Ипотекалык кризистин графиги
1971-жылдын апрелинен 2022-жылдын апрелине чейин, 30 жылдык ипотекалык чендер орточо 7,78% түздү. Ошентип, 30 жылдык FRM 5% дан жогору болсо да, тарифтер дагы деле тарыхый ипотекалык чендерге салыштырмалуу арзан.
Ошондой эле, инвесторлор оор экономикалык мезгилде ипотекалык баалуу кагаздарды (MBS) сатып алышат, анткени алар салыштырмалуу коопсуз инвестициялар. MBS баалары ипотекалык ставкаларды көзөмөлдөйт, ал эми пандемия учурунда MBSге капиталдын шашылышы чендерди төмөн кармап турууга жардам берди.
Кыскасы, бардыгы 2022-жылы чендердин көтөрүлүшүнө ишарат кылат. Андыктан быйыл ипотекалык кредиттер төмөндөйт деп күтпөңүз. Алар кыска мөөнөткө төмөндөшү мүмкүн, бирок биз жакынкы айларда жалпы өсүш тенденциясын көрүшүбүз мүмкүн.
Мисалы, 580 кредиттик балл менен, сиз FHA ипотекасы сыяктуу өкмөт тарабынан колдоого алынган насыяга гана жарамдуу болушуңуз мүмкүн. FHA кредиттери төмөн пайыздык чендери бар, бирок алар ипотекалык камсыздандырууну камтыйт, канчалык сиз түшүрбөңүз.
Өзгөрмө чен ипотекасы, адатта, 30 жылдык туруктуу чен ипотекага караганда төмөнкү баштапкы пайыздык чендерди сунуштайт. Бирок, бул тарифтер баштапкы белгиленген мөөнөттөн кийин өзгөрүшү мүмкүн.
Ипотекалык кризистин кыскача баяндамасы
Ипотекалык карыз америкалыктар үчүн карыздын негизги булактарынын бири болуп саналат. АКШнын ипотекалык индустриясы дүйнөдөгү эң ири тармактардын бири жана 2007-жылдагы чуулгандуу кризис бүткүл дүйнөгө белгилүү. Ошол субприме кризис 2008-жылдагы финансылык башаламандыкка жана андан кийинки рецессияга алып келген этапты жана шарттарды түздү. Ипотекалык карыз 2008-жылдагы финансылык кризистен кийин төмөндөдү, бирок андан бери калыбына келип, 2013-жылдан бери өстү.
Кошмо Штаттарда ипотекалык насыянын пайыздык чендери 2020-жылы болуп көрбөгөндөй төмөндөп, ипотеканы керектөөчүлөр үчүн жагымдуураак кылды. Көптөгөн америкалыктар пандемияга карабастан, 2020-жылы үй ээси болушту, бул тарыхый жактан төмөн ипотекалык ставкалардын натыйжасы. Бул бүтүндөй АКШ экономикасы үчүн ипотекалык индустриянын маанилүүлүгүн көрсөтөт.
Ипотекалык төлөмдөрдү жеңилдетүү АКШ өкмөтү 2020-жылдын жазында пандемиядан улам каржылык жактан жапа чеккен үй ээлеринин жүгүн жеңилдетүү үчүн жасаган негизги иш-аракеттеринин бири болгон. Ишсиздиктин деңгээли бизнестин жапырт жабылышынан улам рекорддук чекке жетти, көптөгөн үй ээлери жумушсуз калып, айлык төлөмдөрүн төлөө үчүн күрөшүп жатышат. Бирок, бул ипотекалык камсыздоочуларга кандай таасир тийгизээри белгисиз, анткени алар бороон-чапкынга туруштук берүүгө жетиштүү капиталга ээ боло албайт.
Ипотекалык кризистин эффектилери
Ондогон ипотекалык кредиторлор бир нече жуманын ичинде банкрот деп жарыялашты. Рынок карыз алуучулардын бардык класстарына таасир этиши мүмкүн болгон ири глобалдык кредиттик кризиске байланыштуу тынчсызданууларга толгон. Борбордук банктар коркунучтуу каржы рынокторуна ликвиддүүлүктү киргизүү үчүн өзгөчө шарттарды колдонушат. Кыймылсыз мүлк базарлары бир нече жылдар бою эң жогорку деңгээлге жеткенден кийин төмөндөдү. 2006-жылдын экинчи жарымында жана 2007-жылга чейин өндүрүп алуу ставкалары жылдан-жылга эки эсеге өсүүдө.
Учурда биз АКШнын турак жай рыногунда топтолгон финансылык кризистин ортосунда турабыз, мында тоңдурулган субприме ипотекалык рыноктун кесепеттери кредиттик рынокторго, ошондой эле улуттук жана дүйнөлүк биржаларга жайылууда. Базарлар ушул убакка чейин кандайча төмөндөп кеткени жана алдыда эмнелер күтүп тургандыгы жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн окуңуз.
Рулда уктап калган топпу же компаниябы? Бул өтө аз көзөмөлдүн, ашкере ач көздүктүн натыйжасыбы же жөн эле түшүнбөстүктүн натыйжасыбы? Финансы базарлары бузулуп кеткенде көп кездешкендей, жооп "жогоруда айтылгандардын бардыгы" болушу мүмкүн.
Бүгүн биз көрүп жаткан рынок алты жыл мурунку рыноктун кошумча продуктусу экенин унутпаңыз. Келгиле, 2001-жылдын акырына кайрылалы, 11-сентябрдан кийинки глобалдык террордук чабуулдардан коркуу 1990-жылдардын аягындагы технологиялык көбүктөн улам келип чыккан рецессиядан чыга баштаган экономиканы кыйраткан.
Ипотекалык кризиске эмне себеп болду
1971-жылы пайыздык чендер 7%дын орто диапазонунда болгон жана 9,19-жылы 1974%ке жеткенге чейин тынымсыз өскөн. Алар 8-жылы 11,20, 1979%га чейин көтөрүлөр алдында XNUMX% орто жогорку диапазонго кыска убакытка төмөндөгөн. Бул кийинки он жылдыктын башында туу чокусуна жеткен жогорку инфляциянын мезгили.
XNUMX-жана XNUMX-жылдары да АКШ өлкөгө каршы мунай эмбаргосунун натыйжасында рецессияга түрткөн. Мунай экспорттоочу өлкөлөрдүн уюму (ОПЕК) эмбарго киргизген. Анын кесепеттеринин бири гиперинфляция болгон, бул товарлардын жана кызмат көрсөтүүлөрдүн баасы өтө тездик менен өскөн.
Гиперинфляцияга каршы туруу үчүн Федералдык резерв кыска мөөнөттүү пайыздык чендерди көтөрдү. Бул сактык эсептердеги акчаны кымбаттады. Башка жагынан алганда, бардык пайыздык чендер жогорулаган, ошондуктан карыз алуу наркы да өстү.
Пайыздык чендер заманбап тарыхтагы эң жогорку чекке 1981-жылы жеткен, ал кезде Freddie Mac маалыматтарына ылайык, жылдык орточо көрсөткүч 16,63% болгон. Бекитилген ставкалар ошол жерден төмөндөп, бирок он жылдыкты 10% тегерегинде аяктаган. 80-жылдар карыз алуу үчүн кымбат убакыт болгон.
