Historische hypotheekrente sinds 1950 VK
De subprime-crisis van 2007-10 vloeide voort uit een eerdere uitbreiding van hypotheekleningen, ook aan leners die voorheen moeite hadden gehad met het verkrijgen van hypotheken, geholpen en gefaciliteerd door snel stijgende hypotheekprijzen. Historisch gezien hebben potentiële huizenkopers het moeilijk gevonden om hypotheken te krijgen als ze een ondergemiddeld krediet hebben, kleine aanbetalingen doen of leningen zoeken met grote betalingen. Tenzij ze werden beschermd door een overheidsverzekering, weigerden geldschieters dergelijke hypotheekaanvragen vaak. Terwijl sommige subprime-families in staat waren om door FHA gedekte kleine hypotheken te krijgen, huurden anderen, geconfronteerd met beperkte kredietmogelijkheden. Op dat moment schommelde het eigenwoningbezit rond de 65%, waren de executiepercentages laag en weerspiegelden de woningbouw en de prijzen voornamelijk schommelingen in de hypotheekrente en het inkomen.
In het begin en midden van de jaren 2000 werden subprime-hypotheken aangeboden door geldschieters die de hypotheken financierden door ze samen te voegen tot pools die aan investeerders werden verkocht. Nieuwe financiële producten werden gebruikt om deze risico's te spreiden, waarbij private-label-hypotheken met onderpand (PMBS) het leeuwendeel van de financiering voor subprime-hypotheken voor hun rekening namen. Minder kwetsbare effecten werden als laag risico beschouwd, hetzij omdat ze werden gedekt door nieuwe financiële instrumenten, hetzij omdat andere effecten eventuele verliezen op de onderliggende hypotheken eerst zouden opvangen (DiMartino en Duca 2007). Hierdoor konden meer starters een hypotheek afsluiten (Duca, Muellbauer en Murphy 2011), en nam het aantal huiseigenaren toe.
Amerikaanse hypotheekrentegeschiedenis
In 1971 lagen de tarieven in het middenbereik van 7% en stegen ze gestaag tot 9,19% in 1974. Ze daalden kort naar het midden-hoogbereik van 8% voordat ze in 11,20 stegen tot 1979%. Dit gebeurde tijdens een periode van hoge inflatie dat piekte vroeg in het volgende decennium.
Zowel in de jaren zeventig als in de jaren tachtig werden de Verenigde Staten in een recessie geduwd door een olie-embargo tegen het land. De Organisatie van Olie-Exporterende Landen (OPEC) heeft het embargo ingesteld. Een van de effecten was hyperinflatie, waardoor de prijs van goederen en diensten extreem snel stegen.
Om hyperinflatie tegen te gaan, verhoogde de Federal Reserve de korte rente. Hierdoor werd het geld op spaarrekeningen meer waard. Aan de andere kant stegen alle rentetarieven, dus ook de kosten van lenen stegen.
De rentetarieven bereikten hun hoogste punt in de moderne geschiedenis in 1981, toen het jaargemiddelde 16,63% was, volgens gegevens van Freddie Mac. De vaste rente daalde daarna, maar eindigde het decennium met ongeveer 10%. De jaren tachtig waren een dure tijd om geld te lenen.
Hypotheekrente over 30 jaar
Tussen april 1971 en april 2022 bedroeg de 30-jarige hypotheekrente gemiddeld 7,78%. Dus zelfs nu de 30-jarige FRM boven de 5% kruipt, zijn de tarieven nog steeds relatief betaalbaar in vergelijking met historische hypotheekrentes.
Ook hebben beleggers de neiging om in moeilijke economische tijden door hypotheek gedekte effecten (MBS) te kopen, omdat het relatief veilige beleggingen zijn. MBS-prijzen beheersen de hypotheekrente, en de stormloop van kapitaal naar MBS tijdens de pandemie hielp de rente laag te houden.
Kortom, alles wijst erop dat de rente in 2022 omhoog gaat. Verwacht dus niet dat de hypotheekrente dit jaar gaat dalen. Ze kunnen voor korte tijd dalen, maar we zullen de komende maanden waarschijnlijk een algemene opwaartse trend zien.
Met een kredietscore van 580 komt u bijvoorbeeld mogelijk alleen in aanmerking voor een door de overheid gedekte lening, zoals een FHA-hypotheek. FHA-leningen hebben lage rentetarieven, maar ze omvatten een hypotheekverzekering, ongeacht hoeveel u neerlegt.
Hypotheken met variabele rente bieden doorgaans lagere initiële rentetarieven dan een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar. Deze tarieven kunnen echter na de initiële rentevaste periode worden gewijzigd.
Jaren 70 rente
De subprime-hypotheekcrisis in de Verenigde Staten was een multinationale financiële crisis die plaatsvond tussen 2007 en 2010 en bijdroeg aan de wereldwijde financiële crisis van 2007-2008[1][2] Het werd veroorzaakt door een grote daling van de hypotheekprijzen in de Verenigde Staten Staten na de ineenstorting van een huizenbubbel, wat leidde tot wanbetalingen op hypotheken, faillissementen en de devaluatie van woninggerelateerde effecten. De daling van de investeringen in woningen ging vooraf aan de Grote Recessie en werd gevolgd door een daling van de gezinsbestedingen en vervolgens van de bedrijfsinvesteringen. De bezuinigingen waren significanter in gebieden met een combinatie van een hoge schuldenlast van huishoudens en grotere dalingen van de huizenprijzen[3].
De huizenzeepbel die aan de crisis voorafging, werd gefinancierd door door hypotheek gedekte effecten (MBS) en door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO's), die aanvankelijk hogere rentetarieven (d.w.z. betere opbrengsten) boden dan overheidseffecten, samen met aantrekkelijke risicobeoordelingen van ratingbureaus. Hoewel elementen van de crisis in de loop van 2007 zichtbaarder werden, stortten verschillende grote financiële instellingen in september 2008 in elkaar, met een grote verstoring van de kredietstroom naar bedrijven en consumenten en het begin van een ernstige wereldwijde recessie[4].
