Tipos históricos de las hipotecas desde 1950 Reino Unido
La crisis de las hipotecas «subprime» de 2007-10 se derivó de una expansión anterior del crédito hipotecario, incluso a prestatarios que antes habrían tenido dificultades para obtener hipotecas, lo que contribuyó y se vio facilitado por el rápido aumento de los precios de la vivienda. Históricamente, los potenciales compradores de vivienda tenían dificultades para obtener hipotecas si tenían un historial crediticio por debajo de la media, daban pequeños pagos iniciales o buscaban préstamos con cuotas elevadas. A no ser que estuvieran protegidos por un seguro gubernamental, los prestamistas solían denegar esas solicitudes de hipoteca. Mientras que algunas familias de alto riesgo podían obtener hipotecas de pequeña cuantía respaldadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), otras, ante las limitadas opciones de crédito, alquilaban. En esa época, la propiedad de la vivienda fluctuaba en torno al 65%, las tasas de ejecución hipotecaria eran bajas, y la construcción y los precios de las viviendas reflejaban principalmente las oscilaciones de los tipos de interés hipotecarios y los ingresos.
На почетокот и средината на 2000-тите, хипотекарните кредити почнаа да се нудат од страна на заемодавачите кои ги финансираа хипотеките со нивно здружување во базени кои беа продадени на инвеститорите. Новите финансиски производи беа користени за ширење на овие ризици, при што хартиите од вредност поддржани со приватна хипотека (PMBS) го обезбедуваат најголемиот дел од финансирањето за хипотекарните хипотеки. Помалку ранливите хартии од вредност се сметаа за низок ризик, или затоа што беа обезбедени со нови финансиски инструменти или затоа што другите хартии од вредност најпрво ќе ги апсорбираат загубите на основните хипотеки (DiMartino и Duca 2007). Ова им овозможи на повеќе купувачи кои првпат купуваат домови да добијат хипотеки (Duca, Muellbauer и Murphy 2011), а бројот на сопственици се зголеми.
Historial de los tipos hipotecarios en Estados Unidos
En 1971, los tipos se situaban en la franja media del 7%, y fueron subiendo de forma constante hasta llegar al 9,19% en 1974. Bajaron brevemente hasta la franja media y alta del 8% antes de subir al 11,20% en 1979. Esto ocurrió durante un periodo de alta inflación que alcanzó su máximo a principios de la siguiente década.
И во XNUMX-тите и XNUMX-тите, Соединетите Американски Држави беа турнати во рецесија предизвикана од нафтено ембарго против земјата. Организацијата на земјите извознички на нафта (ОПЕК) го воведе ембаргото. Еден од неговите ефекти беше хиперинфлацијата, што значеше дека цената на стоките и услугите се зголемија исклучително брзо.
За да се спротивстави на хиперинфлацијата, Федералните резерви ги зголемија краткорочните каматни стапки. Ова ги направи парите на штедните сметки да вредат повеќе. Од друга страна, сите каматни стапки пораснаа, па се зголемија и трошоците за задолжување.
Каматните стапки достигнаа највисока точка во модерната историја во 1981 година, кога годишниот просек беше 16,63%, според податоците на Freddie Mac. Фиксните стапки паднаа од таму, но ја завршија деценијата околу 10%. 80-тите беа скапо време за позајмување пари.
30-годишни стапки на хипотека
Entre abril de 1971 y abril de 2022, los tipos de las hipotecas a 30 años alcanzaron una media del 7,78%. Así que incluso con el FRM a 30 años arrastrándose por encima del 5%, los tipos siguen siendo relativamente asequibles en comparación con los tipos hipotecarios históricos.
Исто така, инвеститорите имаат тенденција да купуваат хартии од вредност поддржани со хипотека (MBS) во тешки економски времиња, бидејќи тие се релативно безбедни инвестиции. Цените на МБС ги контролираат хипотекарните стапки, а поплавата на капитал во МБС за време на пандемијата помогна да се задржат ниските стапки.
Накратко, сè укажува на зголемување на стапките во 2022 година. Затоа, не очекувајте стапките на хипотеките да се намалат оваа година. Тие би можеле да се намалат за кратки временски периоди, но веројатно е дека ќе видиме општ нагорен тренд во наредните месеци.
На пример, со кредитен резултат од 580, може да имате право само за заем поддржан од владата, како што е хипотека FHA. FHA заемите имаат ниски каматни стапки, но вклучуваат осигурување на хипотека, без разлика колку пари сте вложиле.
Хипотеките со прилагодлива стапка обично нудат пониски воведни каматни стапки од 30-годишна хипотека со фиксна стапка. Сепак, тие стапки се предмет на промена по почетниот период на фиксна стапка.
Каматна стапка од 70-тите
La crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos fue una crisis financiera multinacional que se produjo entre 2007 y 2010 y que contribuyó a la crisis financiera mundial de 2007-2008[1][2] Se desencadenó por un gran descenso de los precios de la vivienda en Estados Unidos tras el colapso de una burbuja inmobiliaria, lo que provocó impagos de hipotecas, ejecuciones hipotecarias y la devaluación de los valores relacionados con la vivienda. La disminución de la inversión residencial precedió a la Gran Recesión y fue seguida por la reducción del gasto de los hogares y, posteriormente, de la inversión de las empresas. Las reducciones del gasto fueron más significativas en zonas con una combinación de alto endeudamiento de los hogares y mayores caídas del precio de la vivienda[3].
Балонот за домување што и претходеше на кризата беше финансиран од хипотекарни хартии од вредност (MBS) и обезбедени должнички обврски (CDOs), кои првично нудеа повисоки каматни стапки (т.е. подобри приноси) од државните хартии од вредност, заедно со атрактивни рејтинзи за ризик од рејтинг агенциите. Иако елементите на кризата станаа повидливи во текот на 2007 година, неколку големи финансиски институции пропаднаа во септември 2008 година, со голем прекин во протокот на кредити за бизнисите и потрошувачите и почетокот на тешка глобална рецесија[4].
