streszczenie
Zarządzenie ETD/18/2022 z dnia 18 stycznia w sprawie zapewnienia tworzenia długu państwowego w okresie sierpień 2022 i styczeń 2023 oraz zbiera ujednolicone klauzule dotyczące działań zbiorowych, upoważniło Sekretariat Generalny Skarbu Państwa i Międzynarodowego Finansowania do emisji długu państwowego w toku rok 2022 i miesiąc styczeń 2023 i uregulował ramy, do których muszą być zgodne emisje, pieczętując instrumenty, w których mogą się one zmaterializować, wśród których są obligacje i zobowiązania państwa.
W przyjętym rozporządzeniu istnieje obowiązek sporządzenia rocznego kalendarza aukcji zwykłych do publikacji w Dzienniku Ustaw oraz wymagane są procedury i standardy emisyjne, które są w zasadzie rozszerzeniem tych obowiązujących w 2021 r. Wspomniany kalendarz jest opublikowany uchwałą z dnia 24 stycznia 2022 r. Dyrekcji Generalnej Skarbu Państwa i Polityki Finansowej, która reguluje przebieg i rozstrzygnięcie aukcji Obligacji i Obligacji Skarbu Państwa na rok 2022 i miesiąc styczeń 2023.
Zgodnie z ogłoszonym kalendarzem konieczne jest ustalenie charakterystyki Obligacji i Zobowiązań Państwowych, które mają zostać zaoferowane 19 maja oraz zwołanie odpowiednich aukcji. W tym celu, wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniu inwestorów i kierując się zaleceniami Animatorów Rynku, biorąc pod uwagę możliwość wystawiania emisji będących przedłużeniem innych wcześniej dokonanych, uważa się za celowe wystawienie do oferty nowej transzy referencyjnej trzyletnie Obligacje Państwowe w cenie 0,00 za 100, zapadalność 31 maja 2025, dziesięcioletnie Zobowiązania Państwowe w wysokości 0,70 za 100, zapadalność 30 kwietnia 2032, dwudziestoletnie Zobowiązania Państwowe w wysokości 1,00 procent, zapadalność 100 lipca 30 r., odniesienie wyemitowane w ramach programu zielonych obligacji państwowych Królestwa Hiszpanii i zobowiązań państwowych na poziomie 2042 procent, z terminem zapadalności 0,80 lipca 100 r., z pozostałym okresem ważności około pięciu lat i dwóch miesięcy.
Biorąc powyższe pod uwagę i korzystając z upoważnień zawartych w wyżej wymienionym Rozporządzeniu ETD/18/2022, Dyrekcja Generalna postanowiła:
1. Zarządzenie w maju 2022 r. emisji, denominowanych w euro, Obligacji i Zobowiązań Państwowych wskazanych w ust. 2 stycznia w Uchwale z 18 stycznia 2022 r. Generalnej Dyrekcji Skarbu i Polityki Finansowej oraz w niniejszej Uchwale.
2. Charakterystyka emitowanych Obligacji i Zobowiązań Państwowych.
2.1 Roczna nominalna stopa oprocentowania oraz terminy amortyzacji i wygaśnięcia kuponów będą takie same jak te, które zostaną określone w Uchwale Dyrekcji Generalnej Skarbu Państwa i Polityki Finansowej z dnia 28 stycznia 2022 r. w sprawie emisji obligacji skarbowych do trzech lat po 0,00 za 100, z terminem zapadalności 31 maja 2025, w zleceniach ETD/282/2020 i ETD/289/2020 odpowiednio z 24 i 25 marca na emisję Obligacji Skarbu Państwa po 0/80 z terminem od lipca 100, 30, w zleceniach ETD/2027/3 i ETD/2022/6 odpowiednio z 2022 i 11 stycznia, o wydanie dziesięcioletnich Zobowiązań Państwowych po 12 za 0,70 , z terminem zapadalności 100 kwietnia 30 oraz w zleceniach ETD/ 2032/937 i ETD/2021/939, odpowiednio z 2021 i 7 września, o wydanie dwudziestoletnich Zobowiązań Państwowych na 8 procent, z terminem płatności 1,00 lipca 100 r.
2.2 Pierwszy kupon płatny będzie, w pełnej wysokości, 30 lipca 2022 r. w Zobowiązaniach po 0.80 za 100 i 30 kwietnia 2023 r. w Zobowiązaniach po dziesięciu latach po 0.70 za 100 lat. W Obligacjach po 0.00 latach przy 100 za 31 pierwszy kupon płatny będzie w dniu 2022 maja 0.000000 r., na kwotę 100 za 28, ustaloną w Uchwale z 1.00 lutego oraz w Zobowiązaniach na okres 100 lat jako 30 za 2022 zapłacił pierwszy kupon przypada na 0,873973 lipca 100 r. dla importu 939 na 2021, zgodnie z rozporządzeniem ETD/8/XNUMX z XNUMX września.
2.3 Zgodnie z postanowieniami pkt 2 Rozporządzenia z dnia 19 czerwca 1997 r. wyemitowane Obligacje i Zobowiązania są klasyfikowane jako Obligacje zbywalne. Jednakże do rozpoczęcia operacji segregacji i odtworzenia w Obligacjach po 0,00 za 100, w Zobowiązaniach po 0,70 za 100 i w Zobowiązaniach po 1,00 za 100, które zostały wyemitowane, zezwolenie musi zostać zatwierdzone przez Sekretariat Generalny Skarbu Państwa i finansowanie międzynarodowe.
