 în Obligații la 0.80 la 100 și la 30 aprilie 2023 la Obligații la zece ani la 0.70 la 100. În Obligațiuni la trei ani la 0.00 la 100 primul cupon de achitat va fi la 31 mai 2022, în valoare de 0.000000 la 100, conform Hotărârii din 28 februarie și în Obligațiile pe douăzeci de ani la 1.00 la 100 primul cupon a plătit urmând să fie la 30 iulie 2022, pentru un import de 0,873973 la 100, conform Ordinului ETD/939/2021 din 8 septembrie.
2.3 În conformitate cu prevederile nr. 2 din Ordinul din 19 iunie 1997, Obligațiunile și Obligațiile care sunt emise sunt clasificate drept Obligațiuni denudabile. Totuși, pentru începerea operațiunilor de segregare și reconstituire în Obligațiuni la 0,00 la 100, în Obligațiile la 0,70 la 100 și în Obligațiile la 1,00 la 100 care se eliberează, autorizația trebuie să fie aprobată de Secretariatul General al Trezoreriei. și finanțare internațională.
3. Licitațiile vor avea loc în data de 19 mai 2022, în conformitate cu calendarul făcut public în secțiunea 1 din Hotărârea din 24 ianuarie 2022, iar prețul cererilor competitive care se depun la licitații se va înregistra ca procent. cu două zecimale, dintre care a doua poate fi orice număr între zero și nouă, ambele incluse, și va fi formulată ex-cupon. În acest sens, cuponul curent al valorilor mobiliare care sunt puse la ofertă, calculat în luna ianuarie în modul stabilit la articolul 14.2 din Ordinul ETD/18/2022, din 18 ianuarie, este de 0.00 la 100 în Obligațiuni la trei ani la 0.00 la 100, 0.65 la 100 la Obligații la 0.80 la 100, 0.05 la Obligații pe zece ani la 0.70 la 100 și 0.69 la 100 la Obligații la douăzeci de ani la 1,00 la 100.
4. A doua rundă a licitațiilor convocate prin prezenta Hotărâre, la care Market Makerii care acționează în domeniul Obligațiunilor și Obligațiilor de Stat tind să aibă acces exclusiv, se va desfășura între rezolvarea licitațiilor și douăsprezece ore de activitate. cu o zi înainte ca valorile mobiliare să fie puse în circulație și vor fi atribuite la prețul marginal rezultat în faza de licitație, în conformitate cu reglementările care reglementează aceste entități.
5. Valorile mobiliare emise în cadrul acestor licitații sunt puse în circulație la data de 24 mai 2022, data plății și debitării în contul stabilit pentru titularii de cont în Societatea de Administrare a Sistemelor de Înregistrare, Compensare și Decontare a Valores, SA, Unipersonal. , și vor fi admise automat la tranzacționare pe Piața cu venit fix AIAF. În plus, aceste valori se vor adăuga, dacă este cazul, emisiunilor selectate în secțiunea 2 de mai sus, ținând cont de extinderea acestora, cu care vor fi gestionate ca o singură emisiune de la intrarea lor în circulație.
6. În anexa la prezenta Hotărâre, cuprinzând informații cu privire la efectele participării la substații, inclusiv tabele de echivalență între premiile și randamentele Obligațiunilor și Obligațiilor Statului a cărui emitere se dispune, calculate în conformitate cu prevederile art. 14.2. din Ordinul ETD/18/2022, din 18 ianuarie.
ANEXA
Tabel de echivalență între prețuri și randamente pentru obligațiunile de stat pe 3 ani 0,00%, scadente. 31 mai 2025
Licitația zilei 19 mai Excupon de preț
Randament brut*
-
porcentaje
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 ,901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897 ,500, 84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100 63698 * Randamente rotunjite la trei zecimale.
Tabel de echivalență între prețuri și randamente pentru 0,80% Obligații de stat, scadente. 30 iulie 2027
Licitația zilei 19 mai Excupon de preț
Randament brut*
-
porcentaje
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3 5 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 ,9250 , XNUMX. * Randamente rotunjite la trei zecimale.
Tabel de echivalență între prețuri și randamente pentru Obligațiile Statului pe 10 ani la 0,70%, scadente. 30 aprilie 2032
Licitația zilei 19 mai Excupon de preț
Randament brut*
-
porcentaje
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388, 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 951 001.808* Rendimientos redondeados al tercer decimal .
Tabel de echivalență între prețuri și randamente pentru Obligațiile Statului pe 20 ani 1,00%, scadente. 30 iulie 2042
Licitația zilei 19 mai Excupon de preț
Randament brut*
-
porcentaje
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3 50,478,3 ,314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5, 252, XNUMX*XNUMX. Randamente rotunjite la trei zecimale.