3. Aukcje odbędą się w dniu 19 maja 2022 r., zgodnie z kalendarzem podanym do publicznej wiadomości w ust. 1 Uchwały z dnia 24 stycznia 2022 r., a cena zgłoszeń konkursowych zgłoszonych do aukcji będzie wykazywana w procentach z dwoma miejscami po przecinku, z których druga może być dowolną liczbą z przedziału od zera do dziewięciu, obydwa uwzględnione, i zostaną sformułowane ex-kupon. W związku z tym kupon bieżący papierów wartościowych będących w ofercie, obliczony w styczniu w sposób określony w art. 14.2 ust. 18 Rozporządzenia ETD/2022/18 z dnia 0.00 stycznia, wynosi 100 za 0.00 w Obligacjach do trzech lat po 100 za 0.65, 100 na 0.80 w Zobowiązaniach na poziomie 100 na 0.05, 0.70 w Zobowiązaniach Dziesięcioletnich na poziomie 100 na 0.69 i 100 na 1,00 w Zobowiązaniach Dwudziestoletnich na poziomie 100 na XNUMX.
4. Drugie tury przetargów zwoływanych niniejszą Uchwałą, do których mają wyłączny dostęp Animatorzy Rynku działający w zakresie Obligacji i Zobowiązań Skarbu Państwa, odbędą się pomiędzy rozstrzygnięciem przetargów a dwunastoma godzinami pracy. dzień przed wprowadzeniem papierów wartościowych do obrotu i będą przyznawane po cenie krańcowej wynikającej z etapu aukcji, zgodnie z przepisami regulującymi te podmioty.
5. Papiery wartościowe emitowane na tych przetargach wprowadzane są do obrotu w dniu 24 maja 2022 r., w dniu wypłaty i obciążenia rachunku prowadzonego dla posiadaczy rachunków w Spółce do Zarządzania Systemami Rejestracji, Rekompensat i Rozliczeń Valores, SA, Unipersonal , i zostaną automatycznie dopuszczone do obrotu na rynku instrumentów o stałym dochodzie AIAF. Ponadto wartości te zostaną dodane, w stosownych przypadkach, do emisji wybranych w ust. 2 powyżej, z uwzględnieniem rozszerzenia tych, którymi będą zarządzane jako pojedyncza emisja od momentu ich wprowadzenia do obiegu.
6. W załączniku do niniejszej uchwały, zawierający informacje o skutkach uczestnictwa w podstacjach, w tym tabele ekwiwalentności między nagrodami i rentownościami Obligacji oraz Zobowiązania Państwa, którego emisję organizuje się, obliczoną zgodnie z postanowieniami art. 14.2 ust. rozporządzenia ETD/18/2022 z dnia 18 stycznia.
ZAŁĄCZNIK
Tabela ekwiwalentności pomiędzy cenami a rentownością 3-letnich obligacji skarbowych 0,00%, wymagalnych. 31 maja 2025
Aukcja dnia 19 maja Cena exkupon
Zysk brutto*
-
porcentaje
96,251,27296,301,25496,351,23796,401,22096,451,20296,501,18596,551,16896,601,15096,651,13396,701,11696,751,09896,801,08196,85 901,04796,951,02997,001,01297,050,99597,100,97897,150,96197,200,94397,250,92697,300,90997,350,89297,400,87597,450,85897 ,500, 84197,550,82397,600,80697,650,78997,700,77297,750,75597,800,73897,850,72197,900,70497,950,68798,000,67098,050,65398,100 ,63698, 1506199820060298250585983005689835055298400535984505189850050198550484986004679865045098700434941750 XNUMX Rentowności zaokrąglone do trzech miejsc po przecinku.
Tabela równoważności między cenami a stopami zwrotu dla 0,80% Zobowiązań Państwowych, należnych. 30 lipca 2027
Aukcja dnia 19 maja Cena exkupon
Zysk brutto*
-
porcentaje
96,751,45696,801,44696,851,43596,901,42596,951,41597,001,40597,051,39497,101,38497,151,37497,201,36497,251,35397,301,33,3971,3, 5 001 08098 651,07098,701,06098,751,05098,801,03998,851,02998,901,01998,951,00999,000,99999,050,98999,100,97999,150,96999,200,95999 ,9250 .XNUMX , XNUMX. * Zyski zaokrąglone do trzech miejsc po przecinku.
Tabela ekwiwalentności między cenami a stopami zwrotu dla 10-letnich Zobowiązań Państwowych na poziomie 0,70%, należne. 30 kwietnia 2032
Aukcja dnia 19 maja Cena exkupon
Zysk brutto*
-
porcentaje
875021078755210187602095876520898770208387752077878020718785206587902059879520538800204788052041802023518210 ,152,02988,202,02388,252,01788,302,01188,352,00588,401,99988,451,99388,501,98788,551,98188,601,97588,651,96988,701,96388 751 95788 801 95188 851 94588 901 93988 951 93389 001 92789 051 92189 101 91589 151 90989 201 88589 401 87989 451 87389 501 86789 551 86189 601 85689 651 85089 701 84489 751 83889 801 83289 851 82689 901 82089 dziesiętne .
Tabela ekwiwalentności między cenami a stopami zwrotu dla 20-letnich 1,00% Zobowiązań Państwowych, wymagalne. 30 lipca 2042
Aukcja dnia 19 maja Cena exkupon
Zysk brutto*
-
porcentaje
77,752,40477,802,40177,852,39777,902,39377,952,39078,002,38678,052,38278,102,37978,152,37578,202,37278,252,36878,302,36,478,3, 50,478,3 ,314790523107910230779152303792023007925229679302293793522897940228579452282795022787955227579602 652,26879,702,26479,752,26179,802,25779,852,25479,902,25079,952,24680,002,24380,052,23980,102,23680,152,23280,202,22980 5 252 , XNUMX*XNUMX. Rentowności zaokrąglone do trzech miejsc po przecinku.
